O que fariam os Rockefeller? Como as famílias constroem riqueza que dura gerações

Quando o Grupo Williams realizou um estudo pioneiro sobre consultoria de riqueza, divulgado pela Reuters em 2015, descobriu uma estatística alarmante: apenas 10% das fortunas familiares sobrevivem até à terceira geração. No entanto, a dinastia Rockefeller destaca-se como uma exceção notável a esta “maldição da terceira geração”. Com um património líquido combinado de 10,3 mil milhões de dólares entre 200 membros da família e um legado que atravessa mais de um século, os Rockefeller decifraram o código para a preservação da riqueza geracional. A sua estratégia oferece lições valiosas para qualquer família que queira construir uma prosperidade duradoura.

A Fundação Rockefeller: De monopólio do petróleo a legado duradouro

John D. Rockefeller transformou-se numa das figuras empresariais mais influentes do século XIX e início do século XX, ao transformar a Standard Oil Company num gigante industrial. No seu auge, a sua empresa controlava 90% das refinarias e oleodutos nos EUA — um domínio impulsionado pelo crescimento rápido dos motores de combustão interna e da procura por eletricidade. Em 1912, o património pessoal de Rockefeller atingiu quase 900 milhões de dólares, o que equivale a aproximadamente 28 mil milhões de dólares nos dias de hoje.

Quando o Supremo Tribunal desmantelou, finalmente, o Trust da Standard Oil por violar leis antitruste, a separação paradoxalmente fortaleceu a posição a longo prazo da família. Os pedaços fragmentados fundiram-se em potências industriais como ExxonMobil e Chevron, diversificando os ativos dos Rockefeller e reduzindo o risco de concentração. Para além do sucesso empresarial, Rockefeller também foi pioneiro na filantropia moderna, doando pessoalmente 500 milhões de dólares a várias causas beneficentes — estabelecendo um valor familiar que definiria a dinastia por gerações.

Porque é que 90% das fortunas desaparecem — E como os Rockefeller superaram as probabilidades

As estatísticas são duras: a maioria das fortunas familiares desmorona-se em três gerações. Porquê? O padrão típico envolve má disciplina financeira, conflitos familiares por dinheiro, estruturas legais inadequadas e — mais importante — uma falha em transmitir os valores financeiros e a ética de trabalho que criaram a riqueza inicialmente. Os Rockefeller evitaram todas estas armadilhas.

David Rockefeller, o representante mais destacado da família no século XXI, tornou-se o bilionário mais velho do mundo, com um património de 3,3 mil milhões de dólares, quando faleceu aos 101 anos, em 2017. A sua proeminência não se baseou apenas na riqueza herdada; refletia a abordagem sofisticada da família à gestão de património e o compromisso de usar a sua fortuna de forma estratégica. A decisão de David de assinar o Giving Pledge — comprometer-se a doar mais da metade da sua riqueza — inspirou até Bill Gates a procurar o seu conselho sobre filantropia.

Segredo #1: Tratar cada dólar como se estivesse a trabalhar

Os Rockefeller empregam uma equipa de gestores financeiros dedicados cuja missão única é garantir que nenhum capital fique ocioso. Quer gerirem centenas de milhões ou um portefólio modesto, o princípio é idêntico: cada dólar deve ter uma função específica. Isto significa que o dinheiro não fica simplesmente guardado — é continuamente investido, através de aquisições estratégicas e de uma tomada de risco calculada, para gerar retornos que se acumulam ao longo do tempo.

Esta abordagem meticulosa à alocação de capital explica como a riqueza não apenas persiste, mas se multiplica ativamente. Para famílias que constroem riqueza geracional, isto traduz-se num compromisso com a literacia financeira, disciplina orçamental e revisões regulares do portefólio. O que os Rockefeller entenderam — e que muitos herdeiros não percebem — é que manter a riqueza exige gestão ativa, não uma herança passiva.

Segredo #2: Construir uma equipa privada de gestão de património

Antes de os Rockefeller inovarem neste conceito, nenhuma família americana tinha criado um escritório familiar dedicado. Hoje, este mecanismo é central para o seu sucesso: o Rockefeller Global Family Office funciona como o centro operacional para todas as decisões de investimento, negócios e gestão de ativos em todo o ecossistema familiar.

