Recentemente, muitas pessoas têm confundido APR e APY, na verdade esses dois conceitos têm diferenças bastante grandes, especialmente na influência que têm no cálculo de retorno de investimento.

Vamos começar com o mais fácil de entender. APY é a taxa de retorno anual, o significado do nome é o retorno real anual que leva em conta o efeito de juros compostos. Simplificando, seus juros vão se acumulando continuamente, diariamente, mensalmente ou trimestralmente, e são adicionados ao principal, continuando a gerar juros. É por isso que o APY geralmente é maior que o APR, pois reflete o retorno real trazido pelos juros compostos. Se você deposita dinheiro no banco ou participa de staking em criptomoedas, a taxa de retorno anual que você vê costuma ser o APY.

E o APR? Significa taxa de juros anual, ou seja, juros simples calculados apenas sobre o principal, sem considerar juros compostos. Cartões de crédito, empréstimos ao consumidor, hipotecas geralmente usam o APR para indicar. Como calcula apenas o principal, o APR parece mais baixo, mas o custo real pode estar subestimado.

Vamos a um exemplo para ficar claro. Suponha que você invista uma quantia com uma taxa de juros anual de 10%. Se usar o APR, o retorno será de 10% ao ano. Mas se for APY, com juros calculados mensalmente, o retorno real pode chegar a cerca de 10,47%, uma diferença considerável.

Portanto, o ponto principal é: ao avaliar produtos de investimento ou empréstimo, é fundamental entender se o que está sendo oferecido é APR ou APY. Depósitos bancários, fundos, staking em criptomoedas geralmente indicam o APY, que reflete mais precisamente seu retorno real. Produtos de empréstimo indicam o APR, mas o custo real pode ser maior. Hoje em dia, muitas plataformas exibem ambos os números, e compará-los ajuda a entender a diferença.