Todas as pessoas que realmente ganharam muito dinheiro têm uma regra de ferro em comum:

Elas não ganham dinheiro prevendo, mas sim garantindo que, quando estão erradas, perdem muito pouco.

A pessoa com a maior taxa de acerto nas previsões é muitas vezes a que morre mais depressa.
O trecho mais marcante do seu livro é este diálogo:

Um jornalista pergunta a um lendário CTA com 30 anos sem derrotas: "De que operação tens mais orgulho?"

A resposta: "Em 2008, errei 37 vezes seguidas, mas perdi apenas 4% no total dessas 37 vezes, e na 38.ª vez ganhei 187%."

A dura verdade sobre o trading:

Ao longo da tua vida, as grandes oportunidades que vais conseguir aproveitar podem ser apenas 3 a 5.

E se vais sobreviver ou não, depende de se, nessas centenas de pequenos erros anteriores, conseguiste pelo menos não perder até as cuecas.

Se conseguires controlar as perdas para que doam mas não te matem, e deixares o resto para o tempo e para os juros compostos, já estás no topo da cadeia alimentar.

—— Jack Schwager, a característica comum que aparece repetidas vezes na série “Market Wizards” (Magos do Mercado), onde entrevistou centenas dos melhores traders com mais de 30% de retorno anual