Depois de sete anos a mexer no mundo das criptomoedas, tenho visto muitas pessoas entrarem cheias de esperança e saírem desiludidas. Sempre que me perguntam "como é que perco sempre dinheiro", lembro-me das lições que aprendi com o dinheiro de verdade. Para ser sincero, há quatro armadilhas comuns que quase todos os prejuízos acabam por cair nelas.

**Negociar com frequência é o maior assassino**
Muitas pessoas tratam o mercado de criptomoedas como um casino, achando que "ficar fora do mercado é perder", e por isso entram e saem dezenas de vezes por dia. Parece que estão a tentar apanhar as oscilações, mas com as taxas, o slippage e outros custos invisíveis, o capital vai-se esvaziando lentamente, como se estivesse a pingar. Em três meses, não é estranho ver uma redução de 30% no capital. As verdadeiras oportunidades exigem paciência e espera, quanto mais se tenta "fazer várias operações", mais se deixa o mercado levar-nos à frente. Parar de negociar é o primeiro passo para realmente ganhar dinheiro.

**Alavancagem elevada é o caminho rápido para a falência**
Com a ideia de "dar a volta por cima", colocar 80% do património numa moeda e usar uma alavancagem de 10 a 20 vezes — isto é a forma mais direta de se suicidar. Já vi pessoas a ganhar várias vezes com alavancagem, mas numa única queda de mercado, com um projeto de altcoin a falir, a conta fica instantaneamente zerada. A alavancagem é como uma espada de dois gumes: aumenta os lucros, mas também aumenta as perdas. Uma movimentação contrária de apenas 5% pode fazer o seu capital desaparecer por completo.

**Armadilha do estado de espírito: ganhar um pouco e sair, perder e aguentar**
Esta é uma das armadilhas psicológicas mais comuns. Quando ganha 5%, fica ansioso por garantir o lucro, mas se perde 30%, fica a imaginar que "na próxima pode recuperar". Há quem até aumente a posição quando o preço quebra o suporte, acabando por perder 80% do capital e sem hipótese de recuperação. O mercado nunca se importa se sai cedo demais, só penaliza se esperar demais para cortar as perdas. Pequenas perdas são apenas feridas superficiais; recusar-se a admitir a derrota é que é fatal.

**Não colocar stop-loss é como correr nu na rua**
Muitos traders abrem posições com base na intuição, sem planear os riscos com antecedência, sempre a pensar "o mercado vai seguir a minha previsão". Mas no mundo das criptomoedas, não há uma tendência garantida. Uma notícia negativa ou uma grande queda no mercado podem fazer a posição ser liquidada de repente. Não colocar stop-loss é como conduzir sem cinto de segurança — tudo corre bem até acontecer um acidente. O stop-loss é a linha de vida na negociação, deve estar sempre na disciplina de trading.

Os traders que ainda hoje conseguem ganhar dinheiro, na minha experiência, são aqueles que levam o stop-loss a sério. Perder um pouco de dinheiro às vezes é melhor do que ver a conta ser completamente liquidada. No fundo, a lógica de ganhar dinheiro no mercado de criptomoedas é simples: eliminar operações desnecessárias, evitar a tentação da alta alavancagem, aprender a fazer stop-profit e stop-loss de forma racional, e sempre respeitar os riscos do mercado. Só assim é possível proteger o capital e esperar pelo momento de realmente lucrar.