A forte volatilidade atual do mercado de petróleo não é um sinal de topo, mas sim uma fase de acumulação de alta impulsionada por crises geopolíticas. A escalada do confronto militar no Estreito de Ormuz, o risco de interrupção no fornecimento e a oscilação diária de mais de 5% nos preços do petróleo refletem um desequilíbrio severo na oferta e demanda globais de energia, indicando que uma fase de alta breakthrough está próxima, com alvo de 115-120 podendo ser atingido, e em cenários extremos, há potencial para atingir o nível de 150.

O Estreito de Ormuz, via de transporte de petróleo mais crucial do mundo, responde por 20%-30% do transporte marítimo de petróleo global, e 90% das exportações de petróleo dos países do Golfo Pérsico dependem dele. Atualmente, o confronto militar no estreito evoluiu de “conflito” para “confronto aberto”: em 4 de maio, o Irã disparou mísseis para afastar um destróier americano, com ambos os lados mantendo posições firmes, tornando o bloqueio do tráfego uma realidade estabelecida.

Recentemente, a oscilação diária dos preços do petróleo ultrapassou 5%, parecendo caótica e desordenada, mas na verdade é uma fase saudável de oscilação dentro de uma tendência de alta. Cada grande queda é uma oportunidade para a fuga de posições de pânico e para o acúmulo de fundos principais, com o suporte central nunca tendo sido perdido.

Recomendações de operação:
Intervalo de entrada: 105-107; posição de defesa: 100;
Primeiro alvo: 110-115, limite superior da fase de oscilação anterior, resistência forte de curto prazo, uma vez superada, abrirá caminho para uma aceleração de alta;
Segundo alvo: 115-120, prêmio por crise geopolítica, faixa de preço razoável para o déficit de oferta e demanda, e também o objetivo principal nesta rodada de alta.