Hoje à noite, o mundo todo está apostando na mesma coisa

Nikkei atingindo nova máxima, novas máximas nas ações americanas, BTC atingindo 80 mil —
Você acha que isso é uma “resonância dos fundamentos”?
Não, isso é um pico coletivo impulsionado pela liquidez.
Hoje à noite, o FOMC é a verdadeira pedra de toque.
Você sabe qual é a coisa mais assustadora agora?
Não é o BTC cair,
Mas — tudo está subindo ao mesmo tempo.
Nikkei quebrando 61.000, máxima histórica;
Ações dos EUA, ações da Europa, BTC, ouro, cobre, todos subindo rapidamente.
Você acha que isso é uma grande prosperidade econômica global?
Isso é a bolha criada pelo dinheiro de todo o mundo sem onde gastar, forçada para fora.
Hoje à noite, o FOMC vai anunciar os resultados.
O mercado espera que as taxas permaneçam inalteradas, entre 3,50% e 3,75%,
Parece estável?
Mas olhe para as ações de alta do BTC —
Nas últimas 24 horas, o volume de contratos futuros não realizados disparou 1,89 bilhão. 1,89 bilhão. Perto de 80.000, grandes fundos abrindo posições longas desesperadamente.
A taxa de financiamento, claramente inclinada para o lado dos touros.
Instituições chegaram, ETFs chegaram, futuros chegaram.
Investidores de varejo? Já não têm mais espaço na mesa de jogo.
Mas os dados históricos mostram que dói:
Em 2025, oito reuniões do FOMC, o BTC caiu após sete delas.
“Comprar na expectativa, vender na realização” —
Esse roteiro, já foi encenado mais de uma vez.
Ontem à noite, saiu o dado de emprego ADP, com 109 mil novos empregos, muito acima do esperado.
Você acha que emprego bom é uma coisa boa?
Para as expectativas de aumento de juros, é a pior “notícia boa”.
O novo presidente, Waller, já não é alguém fácil de lidar.
Com o mercado tão forte, ele será ainda mais hawkish.
O mercado atual tem uma ilusão fatal:
As pessoas pensam que “risco global de ativos em alta” = fundamentos bons.
Isso é a última festa da liquidez.
A nova máxima do Nikkei foi construída com a depreciação do iene;
As novas máximas das ações americanas dependem das expectativas de corte de juros;
O BTC atingindo 80 mil é sustentado pelo uso de alavancagem.
Se o FOMC apresentar uma “surpresa” —
Mesmo que seja apenas uma linguagem hawkish, todas as bolhas irão estourar ao mesmo tempo.
Não uma por uma, mas todas juntas.
Hoje à noite, os touros estão apostando:
Apostando que Waller não será tão duro, que os dados de emprego serão ignorados, que a liquidez continuará a inundar.
Mas pense bem:
Na história, toda vez que “tudo sobe”, no final “tudo cai”.
Quando o sino do FOMC tocar,
Quem está nadando nu, fica claro de imediato.