Psicologia do trading na verdade é bastante interessante, muitas vezes nossas perdas não acontecem por estratégia incorreta, mas por causa dos efeitos psicológicos que nos sabotam.

O mais comum é o efeito de disposição. Simplificando, gostamos muito de vender cedo as posições que estão lucrando, mas seguramos firmemente as posições com prejuízo. A razão por trás disso é bastante profunda, uma é o aversão à perda, as pessoas têm um medo maior de perder do que o desejo de ganhar, então preferem manter a posição e não admitir a perda. Outra é a dissonância cognitiva, quando a realidade não corresponde às expectativas, criamos histórias para nos confortar, dizendo que basta esperar mais um pouco, que a ação com prejuízo vai se recuperar.

As consequências do efeito de disposição são realmente bastante graves. Manter posições com prejuízo por muito tempo, vender cedo as posições lucrativas, no final, o retorno é drasticamente reduzido. Além disso, isso faz com que o capital se concentre em ativos com prejuízo, reduzindo a diversificação da carteira e aumentando o risco. Sem falar na ansiedade de ver as posições com prejuízo todos os dias, o que realmente afeta o estado emocional.

Como evitar isso? Primeiro, é preciso ter um plano de negociação claro, escrever suas condições de entrada e saída, plano de gerenciamento de risco, e então seguir rigorosamente esse plano, sem deixar que as oscilações do mercado ou emoções o façam mudar. Revisar periodicamente a carteira, garantindo que as posições ainda estejam alinhadas com seus objetivos. Além disso, não confiar demais na sua previsão, fazer mais estudos, e, se necessário, praticar em simulações.

Outro efeito que vale a pena observar é o efeito de endowment. Essa fenômeno diz que tendemos a supervalorizar o que já possuímos. Depois de comprar uma ação, por algum motivo, achamos que ela é mais valiosa do que realmente é, mesmo que o mercado diga que é hora de vender, ficamos relutantes em se desfazer.

O efeito de endowment também vem da aversão à perda. Temos medo de perder o que já temos, então tendemos a manter o status quo. Além disso, muitas vezes ignoramos o custo de oportunidade, focando apenas no que possuímos, sem perceber outras oportunidades de investimento melhores.

No trading, o efeito de endowment faz suas decisões ficarem muito subjetivas. Você pode, por exemplo, valorizar demais um ativo por ter apego emocional, acabando por tomar decisões irracionais de compra e venda. Algumas pessoas insistem em manter posições atuais, até mesmo rejeitando comprar ativos com potencial maior.

Para combater o efeito de endowment, o importante é focar no valor de mercado real do ativo, não no valor que você gostaria que ele tivesse. Defina claramente seus objetivos de investimento e avalie objetivamente se cada posição ainda está alinhada com eles. Diversificar a carteira também é fundamental, assim você não dependerá excessivamente de um único ativo, evitando que o efeito de endowment te leve a decisões irracionais.

Resumindo, para ter sucesso no trading, a construção mental é mais importante do que a análise técnica. Reconhecer a existência desses efeitos e conscientemente combatê-los é o caminho para tomar decisões mais objetivas e racionais.