Eficiência na negociação de ativos digitais: minimização de taxas com estratégia de Maker-Taker

Na negociação de ativos digitais, existem duas formas de ordens chamadas maker e taker, que têm um impacto significativo na rentabilidade dos traders. Mesmo abrindo a mesma posição, a escolha entre esses tipos de ordem pode alterar drasticamente o resultado final de lucro ou prejuízo. A seguir, explicaremos detalhadamente desde o conceito básico de maker até aplicações práticas.

Ordem Taker: abordagem imediata utilizando a liquidez do mercado

A ordem taker é uma estratégia que realiza uma correspondência instantânea com as ordens já presentes no livro de ordens, executando a posição imediatamente. Essa abordagem é útil quando o trader tem urgência em entrar ou sair de uma posição.

Por essa razão, essa modalidade de ordem “retira” liquidez do mercado, o que faz com que as taxas de negociação sejam relativamente mais altas. Como contrapartida pela rapidez e certeza de execução, o trader paga uma taxa de aproximadamente 0,055%. Ou seja, ao priorizar a velocidade, o trader assume um custo adicional.

Ordem Maker: fornecendo liquidez ao mercado e obtendo taxas mais baixas

Por outro lado, a ordem maker consiste em colocar uma ordem no livro de ordens e aguardar que um trader taker a execute. Essa estratégia contribui para criar “nova liquidez” no mercado, que é recompensada com taxas menores, de cerca de 0,02%.

Quem coloca ordens maker ajuda a reduzir o spread bid-ask e melhora a eficiência geral das negociações. Ao usar ordens limitadas com preços favoráveis e esperar a execução, o trader adota uma postura paciente que resulta na redução de taxas.

Comparativo entre os tipos de ordens: diferenças em taxas e funcionalidades

Nota: as taxas mencionadas aplicam-se a negociações à vista e futuros. Consulte o site oficial para detalhes de todos os produtos.

Simulação de lucro e prejuízo real: comparando duas estratégias

Vamos comparar um cenário usando o contrato perpétuo BTCUSDT, com preço de compra de 60.000 USDT, venda a 61.000 USDT e tamanho de contrato de 2 BTC.

Caso do trader que usa ordem maker

Taxa na abertura da posição: 2 × 60.000 × 0,02% = 24 USDT

Taxa no fechamento da posição: 2 × 61.000 × 0,02% = 24,4 USDT

Lucro bruto antes de taxas: 2 × (61.000 - 60.000) = 2.000 USDT

Lucro líquido final: 2.000 - 24 - 24,4 = 1.951,6 USDT

Caso do trader que usa ordem taker

Taxa na abertura da posição: 2 × 60.000 × 0,055% = 66 USDT

Taxa no fechamento da posição: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT

Lucro bruto antes de taxas: 2 × (61.000 - 60.000) = 2.000 USDT

Lucro líquido final: 2.000 - 66 - 67,1 = 1.866,9 USDT

A diferença de taxas gera uma grande variação de lucro

Apesar de ambos obterem um lucro de aproximadamente 2.000 USDT, o trader que usou ordem maker fica com cerca de 1.951,6 USDT, enquanto o que usou ordem taker fica com aproximadamente 1.866,9 USDT. A diferença é de cerca de 85 USDT.

Embora essa diferença pareça pequena em uma única operação, ao realizar 100 negociações por mês, ela se amplia para mais de 8.500 USDT. Assim, a escolha entre maker e taker pode influenciar significativamente a rentabilidade anual do trader.

Passos práticos para efetivar ordens maker de forma eficiente

Para maximizar os benefícios das ordens maker, considere as seguintes estratégias:

1. Utilize ordens limitadas: evite ordens de mercado, colocando ordens fora do preço atual do livro.
2. Ative a função post-only: essa configuração garante que sua ordem não seja executada imediatamente, evitando que ela seja considerada taker.
3. Defina preços competitivos: coloque ordens de compra abaixo do melhor preço de venda e ordens de venda acima do melhor preço de compra.
4. Tenha paciência: esteja disposto a esperar até que a sua ordem seja executada, adotando uma postura estratégica de espera.

Se uma ordem limitada for executada imediatamente por acaso, ativar a função post-only fará com que ela seja automaticamente cancelada, evitando que seja considerada uma ordem taker.

Conclusão: entender as taxas é fundamental para a estratégia de trading

Compreender as diferenças entre maker e taker e escolher a modalidade adequada ao seu estilo de negociação é essencial para otimizar os lucros. Se a prioridade é responder rapidamente às mudanças do mercado, a ordem taker é indicada. Para negociações mais planejadas e de longo prazo, a ordem maker, com suas taxas menores, pode ser mais vantajosa.