Duas histórias de crescimento tecnológico imparáveis que valem a pena manter até 2026 e além

No mundo dos investimentos, empresas verdadeiramente imparáveis são raras. No entanto, certas ações possuem qualidades que as distinguem: vantagens competitivas robustas — como marcas poderosas e altos custos de mudança para os clientes — combinadas com opcionalidade estratégica que lhes permite pivotar para novas direções lucrativas. Nvidia e MercadoLibre exemplificam essa combinação rara, cada uma demonstrando trajetórias de crescimento poderosas com um potencial considerável pela frente, enquanto ainda negociam a avaliações atrativas em relação às suas perspectivas de longo prazo.

Nvidia: Uma Força Imparável na Revolução da Infraestrutura de IA

A Nvidia (NASDAQ: NVDA) possui uma avaliação de mercado de aproximadamente 4,6 trilhões de dólares, posicionando-se como a maior empresa de semicondutores do mundo por valor. A empresa evoluiu drasticamente de suas raízes focadas em jogos para se tornar a pedra angular da infraestrutura de IA. Hoje, suas unidades de processamento gráfico (GPUs) alimentam os data centers onde ocorre a maior parte do processamento de inteligência artificial globalmente.

Os indicadores de crescimento contam uma história convincente: a receita do terceiro trimestre aumentou 62% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro líquido subiu 65%. Isso não é apenas impressionante — reflete um impulso sustentado em um mercado que ainda está em sua infância. Um analista prevê que a empresa possa alcançar uma avaliação de 10 trilhões de dólares até 2030, alcançada em parte por meio de parcerias estratégicas que poderiam transformar a Nvidia não apenas em fornecedora de chips, mas em um player verticalmente integrado, oferecendo chips, software e soluções de rede em todo o ecossistema de IA.

O que torna a Nvidia particularmente imparável é sua posição na interseção de tendências inevitáveis. À medida que os data centers se multiplicam e as aplicações de IA proliferam por diversos setores, a demanda por poder de processamento de GPU continua acelerando. O índice preço/lucro futuro de 24 da empresa parece especialmente atraente em comparação com sua média de cinco anos de 37, sugerindo que o mercado ainda não precificou totalmente a oportunidade de longo prazo à frente.

MercadoLibre: Construindo um Ecossistema Fintech Imparável na América Latina

A MercadoLibre (NASDAQ: MELI), avaliada em 116 bilhões de dólares, funciona como uma plataforma híbrida que combina os melhores elementos da Amazon e do PayPal. Operando em 18 países, oferece um ecossistema abrangente onde indivíduos e empresas podem comprar, vender, anunciar, acessar crédito e seguros, transferir dinheiro e gerenciar pagamentos tanto digitalmente quanto offline.

A escala já é impressionante: 77 milhões de compradores ativos únicos e 72 milhões de usuários de serviços fintech mensais, ambos crescendo mais de 25% ao ano. Os resultados do terceiro trimestre mostraram uma receita líquida aumentada em 39% em relação ao ano anterior, com uma margem de lucro líquido de 5,7% — demonstrando crescimento e rentabilidade. A ação negocia a um índice P/E futuro de 31, bem abaixo da média de cinco anos de 64, sugerindo uma avaliação significativamente subestimada.

O que torna a história da MercadoLibre particularmente imparável é o vasto espaço de crescimento que ainda há pela frente. A penetração do comércio eletrônico na América Latina está em torno de 15% — muito abaixo dos mercados desenvolvidos. À medida que a adoção digital acelera na região, o ecossistema estabelecido pela MercadoLibre a posiciona para capturar a maior parte do crescimento. Além das dinâmicas do marketplace, sua divisão fintech oferece opcionalidade adicional, permitindo que a empresa explore diversas fontes de receita provenientes de pagamentos, empréstimos e serviços financeiros.

Por que Essas Empresas Oferecem Valor Imparável a Longo Prazo

Ambas as empresas compartilham as características definidoras de performers imparáveis: possuem vantagens competitivas duradouras, comandam posições de mercado premium em seus respectivos setores, oferecem potencial de crescimento significativo e negociam a avaliações razoáveis em relação às suas perspectivas. O histórico também importa. Considere que um investimento de 1.000 dólares na Netflix no dia em que o Motley Fool a recomendou, em dezembro de 2004, teria crescido para 450.256 dólares até janeiro de 2026. O mesmo investimento de 1.000 dólares na Nvidia, quando recebeu a recomendação do Stock Advisor em abril de 2005, teria se transformado em 1.171.666 dólares.

Estas não são garantias — são exemplos do que a composição de juros composta em escala pode oferecer quando você identifica empresas antes de suas maiores fases de crescimento se desenrolarem. Para investidores com horizontes de vários anos, Nvidia e MercadoLibre representam o tipo de veículos de crescimento imparáveis que valem uma consideração séria. Ambas possuem escala, posicionamento competitivo e os ventos de mercado favoráveis para oferecer retornos acima da média para investidores pacientes dispostos a manter suas posições durante ciclos de mercado.