#美国就业数据表现强劲超出预期 Acordei de madrugada com uma chamada de emergência de um amigo, o tom dele vindo de Guangdong claramente estava um pouco descontrolado: conta com 10.000U, abriu uma posição de mais de 10x de alavancagem com toda a carteira, e o mercado recuou 3%, o capital desapareceu instantaneamente.

Ao verificar o histórico de negociações dele, vi que tinha colocado tudo, 9500U, sem sequer definir um stop-loss. Isso é um erro clássico de gestão de posição. Muitas pessoas interpretam errado: posição total ≠ estabilidade, na verdade, isso aumenta o risco de uma liquidação suicida.

A questão principal não está no número de alavancagem, mas no peso da posição. Usando uma matemática simples: uma conta de 1000U usando 900U para abrir uma posição de 10x, uma variação contrária de apenas 5% pode liquidar tudo. Mas se usar apenas 100U com 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. Meu amigo colocou 95% do capital de uma só vez, e qualquer pequeno movimento já não aguentou.

Então, o que fazer? Resumi 3 princípios, que tenho seguido por meio ano, sem ter liquidação e até multiplicado o capital:

**Princípio 1: Investimento por operação não deve ultrapassar 20% do total de fundos**
Conta de 10.000U, no máximo 2000U por operação. Mesmo que erre o direcionamento e defina um stop-loss de 10%, a perda será de apenas 200U, 2% do total, sem prejudicar o capital principal, deixando espaço para recuperação.

**Princípio 2: Perda por operação deve ser limitada a 3%**
Usando 2000U com 10x, o stop-loss deve estar em 1,5%, limitando a perda a 300U. Mesmo errando algumas vezes, não se danifica o suficiente para quebrar.

**Princípio 3: Em períodos de consolidação, observar; em lucros, manter posição**
Entrar apenas quando a tendência estiver confirmada, durante períodos de sideways, mesmo que pareçam tentadores, não mexa. Depois de entrar, nunca persegua a posição, evite que emoções controlem sua disciplina.

A verdadeira ideia de uma posição total não é apostar tudo, mas deixar espaço de manobra. Ela foi criada para permitir mais respirações durante a volatilidade, mas o pré-requisito é uma gestão de risco leve e uma estratégia de proteção rígida.

Um amigo que tinha liquidações mensais, depois de aplicar esse método, em três meses passou de 5000U para 8000U. Ele mesmo disse: antes achava que posição total era para apostar grande, agora entendo que é para sobreviver e ganhar dinheiro.

Negociação estável não acontece do dia para a noite; detalhes acumulados é que levam longe.