Um escritório familiar desempenha várias funções críticas que os indivíduos não conseguem fazer sozinhos: centraliza as decisões financeiras, coordena estratégias fiscais em múltiplas jurisdições, gere a governação entre os membros da família e garante supervisão profissional de investimentos complexos. Embora criar um escritório familiar completo exija recursos substanciais, o princípio é aplicável a famílias de qualquer dimensão: trabalhar com consultores financeiros experientes, profissionais de impostos e advogados não é um luxo — é uma infraestrutura essencial para a preservação da riqueza.

Segredo #3: Utilizar estruturas legais para proteger a riqueza geracional

Os Rockefeller foram pioneiros no uso de trusts irrevogáveis para transferir ativos, protegendo-os de erosão por impostos, disputas legais ou reivindicações de credores. Um trust irrevogável, uma vez criado, não pode ser facilmente alterado pelos beneficiários, garantindo que as intenções originais da família orientem a distribuição e o uso da riqueza.

Ao retirar ativos do património sujeito a impostos, os trusts irrevogáveis podem reduzir significativamente as obrigações fiscais dos herdeiros. Para famílias de alto perfil, enfrentando riscos de litígio ou membros em profissões de alto risco, estas estruturas também oferecem proteção de ativos que os beneficiários necessitam. A arquitetura legal é extremamente importante — a diferença entre um plano de herança bem estruturado e um negligente pode representar dezenas ou centenas de milhões de euros ao longo das gerações.

Segredo #4: Dominar a transferência de riqueza fiscalmente eficiente

Embora as estratégias financeiras específicas dos Rockefeller permaneçam privadas, os analistas financeiros acreditam amplamente que eles empregam o conceito de cascata — uma estratégia de transferência de riqueza que utiliza apólices de seguro de vida de valor em dinheiro, permanentes e isentas de impostos. Nesta abordagem, os avós podem adquirir apólices de seguro de vida sobre cada neto. Embora mantenham a propriedade, controlam os fundos. No momento da morte ou numa transferência designada, a propriedade da apólice passa para a próxima geração, que recebe distribuições diferidas de impostos e pode designar beneficiários para qualquer valor remanescente.

Esta estratégia exemplifica uma otimização fiscal legítima: não se trata de ocultar, mas de usar instrumentos financeiros legítimos para minimizar o impacto fiscal e maximizar a riqueza disponível para a próxima geração. Num contexto de códigos fiscais complexos e holdings internacionais, compreender estes mecanismos separa famílias que preservam a riqueza daquelas que a veem diminuir devido a impostos desnecessários.

Segredo #5: Ensinar a próxima geração sobre o dinheiro

Talvez a estratégia mais subestimada dos Rockefeller seja o seu compromisso com a educação financeira e a transmissão de valores. Herdeiros que desperdiçam fortunas geralmente não o fazem por malícia, mas por ignorância — herdando dinheiro sem herdar a disciplina, ética de trabalho ou valores que o criaram.

A família Rockefeller valoriza a filantropia como um valor central, integrando doações beneficentes diretamente no planeamento patrimonial e nas decisões de riqueza. Esta abordagem serve vários propósitos: reforça um sentido de propósito além da mera acumulação, promove a união familiar e serve de exemplo às gerações mais novas de que a riqueza implica responsabilidade. Quando os filhos percebem que o dinheiro é uma ferramenta de impacto — não apenas uma fonte de consumo pessoal — tratam-no com respeito e responsabilidade adequados.

Aplique o método Rockefeller ao futuro da sua família

Os Rockefeller tiveram sucesso onde a maioria das famílias falha, ao implementar cinco estratégias interligadas: contabilidade financeira rigorosa, infraestrutura profissional de gestão de património, estruturas legais de proteção, mecanismos de transferência fiscalmente eficientes e comunicação de valores na família. O que fariam os Rockefeller se construíssem riqueza hoje? Provavelmente, seguiriam o mesmo plano: disciplina, estrutura, orientação profissional, otimização legal e educação.

Não precisa de bilhões para aplicar estes princípios. Uma família modesta pode estabelecer relações com um consultor financeiro, criar um testamento e trust básicos com apoio legal, implementar disciplina orçamental, iniciar conversas sobre valores com os mais jovens e, gradualmente, construir a infraestrutura financeira que permita à riqueza sobreviver a pontos de transição. A maldição da terceira geração não é inevitável — é resultado de negligência. O legado Rockefeller prova que a riqueza geracional é possível quando as famílias se comprometem com os sistemas, comportamentos e valores certos.