Recentemente, deparei-me com a experiência de um trader do mundo das criptomoedas, que me deixou arrepiado—1万 de U em toda a posição a apostar em uma alavancagem de mais de 10x, e quando o mercado fez uma pequena correção de 3 pontos, a conta foi liquidada e zerada.

Ao analisar os seus registros de negociação, a situação torna-se ainda mais desesperadora. Entrou com 9500U de uma só vez, sem definir um stop-loss, nem deixar qualquer reserva de fundos. Um pensamento típico de apostador.

Muitos novatos caem numa ilusão: "Com toda a posição, posso resistir melhor à queda". Na verdade, esse é o maior equívoco.

No modo de margem total, a taxa de utilização do capital atinge 100%, e a linha de liquidação é extremamente sensível. Basta uma oscilação de alguns pontos no mercado para ativar a liquidação. É muito mais arriscado do que o modo de margem isolada. O problema não é o nível de alavancagem em si, mas o fato de ter colocado todo o capital em risco, deixando zero margem de erro para o mercado.

Vamos fazer uma conta para entender melhor:

**Cenário 1:** Capital de 1000U, usando 900U com alavancagem de 10x. Uma oscilação contrária de apenas 5 pontos atinge a linha de liquidação.

**Cenário 2:** Capital de 1000U, usando apenas 100U com alavancagem de 10x. É preciso uma oscilação contrária de 50 pontos para ocorrer a liquidação.

A diferença é tão grande, será que é só por causa do mercado diferente? Não. O problema está na gestão da posição.

Os traders que realmente sobrevivem, operam assim—usando regras para bloquear o risco de forma rígida. Aqui estão três regras de ferro, que me permitiram chegar até aqui:

**Primeira regra: uma única posição não deve ultrapassar 20% do capital total.** Com 10.000U, o máximo é investir 2000U. Mesmo que essa operação tenha um stop-loss de 10%, a perda será de apenas 200U. O mercado está sempre lá, e perder esses 200U ainda permite recomeçar.

**Segunda regra: limitar a perda por operação a no máximo 3%.** Antes de abrir uma posição, é obrigatório definir o nível de stop-loss. Não é algo que se decide na hora, quando a cabeça já está confusa.

**Terceira regra: só operar rompimentos de tendência, evitar operações em mercados de consolidação.** Quando há lucro, não se aumenta a posição de forma impulsiva; e, se a emoção tomar conta, para imediatamente.

Um fã meu me contou que, antes, ele quebrava a conta todo mês, entrando e saindo do ciclo de liquidação. Depois de entender essas três regras, em três meses, conseguiu fazer seu capital de 5000U crescer para 30.000U. Ele mesmo não acreditava.

No mundo das criptomoedas, nunca se trata de quem corre mais rápido, mas de quem consegue sobreviver mais tempo. O mercado é eterno, ele estará sempre lá. O que realmente decide a vida ou a morte é se você consegue controlar sua posição e pegar o ritmo certo. Devagar, na verdade, é o caminho mais rápido para ganhar dinheiro.

Quer se livrar do ciclo de liquidações? A partir de agora, incorpore essas regras de gestão de posição na sua rotina. Isso não é papo de motivação vazia, é uma estratégia prática conquistada com sangue, lágrimas e experiência.