Muitas pessoas perguntam como ver o RSI; na verdade, este indicador é ainda mais útil do que imagina. Recentemente também tenho ajudado os principiantes a explicarem isto, por isso decidi organizar as ideias.

Primeiro, a conclusão: o RSI é uma ferramenta usada para avaliar se o mercado está a reagir de forma excessiva. Quando este indicador atinge 70 ou acima, isso significa que o mercado pode estar demasiado otimista, existindo risco de correção; por outro lado, quando desce para 30 ou abaixo, indica que o mercado está demasiado pessimista e que poderá estar a amadurecer uma inversão. Em termos simples, como ver o RSI? Basta ver se ultrapassa estas duas linhas.

Mas aqui há uma armadilha em que muita gente cai. Já vi vários traders em mercados em forte tendência de alta, ao verem o RSI a chegar a 80 ou 90, a apressarem-se a abrir posições curtas; no fim, o preço continua a ser impulsionado para cima. Esta é a típica situação de ignorar a força da tendência do mercado. O RSI não significa que, se estiver sobrecomprado, tenha obrigatoriamente de ocorrer uma reversão; ele está apenas a dizer-lhe que o sentimento do mercado se encontra num estado mais extremo e que precisa de ter cuidado.

Falando da base do RSI, o Indicador de Força Relativa é usado para comparar, com valores entre 0 e 100, a força relativa entre o impulso de subidas e de descidas durante um determinado período. Pode entender-se como um termómetro do sentimento do mercado. Quando a força de alta domina, o valor tende a subir; quando a força de baixa é mais forte, o valor tende a descer.

Para calcular este indicador, são necessários alguns passos. Primeiro, selecione o período de tempo (normalmente o valor predefinido é 14 velas K), e calcule a variação diária de subida e de queda. Depois, calcule a média do aumento e a média da queda durante este período e divida uma pela outra para obter o valor RS. Por fim, aplique a fórmula RSI igual a 100 menos 100 dividido por 1 mais RS, para obter aquele número entre 0 e 100.

Quanto às definições dos parâmetros, este é um ponto que muita gente tende a ignorar. O RSI 14 por defeito serve para a maioria das pessoas, especialmente para traders que operam em prazos de 4 horas ou em gráficos diários. Mas se é um especialista em operações a curto prazo, pode experimentar o RSI 6: assim, o indicador reage de forma mais sensível e os sinais surgem com mais frequência. Pelo contrário, o RSI 24 é mais adequado para investidores de longo prazo: consegue filtrar mais ruído e melhorar a exatidão.

A minha experiência é que não existe um parâmetro absolutamente ideal. O mais importante é encontrar as definições que se ajustam ao seu estilo de trading. Os entusiastas do curto prazo usam 6; os investidores de longo prazo, mais cautelosos, usam 24; e quem opera a médio prazo fica-se pelos 14 por defeito.

Além das zonas de sobrecompra e sobrevenda, a divergência do RSI também é um sinal importante. Divergência significa que o preço faz máximas novas mas o RSI não faz máximas novas em simultâneo, ou que o preço faz mínimas novas mas o RSI não desce abaixo da mínima anterior. A divergência de topo costuma indicar que o impulso de alta está a perder força; a divergência de fundo indica que a força de queda está a enfraquecer. No entanto, tenha em atenção: a divergência não significa que a tendência esteja obrigatoriamente a inverter-se; é apenas um aviso de que poderá faltar impulso.

Outro uso, facilmente esquecido, é usar o RSI de linha intermédia para ajudar a identificar mudanças de tendência. Quando o RSI atravessa 50, pode significar que está a acontecer uma alteração na comparação das forças do mercado. Ao combinar com as definições do RSI em períodos mais longos, este sinal torna-se mais fiável.

Por fim, é importante salientar que, por mais que o RSI seja “bom” de analisar, nunca deve depender demasiado dele. Já vi pessoas a usar apenas o RSI para entrar no mercado e, no fim, serem “cortadas” por sinais falsos. Uma abordagem mais estável é combiná-lo com MACD, médias móveis ou padrões de K線 para avaliar em conjunto. Especialmente em mercados unidirecionais, o RSI tende a gerar sinais enganadores; por isso, aqui torna-se ainda mais necessário verificar com vários indicadores em conjunto.

Em suma, o RSI é uma ferramenta fácil de começar, mas que exige atenção ao pormenor. Ajuste os parâmetros para o seu estilo, defina um conjunto de estratégia de trading e, em seguida, use com outros indicadores para confirmar; só assim conseguirá aproveitar todo o potencial desta ferramenta. Ao acompanhar o mercado no Gate, vale a pena também experimentar RSI com diferentes parâmetros para observar o mercado e encontrar o ritmo que melhor se adapta ao seu perfil.