Durante cinco anos de altos e baixos no mercado de criptomoedas, vi muitas pessoas esvaziarem contas de 30 mil em uma única noite. Essas ocasiões têm uma característica comum — o uso de alavancagem excessivamente alta.

Como analista de trading, também não escapei dessa armadilha. Apesar de ter uma previsão de tendência correta, ao usar uma alavancagem de 15x, fui liquidado no instante em que o mercado se moveu na direção contrária. Quando vi a mensagem de saldo zerado às duas da manhã, não pensei em como recuperar o dinheiro, mas na risível arrogância desses cinco anos.

Após essa experiência, comecei a estudar seriamente o verdadeiro mecanismo de risco na negociação com alavancagem. Os dados são assustadores: mais de 80% das posições liquidadas tinham uma alavancagem superior a 2x. Ou seja, ao ativar uma alavancagem alta, você já se colocou na beira do precipício. Com uma alavancagem de 10x, uma variação de apenas 2% na direção contrária é suficiente para liquidar sua conta.

Um trader de Zhejiang me disse uma vez uma frase que ainda lembro: "A alavancagem é como escolher ações, mas fazer alavancagem na verdade é um teste ao seu entendimento de si mesmo." Claramente, eu falhei nesse teste.

O mercado de contratos é, essencialmente, um jogo de soma zero. As regras criadas pelas exchanges e pelos grandes players são feitas para colher lucros na volatilidade, atingindo traders com posições instáveis, stops mal colocados e emoções descontroladas. Os oponentes que você não consegue ver muitas vezes são os manipuladores do mercado.

Por isso, uma coisa que enfatizo para todos os novatos é: sobreviver por mais tempo é mil vezes mais importante do que ganhar rápido. Histórias de riqueza da noite para o dia são atraentes, mas quem realmente consegue sobreviver nesse mercado são aqueles que colocam o gerenciamento de risco em primeiro lugar. A alavancagem não é uma varinha mágica; é apenas uma ferramenta que amplifica seus lucros e riscos ao mesmo tempo. Se usada de forma inadequada, ela pode acabar te eliminando.