Recentemente, ao fazer backtest de estratégias de negociação, percebi que muitas pessoas têm uma compreensão um pouco equivocada dos parâmetros do MACD. Todos sabem que 12-26-9 é o valor padrão, mas poucos realmente entendem como ajustá-los de acordo com o seu estilo de trading.

Vamos falar primeiro sobre por que os parâmetros do MACD são tão importantes. O MACD, na essência, mede a diferença entre a linha rápida e a linha lenta, sendo usado para avaliar o momento do mercado. A combinação padrão 12-26-9 é amplamente utilizada porque encontra um equilíbrio entre sensibilidade e estabilidade. A EMA (12) captura mudanças de curto prazo, a EMA (26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal (EMA 9) serve para filtrar o ruído. Parece bom, mas o problema é que esses parâmetros podem não ser adequados para todos.

Eu mesmo experimentei várias combinações. Para traders que preferem operações de curto prazo, a combinação 5-35-5 responde muito mais rápido, permitindo detectar pontos de alta e baixa com maior agilidade. A desvantagem é que há mais ruído, aumentando a frequência de sinais falsos. Por outro lado, se você faz trading de swing, parâmetros como 19-39-9 ou 24-52-18 podem filtrar a maior parte da volatilidade de curto prazo, tornando os sinais mais confiáveis. Claro, o preço é que a frequência de sinais diminui.

Existe um erro comum que é fácil de cometer: o overfitting. Algumas pessoas ajustam continuamente os parâmetros do MACD durante o backtest até que se ajustem perfeitamente ao mercado passado. Isso é como olhar para as respostas ao fazer uma prova; um bom resultado no backtest não garante sucesso no mercado real, porque o mercado não repete exatamente o mesmo padrão. Já vi muitas pessoas perderem dinheiro por causa disso, ajustando os parâmetros até que se encaixem perfeitamente nos dados históricos, mas na prática, isso leva a perdas.

No ano passado, usei 12-26-9 para fazer um backtest de seis meses de dados diários do Bitcoin. Durante esse período, surgiram 7 sinais claros, dos quais apenas 2 foram cruzamentos dourados válidos que resultaram em alta. Mas, usando a mesma época, com 5-35-5, o número de sinais dobrou para 13, e os sinais válidos aumentaram para 5. Parece que 5-35-5 é melhor? Na verdade, muitos desses sinais extras resultaram em pequenas oscilações, com lucros limitados. Em pontos críticos, embora 5-35-5 detecte oportunidades mais cedo, também gera cruzamentos de morte mais cedo, e no final, o lucro acaba sendo menor do que com 12-26-9.

Por isso, minha recomendação é: não se apresse em ajustar os parâmetros do MACD. Os iniciantes devem usar o padrão 12-26-9 e observar por um tempo, sentindo o ritmo dos sinais. Quando realmente entender a lógica por trás desses parâmetros, então pode considerar ajustá-los de acordo com seu estilo de trading. Se decidir trocar, faça backtests completos, mas lembre-se de evitar o overfitting. O mais importante é escolher um conjunto de parâmetros e usá-lo por um longo período, evitando mudanças frequentes que só vão confundir.

Alguém perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de parâmetros do MACD ao mesmo tempo. Pode, mas isso significa mais sinais e maior dificuldade na análise. A menos que você já domine bem o indicador, não recomendo fazer isso.

Por fim, quero dizer que não existe um parâmetro do MACD absolutamente ideal. O desempenho de um mesmo conjunto varia bastante em mercados diferentes e em diferentes períodos. O importante é encontrar aquele que se encaixa na sua lógica de trading e usá-lo consistentemente, revisando periodicamente para verificar se ainda é adequado. Os indicadores técnicos são apenas ferramentas de apoio; não deixe que eles se tornem obstáculos na sua tomada de decisão.