Recentemente, há um sinal que vale a pena seguir: o Banco Central do Japão pode elevar a taxa de juros política para 1,0% entre junho e julho deste ano. Assim que o Banco do Japão se aproximar da taxa neutra de 1,75%, espera-se que o ritmo de aumentos de juros desacelere. Isso pode parecer uma pequena notícia, mas o impacto na alocação de ativos globais pode ser inimaginável.

Muitas pessoas estão atentas aos gráficos diários de BTC e ETH, mas ignoram essa mão invisível por trás. A taxa de juros é algo que determina o fluxo de dinheiro quente global. Quando economias principais como os EUA e o Japão entram em um ciclo de aumento de juros, o capital que antes estava em ativos emergentes tende a voltar instintivamente para os mercados financeiros tradicionais em busca de margem de segurança. Isso representa uma pressão real tanto para o mercado de criptomoedas quanto para o mercado de ações.

Com base na experiência histórica, quando a onda de aumentos de juros começa, geralmente é um processo de redistribuição de capital existente. Os participantes do mercado já estão há algum tempo a digerir essa expectativa, e alguns investidores institucionais e grandes investidores já começaram a ajustar suas posições. Se você ainda está totalmente investido, precisa pensar bem sobre a sua capacidade de suportar riscos — durante um ciclo de aumento de juros, uma correção não é uma questão de probabilidade, é um evento de alta probabilidade.

Embora moedas principais como BNB, ETH e BTC tenham fundamentos relativamente sólidos, não podem escapar de serem afetadas em um ambiente macroeconômico de aperto de liquidez. A abordagem mais inteligente não é investir tudo, nem sair completamente do mercado, mas sim ajustar dinamicamente a estrutura do seu portfólio de acordo com o ritmo de aumento da taxa de juros.