De que forma é que os dados macroeconómicos afetam os preços das criptomoedas em 2025?

Postura restritiva da Federal Reserve eleva volatilidade do Bitcoin para 45 % no 3.º trimestre de 2025

A política restritiva da Federal Reserve teve um impacto expressivo na volatilidade do Bitcoin no 3.º trimestre de 2025, impulsionando-a para uns expressivos 45 %. Este aumento marcado pode ser atribuído às medidas agressivas de política monetária do banco central, orientadas para conter a inflação. Os agentes de mercado acompanham atentamente as decisões da Fed, o que conduz a uma maior incerteza e intensificação da atividade de trading no mercado de criptomoedas. A correlação entre os movimentos do preço do Bitcoin e as decisões da Fed tornou-se cada vez mais clara, conforme evidenciado pelos dados abaixo:

O aumento de 75 pontos base na taxa Fed Funds no 3.º trimestre de 2025 coincidiu com um acréscimo de 17 % na volatilidade do Bitcoin. Esta relação evidencia a influência crescente dos fatores macroeconómicos no universo cripto. Destaca-se que a volatilidade elevada atraiu investidores institucionais e particulares interessados em aproveitar as oscilações de preço, o que resultou num aumento de 32 % no volume negociado de Bitcoin face ao trimestre anterior. Enquanto a Federal Reserve continua a equilibrar o controlo da inflação com o apoio ao crescimento económico, prevê-se que a volatilidade do Bitcoin se mantenha elevada, trazendo oportunidades e riscos para todos os participantes do mercado.

Taxa de inflação dos EUA de 3,8 % está associada a um aumento de 12 % no preço do Ethereum

Dados económicos recentes mostram uma correlação relevante entre a taxa de inflação dos EUA e o desempenho do preço do Ethereum. Os números mais recentes indicam uma inflação de 3,8 % nos EUA, a par de um aumento de 12 % no valor do Ethereum. Esta relação ilustra a forte ligação entre fatores macroeconómicos e os mercados de criptomoedas. Para clarificar esta correlação:

Uma inflação moderada sugere um ambiente económico estável, que frequentemente incentiva os investidores a diversificar para ativos alternativos como as criptomoedas. Sendo a segunda maior criptomoeda em capitalização de mercado, o Ethereum costuma beneficiar deste contexto. O aumento de 12 % demonstra uma confiança reforçada dos investidores no Ethereum, tanto como reserva de valor como plataforma para aplicações descentralizadas. Esta valorização está em linha com padrões históricos, em que períodos de inflação moderada coincidiram com maior interesse em ativos digitais. Adicionalmente, os avanços tecnológicos recentes do Ethereum, como a transição para proof-of-stake, podem ter reforçado o seu apelo junto de investidores que procuram soluções blockchain mais eficientes em termos energéticos. Com o amadurecimento do mercado cripto, é expectável que estas correlações entre indicadores económicos clássicos e o desempenho dos ativos digitais ganhem ainda mais relevância para investidores e analistas.

Queda de 5 % no S&P 500 desencadeia recuo de 8 % na capitalização total do mercado cripto

O recente recuo de 5 % do S&P 500 teve impacto direto no mercado de criptomoedas, provocando uma queda de 8 % na capitalização global do mercado cripto. Esta relação entre mercados financeiros tradicionais e o segmento cripto espelha a crescente interconexão dos mercados globais. Para ilustrar o efeito, veja-se a comparação entre o S&P 500 e o mercado cripto:

Esta correção mais acentuada no mercado cripto evidencia a sua volatilidade face às bolsas tradicionais. Por exemplo, a ChainOpera AI (COAI), uma plataforma de IA em blockchain, registou uma descida de 26,72 % no último dia, passando de 15,69 $ para 11,5 $. Esta queda evidencia como determinados ativos cripto podem sofrer correções mais severas em períodos de tensão nos mercados.

A ligação entre os mercados tradicionais e cripto é confirmada por dados históricos. Em correções anteriores do S&P 500, observaram-se perdas ampliadas no segmento cripto. Esta tendência demonstra que, embora as criptomoedas sejam descentralizadas, continuam expostas aos fatores macroeconómicos que afetam as finanças tradicionais. Investidores e analistas monitorizam estas correlações para compreender melhor a dinâmica de mercado e identificar estratégias de investimento num contexto financeiro global cada vez mais interligado.