Que informações fornecem os indicadores on-chain do Bitcoin acerca da evolução do mercado em 2025?

Endereços ativos superam 2 milhões por dia, sinalizando adoção crescente

A adoção do Bitcoin atingiu um marco relevante, com mais de 2 milhões de endereços ativos diariamente em 2025. Este crescimento no envolvimento dos utilizadores evidencia a crescente aceitação da criptomoeda no mercado. Para ilustrar esta evolução, veja a comparação seguinte:

Este aumento para o quádruplo em dez anos sublinha a expansão da base de utilizadores e da utilidade do Bitcoin. O acréscimo de endereços ativos acompanha outros indicadores positivos, como a valorização do Bitcoin para 109 000 $ em 2025, face aos cerca de 30 000 $ em 2023. O investimento institucional tem sido determinante para esta adoção: o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock registou entradas de 899,42 milhões $ num único dia em outubro de 2025, demonstrando o interesse crescente das instituições financeiras convencionais.

O aumento dos endereços ativos diários mostra que o Bitcoin está a ser utilizado efetivamente em transações e atividades económicas, para além de servir como ativo especulativo. Esta tendência acompanha a adoção generalizada da tecnologia blockchain, cuja valorização de mercado deverá atingir 162,84 mil milhões $ até 2027. Com a integração do Bitcoin nas operações financeiras de particulares e empresas, prevê-se um crescimento contínuo dos endereços ativos, consolidando o estatuto do Bitcoin como moeda digital global.

Volume de transações ultrapassa 50 mil milhões $ por dia, refletindo maior atividade económica

O ecossistema do Bitcoin registou um aumento notável no volume diário de transações, superando os 50 mil milhões $ em 2025. Este crescimento revela a adoção crescente e a integração do Bitcoin nas atividades económicas convencionais. Para melhor enquadramento, compare os volumes transacionados nos últimos anos:

Este crescimento significativo do volume transacionado indica uma maturação do mercado Bitcoin e uma confiança reforçada entre investidores e utilizadores. O acréscimo resulta de vários fatores, incluindo maior adoção institucional, avanços na infraestrutura e aceitação das criptomoedas como classe de ativos legítima. Por exemplo, a aprovação de ETFs de Bitcoin impulsionou entradas líquidas superiores a 50 mil milhões $, evidenciando forte interesse institucional. O número de transações diárias de Bitcoin quase atingiu 500 000 em 2024, ilustrando o aumento da base de utilizadores e da frequência de utilização em diferentes atividades económicas. Esta tendência confirma que o Bitcoin ultrapassou o papel de ativo especulativo e é cada vez mais usado em transações financeiras reais, transferências internacionais e, inclusivamente, como meio de pagamento em certos setores.

Detentores de longo prazo controlam 65% da oferta, evidenciando forte convicção

O mercado das criptomoedas registou uma alteração relevante na distribuição de Bitcoin, com os detentores de longo prazo a controlarem atualmente 65% da oferta global. Este aumento demonstra uma convicção crescente dos investidores no valor do Bitcoin a longo prazo, refletindo uma transferência de ativos de negociadores de curto prazo para investidores pacientes e resilientes, que mantêm as suas posições perante a volatilidade do mercado.

Esta tendência é confirmada por métricas on-chain como o Spent Output Profit Ratio (SOPR), que se mantém consistentemente acima de 1, mostrando a relutância dos detentores de longo prazo em vender com prejuízo. A resiliência do mercado evidencia-se na evolução do preço do Bitcoin, conforme a tabela seguinte:

Apesar das oscilações de curto prazo, o desempenho anual revela uma trajetória fortemente ascendente, em consonância com o domínio dos detentores de longo prazo. Esta alteração na estrutura de propriedade pode contribuir para menor volatilidade e um crescimento mais sustentável, já que estes investidores reagem menos ao ruído de mercado imediato.

Taxa de hash da rede atinge 1 000 EH/s, reforçando a segurança do Bitcoin

A rede Bitcoin atingiu um marco de relevo, ao superar pela primeira vez 1 000 EH/s de taxa de hash. Este aumento significativo da capacidade computacional reforça de forma substancial a segurança e resiliência da maior rede de criptomoedas do mundo. Para melhor compreensão, veja a comparação seguinte:

Este aumento para oito vezes o valor anterior em cinco anos confirma o crescimento acelerado e o reforço da rede Bitcoin. Uma taxa de hash superior dificulta exponencialmente qualquer tentativa de ataque de 51%, tornando o custo e o poder computacional necessários praticamente impossíveis de alcançar. Este acréscimo reflete também a confiança dos mineradores e o investimento nas perspetivas de longo prazo do Bitcoin. Importa referir que esta evolução coincide com novos máximos históricos do preço do Bitcoin, como o pico de 126 080 $ em 7 de outubro de 2025. Esta relação evidencia uma ligação direta entre a segurança da rede e o valor de mercado, consolidando o Bitcoin como um ativo digital robusto e valioso.