Óleo em alta: ações de petróleo a acompanhar em 2026: 10 ações de interesse

Quando se fala em investir para aumentar o valor da carteira, muitos investidores olham para ouro, moedas ou criptomoedas, mas podem esquecer que um ativo próximo e sempre acompanhado de notícias é o “petróleo”, um recurso natural de enorme valor. Conhecido como “ouro negro”, o petróleo não é apenas um ativo de uso, mas também uma oportunidade de investimento através de ações de petróleo com alto potencial. Este artigo irá aprofundar seu conhecimento sobre ações de petróleo e as oportunidades de investimento em 2026.

Compreendendo a estrutura do negócio de petróleo: upstream, midstream e downstream

As ações do setor de energia e petróleo são muito populares entre investidores devido ao grande número de empresas atuando nesse setor. Entender os diferentes tipos de negócios ajuda a fazer escolhas de investimento mais inteligentes.

O negócio de petróleo é dividido em três partes principais, de acordo com a etapa de produção. A primeira é o upstream, que envolve a exploração e perfuração de poços de petróleo bruto e gás natural, tanto em terra quanto no mar. Essas empresas enviam o petróleo bruto e gás natural para refinarias. A análise dessas ações depende de dois fatores: o preço do petróleo bruto e a taxa de câmbio. Exemplos de ações upstream incluem ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) e Occidental Petroleum (OXY).

Midstream refere-se às refinarias de petróleo, que processam o petróleo bruto para produzir combustíveis finais, como gasolina, diesel, óleos lubrificantes e produtos petroquímicos. Os fatores principais para essas ações são os custos de refino e a gestão de estoques de petróleo. Empresas midstream incluem Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) e Magellan Midstream Partners (MMP).

Downstream envolve o comércio varejista e distribuição de combustíveis através de postos de gasolina. Investidores nesse setor devem considerar custos de marketing e gestão eficiente de suas redes de postos. Empresas conhecidas incluem Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) e TotalEnergies (TTE).

5 ações de petróleo brasileiras que estão em alta e são melhores aos olhos dos investidores

No Brasil, há cinco principais empresas de ações de petróleo que merecem atenção para investimentos de longo prazo:

PTT (PTT) é a estatal de energia do Brasil, fundada em 1978, líder em negócios integrados desde a produção até a distribuição de petróleo e gás natural. Desempenha papel importante na segurança energética do país e no desenvolvimento econômico. Atualmente, a PTT tem valor de mercado de 906,9 bilhões de bahts, com preço de 31,75 bahts por ação. Analistas da investing.com estimam que o preço em 2026 pode chegar a 43,00 bahts (máximo) ou cair para 29,50 bahts (mínimo).

PPTG (PTTGC) é uma líder na produção de petroquímicos e plásticos, parte do grupo PTT. Reconhecida por sua produção sustentável, investe em tecnologia moderna para reduzir impactos ambientais. Valor de mercado atual de 109 bilhões de bahts, com preço de 24,30 bahts por ação. Para 2026, a previsão é de até 39,00 bahts.

Thai Oil (TOP), fundada em 1961, é uma subsidiária do grupo PTT, com papel importante na refinação de petróleo. Opera postos de gasolina Thai Oil Station e atende clientes industriais. Foca também em projetos de energia limpa e eficiência energética. Valor de mercado de 62 bilhões de bahts, com preço de 28,00 bahts por ação. A previsão para 2026 é de até 70,00 bahts.

Burgas Corporation (BCP), fundada em 1979, atua na refinação, distribuição e desenvolvimento de energia renovável. Possui uma grande rede de postos de gasolina no país, além de produtos como gasolina, diesel e gás natural (CNG). Valor de mercado de 48 bilhões de bahts, com preço de 35,25 bahts por ação. A previsão máxima é de 62,00 bahts.

PTG Energy (PTG), fundada em 2000, é líder na distribuição de combustíveis e energia. Investe também em energia renovável, como solar, para reduzir impacto ambiental. Valor de mercado de 13,861 bilhões de bahts, com preço de 8,30 bahts por ação. Pode chegar a 11,00 bahts.

Ações de petróleo dos EUA: empresas líderes globais que você deve conhecer

Além do Brasil, ações de petróleo de empresas americanas e internacionais também são opções importantes para investidores globais.

Saudi Aramco é a estatal de petróleo e gás da Arábia Saudita, maior produtora mundial, com reservas de petróleo em segundo lugar. Atua desde a exploração até a refinação e petroquímica. Possui mais de 100 poços e capacidade de produção de até 12 milhões de barris por dia. Valor de mercado de US$ 1,803 trilhão, cotada a US$ 28,00 por ação. A previsão para 2026 é de até US$ 37,00.

ExxonMobil (XOM) é uma gigante do setor, com operações em várias regiões, incluindo América do Norte, América Latina e Ásia-Pacífico. Resultante da fusão entre Exxon e Mobil em 1999, tem origem na Standard Oil de John D. Rockefeller. Valor de mercado de US$ 467,98 bilhões, cotada a US$ 106,48 por ação. A previsão para o final de 2026 é de até US$ 147,00.

