Reservas Globais de Níquel em Reestruturação em 2024: Nove Nações Detêm Mais de 130 Milhões de MT

O mercado do níquel está a passar por uma transformação significativa em 2024, com reservas globais a ultrapassarem 130 milhões de toneladas métricas concentradas em apenas nove nações chave. Compreender onde estes recursos estão localizados tornou-se crucial para os participantes do mercado que acompanham a segurança do fornecimento e as oportunidades de investimento em tecnologia de baterias e produção de aço.

A Mudança na Geografia da Oferta

O panorama atual do níquel revela um paradoxo intrigante: vários dos principais produtores mantêm reservas modestas, enquanto certas nações possuem um potencial substancial ainda não explorado. A fabricação de aço continua a ser o consumidor dominante de níquel, absorvendo cerca de 65 por cento da demanda global, com a China a comandar mais de dois terços desse consumo. No entanto, o setor de baterias de veículos elétricos está rapidamente a emergir como uma força transformadora, alterando fundamentalmente os padrões de demanda e as estratégias de produção em grandes nações detentoras de recursos.

A Posição Dominante da Indonésia

A Indonésia detém as maiores reservas de níquel do mundo, com 55 milhões de toneladas métricas, reforçando seu status como o principal produtor, com 1,8 milhões de toneladas extraídas anualmente. Esta potência do Sudeste Asiático experimentou um crescimento extraordinário na produção— a produção disparou de 345.000 toneladas métricas em 2017 para ultrapassar o limite de 1 milhão de toneladas métricas até 2021, com uma nova expansão para os níveis atuais. O impulso agressivo do país para capturar cadeias de fornecimento de baterias de veículos elétricos, particularmente atendendo fabricantes chineses, continua a impulsionar a exploração e o desenvolvimento de minas. Duas operações emblemáticas—Hengjaya e Weda Bay—exemplificam essa expansão, com Hengjaya sendo 80% propriedade da Nickel Industries e Weda Bay representando uma colaboração entre o Eramet Group e o Tsingshan Holding Group.

Austrália e Brasil: Potências de Reserva com Desafios de Produção

A Austrália ocupa o segundo lugar em reservas com 24 milhões de toneladas métricas, mas produz apenas 160.000 TM anualmente, ocupando o sexto lugar globalmente. As pressões de oferta da concorrência indonésia forçaram grandes operadores como a BHP a colocar ativos em modo de cuidado e manutenção até o final de 2024. Enquanto isso, os 16 milhões de toneladas métricas de reservas do Brasil o posicionam em terceiro lugar, com a produção subindo de 76.100 TM em 2021 para 89.000 TM em 2023—o que ainda o coloca em oitavo lugar nos rankings de produção global.

Reservas Estratégicas Orientais

A Rússia mantém a quarta maior base de reservas com 8,3 milhões de toneladas métricas, enquanto produz 200.000 TM anualmente, como o quarto maior produtor do mundo. A posição dominante da Norilsk Nickel no mercado cria uma influência desproporcionada sobre a dinâmica de suprimento global. A Nova Caledônia ocupa a quinta posição com 7,1 milhões de toneladas métricas e produz 230.000 TM, a terceira mais alta globalmente, embora a recente instabilidade política tenha interrompido as operações de mineração.

Expansão da Produção Asiática

As Filipinas possuem 4,8 milhões de toneladas métricas de reservas, com a produção a acelerar de 345.000 MT em 2021 para 400.000 MT em 2023. A China, apesar de ter apenas 4,2 milhões de toneladas métricas em reservas, exerce uma influência de mercado desproporcional através do seu papel como o principal fabricante de aço do mundo e consumidor primário de níquel. Esta assimetria entre o tamanho das reservas e o poder de mercado sublinha a posição estratégica da China dentro das cadeias de abastecimento globais.

Desenvolvimentos na América do Norte e Emergentes

O Canadá mantém 2,2 milhões de toneladas métricas de reservas e ocupa o quinto lugar na produção global com 180.000 TM em 2023, hospedando operações importantes da Vale, Glencore e projetos emergentes como a mina Victoria da KGHM. Os Estados Unidos, possuindo apenas 340.000 toneladas métricas em reservas, representam a menor base de reservas entre as principais nações, com sua única operação primária—minas Eagle da Lundin Mining em Michigan—produzindo apenas 17.000 TM anualmente.

Implicações de Mercado

A concentração de reservas na Indonésia, Austrália e Brasil sugere que essas nações manterão a dominância de suprimento a longo prazo, mesmo com a mudança nas dinâmicas de produção. Por outro lado, países como os Estados Unidos enfrentam limitações estruturais à medida que a depleção das reservas se aproxima, na ausência de novas descobertas significativas. A divergência entre o tamanho das reservas e a produção atual sublinha como o avanço tecnológico, fatores geopolíticos e o crescimento do mercado de baterias estão moldando quais nações emergem como players críticos na economia do níquel da próxima década.