Recentemente, as expectativas do mercado para uma redução de juros em dezembro aumentaram repentinamente.

Ao analisar os dados, o CME mostra que a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em dezembro subiu para 67,1% (há dois dias era apenas 62%), enquanto as previsões na Polymarket são ainda mais otimistas, atingindo diretamente 73%. Por outro lado, a probabilidade de manter as taxas inalteradas caiu para pouco mais de 30%.

Por que essas expectativas aumentaram? Em resumo, o mercado está apostando na direção da economia dos EUA e na mudança de política. Se realmente houver a redução, a liquidez do dólar ficará mais frouxa, o que não é ruim para o mercado de criptomoedas e ações — as moedas principais podem experimentar uma recuperação de valor, com base nas tendências de ciclos anteriores de redução de juros; no mercado de ações, espera-se que ações de tecnologia e de crescimento tenham um impulso inicial.

No entanto, é importante ter cuidado com a estratégia de "comprar expectativas e vender fatos". Recomenda-se que todos controlem bem suas posições, façam hedge de riscos quando necessário, fiquem atentos às movimentações políticas e ajustem suas estratégias de acordo com o risco que podem suportar. Afinal, quando a volatilidade chegar, o que será testado é o psicológico e a estratégia.