O Japão aprova uma lei que reconhece as criptomoedas como produtos financeiros

O Japão aprovou alterações abrangentes em suas leis financeiras que classificam as criptomoedas como produtos financeiros, abrindo caminho para impostos de criptos mais baixos, ETFs de criptomoedas negociados em bolsa no país e uma supervisão mais rigorosa do mercado.

Summary

• O Japão aprovou uma lei que classifica as criptomoedas como produtos financeiros sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio.
• A legislação cria uma via para uma alíquota de 20% de imposto sobre cripto, ETFs domésticos de cripto e regras mais rígidas contra negociações com informações privilegiadas.
• As penalidades para negócios de cripto não registrados aumentarão, com a implementação prevista para começar após a promulgação da lei.

De acordo com a emissora pública do Japão NHK, a Câmara dos Conselheiros aprovou as emendas à Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio na quarta-feira, concluindo a tramitação do projeto de lei nas duas casas da Dieta.

A legislação cria uma categoria jurídica separada para criptoativos ao lado de produtos financeiros tradicionais, como ações e títulos. Até agora, as criptomoedas eram reguladas pela Lei de Serviços de Pagamento como um método de pagamento, e não como produtos de investimento.

Entre as mudanças, a lei alterada introduz restrições a insider trading para transações com cripto, exige divulgações anuais de emissores de certos criptoativos e aumenta as penalidades para empresas não registradas.

A CoinPost informou que a pena máxima de prisão por operar sem registro aumentará de três anos para 10 anos, enquanto a multa máxima subirá de 3 milhões de ienes para 10 milhões de ienes, ou cerca de US$ 18.500 a US$ 61.600.

Mudanças tributárias e avanço na estrutura de ETF

Além das regras de conduta no mercado, as emendas estabelecem a base legal para uma tributação separada dos ganhos com cripto a uma alíquota efetiva de cerca de 20%, juntamente com uma dedução de prejuízo acumulado por três anos. Atualmente, o Japão trata os lucros com cripto como renda diversa, com alíquotas que chegam a 55%.

De acordo com a CoinPost, essas disposições tributárias devem entrar em vigor em janeiro de 2028, porque a fiscalização está programada para começar durante o ano fiscal de 2027.

A legislação também cria a base para a emissão de ETFs domésticos spot de criptomoedas negociados em bolsa. A CoinPost disse que o Japan Exchange Group está considerando as primeiras listagens locais desses ETFs de cripto já em 2027, com instituições financeiras tradicionais esperadas para atuar como emissoras. O relatório acrescentou que a aprovação de ETFs spot de bitcoin ainda não foi confirmada.

Após a promulgação, espera-se que a lei entre em vigor em até um ano, enquanto decretos do gabinete e diretrizes de supervisão determinarão como as novas regras serão implementadas.

Reformas em cripto acompanham a estratégia Web3 do Japão

A legislação segue uma série de esforços do governo para fortalecer o setor de ativos digitais do Japão junto à sua agenda de startups.

No início deste mês, a primeira-ministra Sanae Takaichi disse aos participantes do WebX 2026 que Web3 faz parte da estratégia nacional de inovação do Japão, e não de uma iniciativa cripto isolada. Como já foi reportado pela crypto.news, ela afirmou que a conferência oferece oportunidades para que fundadores, investidores e empresas criem novas parcerias de negócios, embora seu discurso não tenha anunciado novos aportes de recursos nem medidas regulatórias imediatas.

O governo lançou o Comprehensive Startup Support Package em 2025, com o objetivo de ampliar o financiamento para startups por meio de instituições públicas e privadas, enquanto o plano de cinco anos de startups do Japão mira um investimento anual de cerca de 10 trilhões de ienes em startups até o ano fiscal de 2027. Junto a essas iniciativas, legisladores continuam avançando reformas em cripto desenhadas para aproximar os ativos digitais dos mercados financeiros tradicionais por meio de mudanças tributárias e uma estrutura de ETF.