O superciclo de investimentos em capital de IA, a escassez de HBM, a atualização das interconexões de data centers.

Se essas são suas razões para comprar, nenhuma delas foi negada por esta rodada de queda. O que foi negado é apenas “comprou e já deveria subir”.
Se sua posição está tão grande a ponto de afetar seu sono, você precisa reduzir a posição; não hesite. Não é reduzir no fundo, no prejuízo máximo, e sim reduzir até ficar confortável em manter o restante, aguardando até o fim de julho. Uma correção de 41% das ações e depois mais uma queda de 15% não é impossível; você precisa garantir que aguenta até que os catalisadores apareçam.
Posição moderada, compra mais cedo, margem de lucro bem espessa. Não fazer nada pode ser a melhor abordagem. A “margem de lucro” é o tempo extra que você tem em relação ao mercado. Use esse tempo para esperar os resultados de fim de julho, em vez de perder a paciência sendo moído numa queda lenta. No resfriamento, a operação mais cara é ficar mexendo demais.
Posição moderada, compra mais tarde, já no prejuízo flutuante. Não corte nessa altura. Resfriamento não é pânico quente; ele não vai cair 50% em dois dias. Ele vai apenas corroendo aos poucos. Se você cortar e depois os resultados saírem bons e houver uma alta de 15% em dois dias, aquela dor é mais difícil de aguentar do que o prejuízo flutuante. Mas também não aumente a posição; o motivo é o mesmo: o saldo de financiamento ainda não voltou ao nível, e a desalavancagem ainda não acabou. Aumente com cautela — ainda não chegou a chamada hora do pânico com “ações compradas com sangue”.
Sem posição, espere sinais. Com posição e uma margem de lucro, espere o relatório. Com posição, mas sem margem de lucro, não fique mexendo.