Sentimento Cripto Atinge 'Medo Extremo' Em Meio a Wipeout de $2,7 Trilhões do S&P 500

Fonte: CriptoNewsNet Título Original: Sentimento Cripto Atinge 'Medo Extremo' Após Destruição de $2,7 Triliões no S&P 500 Link Original: Uma venda no mercado de ações dos EUA enviou ondas de choque através dos ativos de risco na quinta-feira, arrasando o sentimento dos investidores e puxando o Bitcoin para o seu nível mais baixo desde abril.

Após um aumento inicial, o índice S&P 500 caiu quase 4% na quinta-feira. A alta impulsionada pelo excelente relatório de ganhos da Nvidia também deu uma volta, caindo mais de 8%.

A venda foi um tema comum em toda a amplitude do índice, levando a uma eliminação de capitalização de mercado de mais de $2,7 trilhões. Em comparação, a capitalização de mercado das criptomoedas está um pouco acima de $3 trilhões, após uma queda de 7% na quinta-feira.

Como resultado, o sentimento em geral despencou, caindo para o território de “medo extremo” para as ações dos EUA e as criptomoedas, mesmo com o S&P 500 pairando a menos de 6% de seu pico recente próximo de 6.920.

O Bitcoin também foi afetado, estendendo as perdas da semana passada para revisitar o nível de $85,000 pela primeira vez desde abril. As liquidações no mercado de criptomoedas dispararam para $829 milhões.

O que está a causar a queda?

A divulgação do relatório de empregos de novembro pelo Bureau of Labor Statistics no dia 16 de dezembro pode ser a razão por trás da venda de ações nos EUA na quinta-feira.

“Na nossa opinião, esta manchete foi, NO MELHOR DOS CASOS, parcialmente culpada. Em vez disso, vemos a queda como um movimento mecânico e uma indicação mais ampla das dinâmicas de mercado em mudança.”

Os analistas acreditam que uma combinação de medos macroeconômicos e forças técnicas do mercado está a conduzir a recente venda de ativos de risco e a queda no sentimento.

Enquanto muitos analistas citam preocupações persistentes sobre a bolha de IA ou o vencimento das opções de sexta-feira para a recente queda, alguns analistas apontam que “o risco iminente no crédito privado destacado pela Governadora do Fed Lisa Cook na noite passada” permanece um tópico subdiscutido.

“A possibilidade de um corte na taxa em dezembro desvaneceu-se, uma vez que os oficiais da Fed permanecem divididos e cautelosos.” “Dados robustos do emprego e os comentários de Lisa Cook aumentaram o risco macroeconômico, empurrando os mercados para uma correção de curto prazo.”

De forma simples, os spreads de crédito nos EUA são a diferença de rendimento entre obrigações corporativas e obrigações do Tesouro dos EUA. À medida que a diferença cresce, reflete uma maior percepção de risco e incerteza económica por parte dos investidores, destacando a maior probabilidade percebida de incumprimento corporativo. Os investidores frequentemente esperam uma possível desaceleração quando os spreads se alargam.

“Os spreads de crédito nos EUA alargaram-se ligeiramente, mas permanecem moderados, com stress sistémico limitado,” segundo os analistas de mercado.

“Falando objetivamente, a queda de ontem teve pouco a ver com catalisadores de notícias específicos—o medo foi transmitido principalmente através do sentimento e das dinâmicas de liquidez,” observou um analista, explicando que a queda foi causada por investidores que compraram opções de venda como proteção antes dos resultados da Nvidia e do evento dos empregos não agrícolas.

“Uma vez que estes eventos foram divulgados e a incerteza rapidamente se dissipou, ocorreu uma compressão da volatilidade implícita, forçando os formadores de mercado a vender posições longas, o que desencadeou a queda inicial. Estratégias de seguimento de tendência amplificaram ainda mais o declínio, à medida que os preços posteriormente romperam níveis técnicos chave.”

O que vem a seguir?

“Se o risco de crédito privado realmente se tornar uma contaminação, isso pode realmente inclinar o Fed mais a favor do corte de taxas durante a reunião do FOMC de dezembro. Isso deve ser positivo para todos os ativos de risco, incluindo criptomoedas.”

As probabilidades de um corte de taxa em dezembro despencaram de quase certeza há um mês para apenas 35%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME.

“Esta acentuada deterioração no sentimento parece mais uma reavaliação das expectativas macroeconómicas que desencadeou ajustes de posição do que um colapso fundamental,” observaram os analistas.

Se os próximos dados económicos justificarem um corte nas taxas, a perspetiva poderá melhorar, mas um forte impulso ascendente exigiria ventos macroeconómicos adicionais.

Dada a atual perspetiva macroeconómica e o sentimento dos investidores resultante, os especialistas preveem um mercado instável prolongado em meio a fluxos de reequilíbrio de portfólio de fim de ano.

“A maioria dos investidores está a lidar com demasiados desconhecidos de uma só vez”. “Quando a incerteza se acumula, tanto os investidores individuais como os institucionais tendem a reduzir rapidamente o risco. Os sistemas de negociação automática também começam a vender, e isso eleva ainda mais o medo.”