Imagine um cenário navegando no mar.

Você pode ter um barco de alto desempenho — esse é o seu sistema de negociação. Você tem em mãos cartas náuticas precisas e um GPS — essas são suas ferramentas de análise técnica. Você também recebe alertas meteorológicos em tempo real — informações fundamentais fluindo continuamente. Mas, mesmo assim, uma tempestade no mar pode pegar você de surpresa. Essa é a realidade do mercado: a incerteza da negociação é o próprio mar.

A flutuação dos preços a cada momento é, na verdade, o resultado imediato de uma competição conjunta entre todos os participantes do mercado — incluindo você, eu, investidores institucionais, negociações algorítmicas e até eventos inesperados — baseando-se nas informações limitadas que possuem, nas expectativas diferentes e nas emoções complexas e variáveis. A próxima segunda é alta ou baixa? Não é possível determinar.

Então surge a questão: o que é preciso para ganhar dinheiro neste mercado cheio de incertezas? A resposta é: encontrar aquelas coisas que você pode ter certeza e controlar.

O que é controlável? Por exemplo:

Amanhã vou sair, a previsão do tempo pode não ser precisa, mas levar um guarda-chuva nunca é um erro. Por melhor que seja a habilidade de condução, não se pode evitar os idiotas que aparecem de repente na estrada, por isso, além do seguro obrigatório, é preciso ter um bom seguro comercial. Durante a entrevista, não se pode prever o humor do entrevistador, mas se fizer a lição de casa e se preparar para várias perguntas, o resultado não será muito mau.

Em tudo, quem se prepara, se estabelece; quem não se prepara, fracassa. O mesmo se aplica ao trading. Todos sabem que o risco de trading é alto, e o risco de alavancagem é ainda maior. Mas a ironia é que a única coisa que se pode realmente controlar no trading é o risco em si e a quantia de perda. E o lucro? Ele surge naturalmente da assunção de riscos, sendo muito difícil de controlar ativamente.

Portanto, o núcleo da negociação resume-se a duas coisas: a primeira é como lidar com o risco, a segunda é como gerenciar as perdas.

Em relação à reversão da queda, entrar em uma posição comprada logo após a primeira quebra da linha de tendência e entrar em uma posição comprada apenas após a segunda parada da queda e o rebote, esses dois métodos de entrada têm níveis de risco completamente diferentes. A taxa de sucesso e a relação risco-recompensa do segundo método serão muito superiores ao primeiro.