Depois do Ano Novo, voltei a dar uma olhada no mercado, e realmente aconteceram muitas mudanças. Nesta edição, farei uma revisão da estrutura recente e do cenário de notícias, aproveitando para compartilhar algumas observações técnicas.

Primeiro, falando do cenário macroeconômico. A implementação do CPI de janeiro nos EUA na verdade deu um alívio ao mercado, com um aumento de 2,4% no ano e 0,2% na comparação mensal, ambos mais suaves do que o esperado, o que apoiou diretamente o sentimento de risco em ativos como BTC, ETH e SOL. Além disso, sinais de avanço do projeto CLARITY, declarações de apoio do setor financeiro e o impulso do Senado indicam que, a médio prazo, o mercado de criptomoedas tem catalisadores positivos favoráveis.

Minha observação sobre o BTC é a seguinte. O gráfico diário já quebrou o canal de baixa anterior, mas a estrutura atual ainda é de nível de mercado em baixa. Considerando a linha de divisão de mercado de alta e baixa de 50 semanas em 85.000, o preço já entrou na zona de mercado em baixa. O nível de 67.000 que mencionei antes virou um ponto psicológico chave. Pelo canal de Vegas, a faixa de oscilações acima e abaixo fica aproximadamente entre 78.485 e 66.870, e eu pessoalmente acho que o próximo movimento será de oscilações repetidas entre 72.700 e 78.520. Se você possui posições à vista, fazer shorts em altas para hedge é uma estratégia interessante. O gráfico de liquidações mostra que posições short com alta alavancagem podem estar em risco, especialmente na faixa de 75.000 a 70.000. Além disso, pelo índice de medo, quando o preço caiu para 67.000, o índice de medo caiu para um dígito, 8, indicando que o sentimento do mercado está realmente bastante pessimista.

A situação do ETH é similar à do BTC, mas a força de queda foi maior. Agora o preço já atingiu os níveis de entrada que previ anteriormente: 2365, 2275 e 1970. A conferência ETHDenver deu um certo impulso ao ecossistema, mas, no curto prazo, a análise técnica ainda mostra fraqueza. No gráfico diário, a direção provavelmente seguirá o BTC, oscillando entre 2150 e 2400. O gráfico de liquidações indica que o smart money de alto nível já saiu, restando posições de alta alavancagem especulativa, o que significa que ainda há risco de liquidação.

Sobre o SOL, minha visão fundamental é positiva, mas atualmente enfrenta riscos regulatórios. Como uma cadeia de aplicações ecológicas, a vantagem do SOL está na baixa taxa e alta eficiência, mas se a regulamentação ficar mais rígida, a posição do BTC e ETH como líderes será mais consolidada. Como uma cadeia cheia de memes, sob pressão regulatória, os custos podem subir, prejudicando a prosperidade do ecossistema. Tecnicamente, a probabilidade de queda do SOL à vista ainda é alta, com suporte entre 55 e 75, e abaixo disso, não recomendo entrar. O suporte mais forte fica na faixa de 48 a 67.

O XRP, após uma forte queda junto com as principais moedas, também chegou ao fundo de suporte. Pode tentar uma queda até 0,88, onde pode ser uma oportunidade de pegar posições à vista. Quanto ao LTC, se for possível pegar, vale a pena, pois há uma zona de oscilações entre 39 e 42,5. O projeto ARB está em um mercado estruturalmente em baixa, com perspectivas de aplicação pouco otimistas, e no curto prazo, não recomendo pegar posições à vista.

O BNB e o OKB têm situações semelhantes, com todos os suportes já tocados, e uma nova quebra pode indicar entrada em mercado estruturalmente em baixa. Ainda dá para manter posições longas de pequeno porte, mas é preciso estar preparado psicologicamente.

O ouro continua com tendência de alta, mas já entrou na fase de mãos de instituições e smart money, sendo necessário cautela para o investidor comum. A prata tem problemas de bolha, pois sua escassez é insuficiente, além de envolver atributos industriais, e o preço está muito distanciado do valor, o que deve levar a uma correção eventual.

Resumindo, o mercado atualmente está em uma fase de bastante indecisão. As notícias são favoráveis, mas a técnica ainda está digerindo as perdas anteriores. Minha sugestão é que, se você mantém posições à vista de longo prazo, pode ir aumentando aos poucos perto dos suportes. Para operações de curto prazo, é preciso ser mais cauteloso, pois o risco de liquidação por alta alavancagem realmente existe. Por fim, lembre-se de fazer uma boa gestão de risco e não contar com a sorte.