A estratégia de crescimento explosivo da próxima geração de tecnologias sugerida pelo cálculo de 20 Sigma

De acordo com a perspetiva do cofundador da Mechanism Capital, o momento que estamos a vivenciar é uma oportunidade assimétrica extremamente rara na história. Segundo as análises mais recentes, as inovações tecnológicas que se desenrolarão nos próximos anos podem gerar um crescimento de escala impossível de prever pelos modelos económicos tradicionais. Utilizando a técnica estatística de cálculo sigma, torna-se claro o quão anormal é o potencial de crescimento.

A reação excessiva às flutuações de mercado de curto prazo e à volatilidade tem vindo a ser vista como uma oportunidade de criação de valor a longo prazo. As preocupações excessivas com bolhas ou tentativas de temporizar o mercado tendem a resultar em perdas. As variações diárias ou semanais de preço, numa fase de aproximação rápida ao ponto de singularidade tecnológica, são apenas ruído.

Oportunidade assimétrica rumo à singularidade tecnológica

Nos próximos dez anos, espera-se um crescimento exponencial em várias áreas industriais. Setores como IA, robótica, energias renováveis e inovação disruptiva deverão expandir-se rapidamente, de forma sem precedentes. Especificamente, a proliferação de centenas de milhões de agentes de IA, robôs humanoides, a construção de centros de dados espaciais, a colonização de múltiplos planetas e o desenvolvimento de tratamentos médicos inovadores são temas que, outrora, eram apenas ficção cinematográfica, mas que podem tornar-se realidade.

Estas inovações tecnológicas não são meramente previsões, mas uma perceção de que já estamos numa fase de curva de crescimento (curva J) bastante acentuada. Nos próximos 20 anos, o progresso tecnológico e o crescimento económico podem superar de forma fundamental as escalas alcançadas pela civilização humana no passado.

Crescimento exponencial na área de robótica IA

Com o rápido desenvolvimento da indústria tecnológica, espera-se que os preços dos ativos aumentem várias vezes. Atingir a inteligência artificial superinteligente (ASI) até 2027 ou 2029 não é essencialmente importante, pois essa chegada é inevitável. Com base na análise de cálculo sigma, o crescimento económico real nos próximos 3 a 10 anos pode desencadear eventos de “20 sigma”, outrora considerados praticamente impossíveis.

Estes valores anormais possuem potencial explosivo que não pode ser captado pelos cálculos tradicionais de valor presente. Um mecanismo semelhante ao que criou bilionários e milionários no mercado de criptomoedas pode ocorrer de forma muito mais ampla e em setores industriais vastos.

Potencial de crescimento económico medido pelo cálculo sigma

À medida que a velocidade de crescimento da riqueza acelera, torna-se difícil adquirir ativos que aumentam de valor rapidamente a preços razoáveis sem uma entrada precoce. Ao contrário das bolhas passadas, há uma forte perceção de que o valor económico real está a alinhar-se melhor com os preços em rápida escalada.

Utilizando a estrutura de análise do cálculo sigma, é possível avaliar adequadamente o risco de baixa, ao mesmo tempo que se reconhece o potencial de subida de escala máxima na história. Considerar a pressão de baixa é importante, mas atualmente enfrentamos, na verdade, um cenário de risco de alta sem precedentes.

Estratégia de investimento a longo prazo: manter, não negociar

Desenvolver a capacidade de resistir à volatilidade de longo prazo é fundamental nesta fase. Não é o momento de negociar ativamente, mas sim de manter ativos selecionados, estratégia que tende a ser mais recompensadora. Para a maioria dos investidores, manter a longo prazo tende a gerar retornos superiores às negociações frequentes. A disparidade entre o valor esperado de negociações e investimentos está a expandir-se como nunca antes.

Nos próximos anos, com crescimento económico mensurável pelo cálculo sigma, os investidores pacientes terão maior probabilidade de colher os maiores benefícios.