Recentemente, ao conversar com amigos sobre experiências de negociação, mencionei que usei a teoria de absorção de acumulação de Wyckoff para fazer um fundo em ETH perto de 1400, e agora subiu para mais de 2320, com um bom lucro. Muitas pessoas me perguntaram como eu determinei isso, então hoje vou falar brevemente sobre a teoria de absorção de acumulação de Wyckoff, como uma observação pessoal do mercado.

Na verdade, a lógica central da absorção de acumulação de Wyckoff é bastante direta: grandes fundos não querem que os investidores menores percebam que estão construindo posições. Imagine que você é um comerciante inteligente, interessado em maçãs de uma pequena cidade, sabendo que cedo ou tarde o preço vai subir. Mas você não pode comprar em grande quantidade diretamente, pois o preço subiria imediatamente, aumentando o custo. Então, precisa jogar de forma inteligente.

O esquema dos grandes investidores é assim: primeiro, criam pânico para fazer o preço cair, espalhando emoções negativas, fazendo com que todos queiram vender. Depois, eles silenciosamente acumulam posições na baixa, comprando enquanto aparentam não querer comprar, às vezes até jogando o preço para baixo para assustar os investidores menores. Durante todo o processo, o preço oscila dentro de uma faixa, parecendo sem muita movimentação. Quando eles acumulam o suficiente, começam a impulsionar a alta, e os investidores menores percebem que o preço vai subir, entrando em compras por impulso, permitindo que os grandes lucrem na alta.

O processo de absorção de Wyckoff geralmente leva bastante tempo, de algumas semanas a vários meses ou até um ano. Quando vi ETH consolidando por tanto tempo, pensei que poderia ser uma oportunidade. Como determinar isso? O mais importante é observar o volume de negociação. Durante a fase de acumulação, o volume apresenta certos padrões: na queda, o volume diminui gradualmente, indicando que as vendas estão se esgotando; na consolidação, às vezes há picos de volume, o que provavelmente indica compras silenciosas por grandes fundos; em uma falsa quebra para baixo, o volume não é alto, mostrando que não há vendas reais.

O padrão de preço também revela sinais. Os níveis de suporte tornam-se mais evidentes, com compras apoiando cada queda; as resistências sobem gradualmente, com antigas máximas sendo rompidas; a faixa de oscilações se estreita, com a volatilidade passando de ±10% para ±5%; também há o efeito de "mola", onde após uma rápida quebra do suporte para baixo, o preço se recupera rapidamente.

Além disso, é importante observar a relação oferta/demanda. Durante a queda, as vendas diminuem, e uma pequena alta consegue romper as máximas anteriores, com as correções ficando menores, indicando que as posições estão se estabilizando lentamente. Nos gráficos de velas, há sinais como sombras longas para baixo, indicando forte suporte abaixo; estrelas de cruz estreitas, indicando equilíbrio entre compradores e vendedores, e uma rápida recuperação após uma falsa quebra, que é um comportamento típico de armadilha de venda.

Há um ditado que diz: "Quanto mais longa a horizontal, maior a altura vertical", ou seja, quanto mais tempo a fase de acumulação de Wyckoff durar, maior será o potencial de alta posteriormente. Quando vi ETH consolidando por tanto tempo, combinando volume, níveis de suporte e relação oferta/demanda, achei que poderia ser um bom ponto de entrada. Agora, vejo que essa abordagem ainda funciona até certo ponto. Se você também está atento ao ETH ou a outras moedas, pode tentar analisar sob essa perspectiva para identificar sinais de absorção de acumulação de Wyckoff.