Feriado do Dia do Trabalho! Por favor, atenção! Aviso de emergência para 250 milhões de investidores: Acabou de acontecer, duas notícias bombásticas de última hora no mercado externo, sem rodeios, indo direto ao ponto:

1. O segundo trimestre fiscal de 2026 da Apple apresentou um desempenho impressionante: receita de 111,2 bilhões de dólares, aumento de 17% em relação ao ano anterior, acima da expectativa dos analistas de 109,7 bilhões de dólares; lucro por ação diluído de 2,01 dólares, aumento de 22% em relação ao ano anterior, também superior à previsão de 1,96 dólares.
Este resultado acima do esperado não é causado por "um produto de sucesso isolado", mas sim pelo resultado de múltiplas frentes de crescimento, com o iPhone ainda sendo o principal motor, com receita de 56,99 bilhões de dólares, aumento de 22%. Os serviços continuam a crescer, com receita de 30,98 bilhões de dólares, aumento de 16%, acima da expectativa de 30,39 bilhões de dólares. Mac, iPad e dispositivos vestíveis também superaram as expectativas em todas as linhas. A margem bruta atingiu 49,3%, enquanto a expectativa do mercado era de apenas 48,4%, indicando que a capacidade de precificação e o controle de custos da Apple permanecem de alto nível. O desempenho na Grande China foi especialmente destacado, com receita de 20,497 bilhões de dólares, aumento de 28% em relação ao ano anterior, dissipando preocupações do mercado sobre a fraqueza do mercado chinês.
Mais importante ainda, esses resultados foram alcançados antes de a Apple fazer grandes movimentos no campo da IA. No início deste trimestre, a Apple anunciou uma parceria com o Google para integrar o grande modelo de IA Gemini, fornecendo suporte técnico ao Siri. O novo CEO, John Ternus, já declarou claramente que a IA é uma das principais estratégias futuras, o que significa que a "carta de IA" da Apple ainda não foi totalmente jogada, deixando espaço para imaginação no futuro.
2. Os resultados do Google são ainda mais impressionantes: a IA finalmente saiu de "gastar dinheiro" para "gerar lucro". Lucro por ação ajustado (Non-GAAP) de 5,11 dólares, enquanto a expectativa do mercado era de apenas 2,62-2,63 dólares, quase dobrando.
Se os resultados da Apple representam uma "estabilidade com melhora", então o relatório trimestral do Alphabet, empresa-mãe do Google, foi uma "super surpresa": na coletiva de resultados, as ações subiram quase 10% durante o dia, e o valor de mercado aumentou cerca de 421 bilhões de dólares, a segunda maior alta diária da história. O destaque deste trimestre foi o Google Cloud: receita de 20,03 bilhões de dólares, ultrapassando pela primeira vez a marca de 20 bilhões em um único trimestre, um aumento de 63% em relação ao ano anterior, atingindo o maior crescimento desde que esse segmento foi divulgado separadamente em 2020, muito acima da expectativa de 50%. A margem de lucro do negócio de nuvem melhorou significativamente, com lucro operacional de 6,6 bilhões de dólares, triplicando em relação ao ano anterior, e a margem de lucro subiu de cerca de 10% no mesmo período do ano passado para 32,9%, aproximando-se rapidamente da Amazon AWS (cerca de 38%). O negócio de busca não foi "consumido" pela IA, pelo contrário, foi ampliado por ela, com receita de 60,4 bilhões de dólares, aumento de 19% em relação ao ano anterior, e o volume de consultas atingiu um recorde histórico. O mercado anteriormente mais preocupado era que a IA generativa pudesse dividir o tráfego de busca tradicional, mas o Google provou com dados que as novas experiências de IA, como visão geral de IA e modos de IA, não apenas não reduziram o tráfego, mas também impulsionaram mais uso.
3. Uma reflexão calma e comparação
As ações de tecnologia nos EUA têm sustentação fundamental, precisamos reconhecer esse fato. Os resultados acima do esperado do Google e da Apple nesta rodada nos dizem: o que realmente consegue atrair fundos globais, de #美国寻求战略比特币储备