O mercado no fim de semana deu mais um golpe pesado aos investidores. O valor de mercado das ações americanas evaporou 730 mil milhões de dólares em um único dia, e o mercado asiático também ficou sob pressão, com o Bitcoin a não conseguir manter o nível de 100 mil dólares. O estopim desta grande queda aponta para um problema antigo - a paralisação do governo dos Estados Unidos.

Para onde foi a liquidez? O Departamento do Tesouro retirou cerca de 700 mil milhões de dólares do mercado durante este período. A paralisação do governo significa que os gastos públicos estão suspensos, e a liquidez em dólares se aperta repentinamente a curto prazo. Os fundos institucionais, para enfrentar a pressão de liquidez, começaram a vender os ativos que possuem - ações, commodities, e criptomoedas tornaram-se ferramentas de liquidação. É como se um supermercado ficasse repentinamente sem estoque, e todos só pudessem vender as coisas que têm para trocar por dinheiro.

A situação no mercado de criptomoedas realmente não é boa. O ETF de Bitcoin à vista já apresentou saídas de capital por 4 dias consecutivos, e os detentores de curto prazo estão escolhendo sair com medo. No entanto, os dados on-chain revelam alguns detalhes: há cerca de 250 mil moedas Bitcoin em endereços de grandes baleias, que mantêm suas posições perto dos 105 mil dólares, sem seguir a tendência de venda.

A reviravolta pode estar a caminho. Há notícias de que os dois partidos poderão chegar a um acordo já esta quarta-feira. Se o governo reabrir, os gastos orçamentários congelados serão restaurados e a liquidez do mercado também voltará. Algumas análises sugerem que, para enfrentar as eleições intercalares do próximo ano, a política pode liberar mais sinais de afrouxamento, o que é potencialmente benéfico para os preços dos ativos.

Mas antes disso, o mercado estava em um estado de tensão de liquidez. Algumas abordagens operacionais podem ser consideradas:

Primeiro, mantenha dinheiro disponível. Nestes momentos, não gaste todas as suas balas, mantenha pelo menos metade da posição em fundos flexíveis.

Em segundo lugar, se quiser comprar na baixa, deve priorizar moedas principais com boa liquidez, como BTC e ETH, pois as altcoins têm uma volatilidade maior e os riscos estão mais concentrados.

Terceiro, defina um stop loss. Por exemplo, pode definir uma linha de stop loss automático perto de 105000 dólares, evitando operações emocionais.

O índice de pânico do mercado atingiu níveis extremos, mas o comportamento de posse das grandes baleias sugere que os fundamentos do mercado não colapsaram completamente. Uma vez que a paralisação termine, a possibilidade de uma recuperação violenta não é pequena. A questão é: antes disso, você conseguirá segurar suas moedas?

Se realmente entrarmos em um ciclo de afrouxamento no próximo ano, é muito provável que os preços dos ativos tenham uma boa performance. Mas a condição é não ser expulso agora.