O ICO de crowdfunding realmente pode lucrar? Um artigo para compreender este jogo de financiamento.

Question

Quando se fala em ICO (Oferta Inicial de Token), a reação de muitas pessoas é polarizada - algumas ficaram ricas com investimentos iniciais, enquanto outras perderam tudo. Mas o que é exatamente o mecanismo do ICO? Como é que se torna tão fácil uma ferramenta para fazer as pessoas de parvas?

A essência do crowdfunding: um atalho para o financiamento das empresas

De forma simples, o ICO é uma maneira das empresas emitirem tokens para financiar diretamente os investidores. As empresas primeiro fazem um grande anúncio (publicam um white paper explicando a direção do projeto), depois abrem a janela de compra, e os investidores usam criptomoedas ou moeda fiduciária para comprar tokens. O dinheiro vai para a conta da empresa, e os tokens vão para a carteira dos investidores - é assim que é simples e direto.

Por que é que isto está tão na moda?

Vantagens para as empresas:

A velocidade de financiamento é absurdamente rápida - não é necessário aprovação do banco central, nem intermediários bancários, recebe diretamente dinheiro de investidores globais.
Zero barreira de entrada — sem a rigorosa análise de VC, basta saber escrever um white paper para conseguir financiamento
Pool de investimento global - uma campanha de crowdfunding que pode atrair fundos de todo o mundo

A tentação para os investidores:

Oportunidade de compra a preço baixo——comparado ao preço após a listagem na bolsa, o custo para os investidores iniciais é mais baixo
O sonho de enriquecer da noite para o dia - historicamente, realmente houve projetos que cresceram cem vezes (embora muito raramente)
Forte sensação de participação — sentir que está a investir no futuro

A questão é: por que o ICO se tornou um sinônimo de “fazer as pessoas de parvas”?

Isto é o cerne da questão. O crowdfunding parece muito bonito, mas há uma série de problemas na prática:

Vácuo regulatório — A maioria dos países tem uma regulamentação frouxa sobre ICO, permitindo que projetos fraudulentos desapareçam sem custos. Mais de 80% dos projetos ICO iniciais eram fraudes.

Preço excessivo — O valor do token é completamente determinado pela emoção do mercado. Um token sem utilidade pode ser especulado a preços astronômicos e, em seguida, cair 98%. Os investidores têm dificuldade em avaliar o valor real.

Token sem uso — Muitos projetos emitem tokens com pouquíssimas situações de uso no ecossistema, sendo essencialmente apenas objetos de troca, sem suporte de valor intrínseco.

Risco extremamente alto — Após a explosão da bolha do ICO em 2017, muitos projetos falharam e os investidores sofreram perdas significativas. De acordo com dados, cerca de 90% dos projetos de ICO falham dentro de 3 anos.

Conclusão: O crowdfunding não é algo que não se pode fazer, é preciso saber no que se está a apostar.

A ICO realmente oferece uma nova via de financiamento para startups, além de criar oportunidades de enriquecimento para investidores iniciais. Mas, essencialmente, é uma forma de financiamento de alto risco, baixa barreira de entrada e fácil de ser abusada.

Antes de investir, pergunte a si mesmo três questões:

O Token deste projeto realmente é útil dentro do ecossistema?
A equipe fundadora é transparente e tem intenção de financiar?
Eu consigo suportar uma perda de 100%?

Se a resposta for sim, então jogue. Se houver hesitação, então não toque - o dinheiro no mundo das moedas vem do próximo otário.