Quem já atuou no mercado de trading há alguns anos certamente já ouviu reclamações semelhantes: "Acertei na direção, mas ainda assim quebrei" ou "O mercado parece estar mirando deliberadamente os traders de varejo". Essas afirmações parecem injustas, mas, na verdade — 90% dos eventos de liquidação total não envolvem o mercado, são decisões erradas dos próprios traders.

Após 8 anos de experiência neste setor, já caí em muitas armadilhas. A maior lição que tirei é: a maioria das pessoas culpa a alavancagem pelos liquidações, mas isso é um equívoco completo de percepção. Já vi traders que usam 100x de alavancagem com lucros estáveis, e também novatos que perdem tudo em uma semana usando apenas 3x. A alavancagem em si não é o problema; o problema está na gestão da sua posição.

A lógica central é a seguinte: risco real = multiplicador de alavancagem × proporção de posição. Em outras palavras, uma posição de 1% com 100x de alavancagem tem um nível de risco na verdade menor do que uma posição full de spot. Mas, se você usar 50% do seu capital com 10x de alavancagem, é como dançar na beira de um precipício — qualquer retração pode atingir seu stop-loss diretamente.

Minha regra de trading é simples: independentemente da alavancagem, a posição de um único ativo nunca deve ultrapassar 10% do seu capital. Essa proporção não foi definida ao acaso, mas ajustada ao longo de muitas operações reais, formando uma linha de segurança. Contas que seguem rigorosamente essa regra podem sobreviver até mesmo a uma queda de 20%. Por outro lado, contas que ignoram essa linha podem ser eliminadas com uma queda de apenas 5%.

A diferença está aqui: um é um sistema de trading sustentável, o outro é uma mentalidade de apostador. O primeiro precisa de tempo para ser validado, mas tem uma alta taxa de sobrevivência; o segundo parece emocionante, mas na verdade acelera a morte da conta. Se você ainda está operando com full position ou alta alavancagem, pare imediatamente e repense seu modelo de risco. Quanto tempo sua conta vai durar nunca depende de quão bom está o mercado, mas de quanto você consegue resistir na pior fase.