Recentemente, aconteceram duas coisas no círculo da IA, com gostos completamente opostos.

Começando pela parte louca. Um laboratório de IA de topo tem estado a fazer movimentos absurdamente frequentes - primeiro assinou um contrato de 38 mil milhões de dólares com a Amazon, com um período de aluguer de sete anos, utilizando todos os serviços em nuvem da AWS. Em seguida, o chefe deles lançou uma notícia ainda mais explosiva durante uma transmissão ao vivo: planeiam criar 30GW de capacidade de computação, com um orçamento de 1,4 triliões de dólares. Que conceito é esse? Agora, eles têm uma receita anual de apenas 15 mil milhões, mas os contratos já assinados somam vários milhares de milhões. As quatro grandes empresas de cloud, Microsoft, Google, Amazon e Oracle, foram todas puxadas para a barco, e os preços das ações dessas gigantes subiram bastante devido à colaboração com eles.

Mas do outro lado, há quem comece a apostar que este jogo vai colapsar.

Ainda se lembra de Michael Burry, o "grande urso" que lucrou com a crise dos subprimes em 2008? Ele voltou a agir. Desta vez, o alvo é a IA – seu fundo gastou 900 milhões de dólares em opções de venda da Palantir, e mais 180 milhões em opções de venda da NVIDIA, totalizando 80% das suas posições.

A lógica de Berli é muito direta: o investimento e o retorno não têm qualquer proporção. O laboratório de IA prevê uma perda de mais de 50 bilhões de dólares por ano, e essa velocidade de queima de dinheiro é insustentável. Ele aposta que, quando o capital se acalmar, os investimentos em IA vão desacelerar drasticamente. E a Palantir, que está sendo vendida a descoberto, é uma das empresas de IA mais valorizadas da América do Norte, com o principal negócio de análise de dados para o governo e empresas dos EUA.

De um lado, uma aposta de trilhões, do outro, um ataque preciso. Quem vai ganhar?