$HOME 24 horas queda de 27%, preço em 0,0082, e o ritmo de saída das quantias quantiativas dos EUA estão altamente alinhados. Ontem, as atas do Federal Reserve deixaram o mercado “no frio”; ao mesmo tempo em que os dados de emprego (non-farm) vieram acima do esperado e a taxa de desemprego subiu levemente, a probabilidade de corte de juros em setembro já caiu para abaixo de 50%. Fiz backtest: a correlação entre o Bitcoin e o Nasdaq saiu de 0,7 em julho para 0,85 agora, e o coeficiente beta de altcoins pequenas como $HOME fica em torno de 3,2. Ou seja, para cada queda de 1% no Nasdaq, $HOME tende a cair, em média, 3,2%. Na noite passada, o S&P 500 caiu 1,5%; a primeira coisa a ser sacrificada na fuga de capital foram essas altcoins com pior liquidez. Você acha que é pânico sistêmico? É a camada de liquidação que está causando isso.

Os dados on-chain mostram que as posições de staking do HOME perto de 0,01 explodiram; o volume em circulação caiu 25% em 24 horas. A maior parte foi despejada por “baleias” de arbitragem para os varejistas. A mínima em 0,0073 é a linha divisória, onde o gatilho de liquidação foi acionado. Agora, o volume negociado é de US$ 145 milhões, quase um aumento de 200% em relação aos três dias anteriores, mas tudo são ordens de venda, sem nenhuma ação de proteção por parte do “player principal”.

Na operação: nesse nível de 0,0082, não tenha pressa para comprar no fundo. Se hoje à noite o mercado de ações dos EUA cair de novo, o HOME provavelmente fará um segundo teste em 0,0073. Minha estratégia: colocar ordens de teste com 1–2% da posição em 0,0075, com stop loss em abaixo de 0,0065. Se houver repique para acima de 0,0092, esta será a zona de negociação densa de curto prazo, e dá para considerar realizar lucro com 30% da posição. Não aposte em um V: este tipo de movimento tem alta chance de ser uma “queda lenta” formando fundo. Pergunto: você prefere apostar agora na retomada, ou esperar pela próxima decisão do Federal Reserve para agir?

Não olhe só o gráfico: o efeito borboleta dos dados macro no mercado de cripto é amplificado em três vezes. Espere um sinal claro de virada na liquidez para então entrar.