Chevron (CVX) é uma grande empresa de energia, com foco na exploração e produção de petróleo e gás, além de investimentos em energia limpa, como hidrogênio e captura de carbono. Valor de mercado de US$ 256,74 bilhões, cotada a US$ 144,00 por ação. Pode chegar a US$ 197,00 em 2026.

PetroChina realiza exploração, desenvolvimento, produção e distribuição de petróleo e gás natural. Fundada em 1999, faz parte da CNPC. Valor de mercado em julho de 2023 de US$ 258,72 bilhões, cotada a US$ 0,78 por ação, com previsão de até US$ 1,27.

Royal Dutch Shell é uma multinacional anglo-holandesa fundada em 1907. Líder na distribuição global de combustíveis, teve sua decisão de reduzir emissões de carbono por 45% até 2030 anulada por tribunal em 2024. Valor de mercado de US$ 187,44 bilhões, cotada a US$ 61,69 por ação, com previsão de até US$ 67,82.

4 formas de investir em petróleo: qual delas é a mais adequada para você?

Existem diversas formas de investir em ativos de ações de petróleo e energia, cada uma com vantagens e limitações.

Primeira: fundos de petróleo investem por meio de contratos futuros de petróleo bruto, geralmente baseados em WTI, buscando refletir os movimentos do preço do petróleo. Apesar de não serem 100% correlacionados, são uma boa opção.

Segunda: ETFs de energia são indicados para quem já investe na bolsa brasileira, podendo ser negociados como ações comuns. Atualmente, destacam-se os ETFs ENGY e ENY.

Terceira: ações específicas de petróleo escolhendo empresas do upstream, midstream ou downstream, cada uma com diferentes benefícios dependendo do movimento do preço do petróleo.

Quarta: negociar CFD com corretoras internacionais (Contrato por Diferença), que são contratos baseados no preço das ações. Vantagens incluem:

• Abertura de conta rápida e fácil, via site ou app
• Uso de alavancagem para investir com menos capital
• Possibilidade de operar tanto na alta quanto na baixa do mercado

Investir diretamente em petróleo tem a vantagem de menor impacto de fatores externos e maior facilidade de previsão de preços em comparação às ações de empresas.

Fatores que influenciam o preço do petróleo e das ações de energia

O preço do petróleo e das ações de energia é influenciado por diversos fatores que o investidor deve acompanhar:

Crescimento econômico global é o principal. Quando a economia mundial cresce, a demanda por petróleo aumenta, elevando os preços. Em recessões, os preços tendem a cair. Por exemplo, durante a pandemia de COVID-19, a economia desacelerou bastante, mas atualmente está se recuperando, o que impulsiona os preços.

Capacidade de produção dos produtores e refinarias é crucial. Se a produção não atender à demanda, os preços sobem; se houver excesso, caem. Grandes produtores como OPEC, Rússia, EUA e China têm papel importante na direção dos preços.

Sazonalidade e clima afetam o consumo, como no inverno europeu e americano, quando a demanda por óleo de aquecimento aumenta.

Fatores geopolíticos influenciam a produção e transporte. Conflitos no Oriente Médio e Norte da África podem reduzir a oferta e elevar os preços.

Variações na taxa de câmbio também impactam, pois o petróleo é cotado em dólar. Mudanças na taxa de câmbio entre moeda local e dólar afetam os custos de investimento.

Vantagens de investir em ações de petróleo e energia

Investir em ações de petróleo oferece vantagens para quem busca estabilidade e renda de longo prazo:

Estabilidade de preço e resistência à volatilidade: embora o petróleo seja volátil no curto prazo, no longo tende a ser mais estável, ajudando a reduzir riscos.

Continuidade do setor: o petróleo é utilizado em diversos setores, garantindo demanda contínua, o que traz estabilidade às ações de energia.

Margens de lucro elevadas: muitas empresas de petróleo apresentam altas margens de lucro na venda de petróleo e derivados.

Dividendos: muitas dessas empresas distribuem dividendos, gerando renda adicional aos acionistas.

Proteção contra riscos financeiros: investir em ações de petróleo pode proteger contra riscos econômicos, pois o setor costuma ser mais resistente a crises.

Resumo

O petróleo é um ativo com diversas formas de investimento, seja por meio de ações de petróleo, ETFs ou CFDs. Compreender a origem de sua receita e o funcionamento das empresas ajuda a identificar pontos fortes e fracos, facilitando a escolha do investimento mais adequado ao seu objetivo.

Seja ExxonMobil, Chevron, Shell ou empresas brasileiras como PTT e BCP, entender o comportamento dessas ações é fundamental para o sucesso. Dedicar tempo ao estudo e análise dessas ações pode fazer do petróleo um ativo que gere lucros contínuos e surpreendentes, pois ele continuará sendo uma força motriz da economia mundial por muitos anos.