#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027 A perspectiva mais recente da Bernstein sugere que o mercado altista global de semicondutores de memória pode continuar até 2027, reforçando a tese de crescimento de longo prazo para infraestrutura de IA e computação avançada. Embora a fase explosiva de aumentos de preços possa estar desacelerando, os impulsionadores subjacentes da demanda permanecem firmemente no lugar.

O maior catalisador é a inteligência artificial. Servidores de IA exigem quantidades massivas de Memória de Alta Largura de Banda (HBM), DDR5 e armazenamento NAND corporativo para processar cargas de trabalho cada vez mais complexas. À medida que provedores de nuvem, startups de IA e gigantes da tecnologia continuam expandindo sua capacidade de data centers, a demanda por memória avançada permanece excepcionalmente forte.

Dados recentes do setor também mostram que os preços de contratos de DRAM dispararam acentuadamente durante o segundo trimestre, apoiados pela oferta apertada de memória para servidores e pela demanda corporativa robusta. A precificação de NAND tem sido mais mista, mas a demanda por armazenamento móvel e SSD continua a melhorar, ajudando a manter condições de mercado saudáveis.

A Bernstein espera que a precificação da memória permaneça favorável até 2027, embora o crescimento dos preços provavelmente se torne mais moderado à medida que nova capacidade de produção entra gradualmente no mercado e acordos de fornecimento de longo prazo começam a aliviar a escassez.

Para investidores, essa perspectiva permanece positiva para os principais fabricantes de memória, fornecedores de hardware de IA e empresas que se beneficiam do ecossistema de IA em expansão. No entanto, os mercados continuarão monitorando a expansão da produção, riscos geopolíticos e gastos corporativos com IA, pois esses fatores podem influenciar o ritmo do crescimento futuro.

O ciclo da memória parece ter entrado em uma tendência de alta estrutural mais duradoura, em vez de uma recuperação de curto prazo. À medida que a adoção de IA acelera em todos os setores, a memória avançada está se tornando um dos componentes mais valiosos da cadeia global de fornecimento de tecnologia, e essa tendência pode continuar até 2027.