Swap em Forex: A Comissão Invisível que Afecta o teu Retorno

Alguma vez te perguntaste por que perdes dinheiro só por deixares uma posição aberta durante a noite? Bem-vindo ao mundo dos swaps no forex, aquela comissão silenciosa que muitos traders ignoram até que lhes pesa na carteira.

O Que Caramba é um Swap?

Simples: quando compras uma moeda, estás a pedir emprestado uma divisa e a vender outra. As taxas de juro de ambas não são iguais, por isso alguém tem que pagar a diferença. Esse alguém és tu ( ou às vezes, ganhas tu ).

• Swap positivo: Ganhas dinheiro por deixares a posição aberta. Acontece quando a moeda base tem uma taxa de juro melhor.
• Swap negativo: Perdes dinheiro todas as noites. A moeda base tem uma taxa mais baixa que a de contrapartida.

Como Se Calcula (Sem Dor de Cabeça )

A fórmula é básica:

Taxa = Tamanho da TAMA × Diferença de Taxas × Markup do broker

Exemplo real: Compras EUR/USD com 1 lote (100.000 EUR ) e deixas durante 30 dias. Se o EUR rende 4% ao ano e o USD 2%, cada noite perdes aproximadamente 5-6 USD em swap negativo.

Casos da Vida Real

Cenário 1 - Ganho: Compras EUR/USD. O BCE mantém taxas altas enquanto a Fed é mais cautelosa → recebes swap positivo todas as noites. É como se o mercado te pagasse por esperar.

Cenário 2 - Perda: Compras GBP/JPY. O Banco do Japão está em crise de taxas baixas → pagas swap negativo generoso. Mau para o teu saldo.

Factores que Movem os Swaps

1. Decisões dos Bancos Centrais: A Fed ou o BCE sobem/baixam taxas → mudam todos os swaps automaticamente.
2. Volatilidade do Mercado: Quando há caos, os brokers aumentam as suas margens.
3. Par Exótico vs Maior: EUR/USD tem swap baixo. AUD/JPY é brutal com taxas loucas.

Truques para Não Sangrar Dinheiro

• Fecha antes do rollover: Os swaps aplicam-se às 17:00 EST. Fecha antes se puderes.
• Usa contas islâmicas: Alguns brokers oferecem contas sem swap (crê-lo ou não ).
• Escolhe pares com swap positivo: Procura diferenças de taxas a teu favor.
• Olha ao quarta-feira: Nesse dia os brokers cobram 3x para compensar o fim de semana. Evita manter posições.

Quarta-feira = Dia do Castigo

Toda sexta-feira o sistema fecha, por isso na quarta-feira os brokers cobram triplo swap para cobrir a quinta-feira-sexta. É um gotejar de dinheiro que quase ninguém percebe.

O Bom e o Mau

✅ Vantagens:

• Swaps positivos = rendimento passivo em posições longas.
• Mostra-te a saúde económica real das divisas.

❌ Desvantagens:

• Swaps negativos corroem os lucros lentamente.
• Para traders iniciantes é outra variável confusa.
• A longo prazo, soma milhões em perdas acumuladas.

Perguntas que Vais Fazer

Quando se aplica o swap? → 17:00 EST, todos os dias úteis.

Achas que me afeta muito no trading diário? → Quase nada. O teu inimigo é o swap se deixares posições abertas durante a noite.

É igual em todos os brokers? → Não. Cada broker marca de forma diferente. Compara antes de escolher.

Todas as divisas têm swap? → Sim, mas variam loucamente. Maior vs exótico é o céu vs inferno.

Conclusão

Os swaps não te vão arruinar se os entenderes. Só não sejas ingénuo e deixes posições EUR/JPY abertas durante semanas à espera do milagre. Faz as contas, entende o custo real, e ajusta a tua estratégia. Os profissionais fazem-no automaticamente. Tu agora também sabes.