Quem Está Realmente Obtendo Empréstimos para Pequenas Empresas nos EUA? Uma Análise Profunda dos Dados de Empréstimos de 2023

O panorama de empréstimos para pequenas empresas nos EUA está a passar por uma mudança dramática. Embora os empréstimos bancários tradicionais continuem a ser o principal veículo de financiamento para os empreendedores, novos padrões nas taxas de aprovação, disparidades demográficas e tendências a nível estatal estão a reformular a forma como as empresas acedem ao capital. Compreender estas dinâmicas é crucial para qualquer proprietário de empresa que esteja a avaliar as suas opções de financiamento.

O Estado Atual: As Pequenas Empresas Estão a Lutar por Capital

A saúde financeira das pequenas empresas conta uma história preocupante. De acordo com a Small Business Credit Survey dos Bancos da Reserva Federal, 59% das pequenas empresas se encontram em condição financeira justa ou pobre—um aumento acentuado em relação a apenas dois anos atrás. Ainda mais alarmante, 85% das pequenas empresas enfrentaram dificuldades financeiras durante 2021, representando um aumento de 20 pontos percentuais desde 2019.

Essa deterioração na estabilidade financeira impacta diretamente o acesso ao capital. Apenas 42% das pequenas empresas têm suas necessidades de financiamento adequadamente atendidas, criando uma lacuna substancial entre a demanda e os recursos disponíveis. A realidade é que a maioria das empresas depende fortemente de bancos grandes ou pequenos para financiamento, principalmente devido à limitada consciência sobre canais de financiamento alternativos, como investidores-anjo ou plataformas fintech.

O Declínio do Empréstimo Bancário Tradicional

Curiosamente, mesmo enquanto as pequenas empresas enfrentam dificuldades financeiras, menos delas estão a solicitar empréstimos tradicionais. A percentagem de pequenas empresas a procurar financiamento convencional contraiu-se significativamente:

• 2019: 43% solicitaram empréstimos
• 2020: 37% solicitaram empréstimos
• 2021: 34% solicitaram empréstimos

Esta tendência de descida sugere que as empresas que buscam capital estão cada vez mais a explorar veículos de financiamento alternativos—crowdfunding, empréstimos entre pares e soluções fintech—em vez de navegar pelas complexidades das aplicações bancárias tradicionais.

Para aqueles que seguem rotas tradicionais, o cenário de aprovação tornou-se cada vez mais desafiador. Em 2021, apenas 31% dos candidatos receberam o montante total solicitado, em comparação com 51% em 2019. Isso representa uma dramática queda de 20 pontos percentuais nas taxas de sucesso de financiamento total.

A parte positiva: os níveis de dívida das pequenas empresas estão a melhorar. A dívida em aberto diminuiu de 80% em 2020 para 74% em 2021, com a maioria das empresas a ter $100,000 ou menos em obrigações de dívida totais.

Como as Empresas Implantam Capital de Empréstimo

Quando as pequenas empresas conseguem financiamento seguro, a alocação de fundos revela prioridades claras. Uma pesquisa da Forbes Advisor descobriu que os proprietários de empresas direcionaram os seus empréstimos para múltiplos fins:

Usos Primários:

• Expansão de negócios: 42,4%
• Aquisições de equipamentos: 29,4%
• Marketing e publicidade: 28,6%
• Franqueamento de negócios: 27,6%
• Imobiliário/reformas: 26,8%
• Aquisições de negócios: 25,4%

Usos Secundários:

• Compras de inventário: 24,2%
• Fluxo de caixa operacional: 22,4%
• Despesas de folha de pagamento: 21,8%
• Consolidação de dívida: 18,6%

Essas alocações demonstram que os proprietários de pequenas empresas priorizam o crescimento e a expansão em vez da mera sobrevivência, embora uma parte significativa ainda dependa de empréstimos para cobrir necessidades operacionais.

A Velocidade do Desdobramento de Capital

Uma vez que os fundos estão assegurados, os prazos de implementação variam consideravelmente. Os dados do Forbes Advisor revelam:

• 21% das empresas esgotam os fundos de empréstimo em 5-6 meses
• 19% utilizam fundos dentro de 3-4 meses
• 16% gastam fundos dentro de 1-2 meses
• Apenas 5% dos fundos são implantados em menos de um mês
• 13% demoram 7-8 meses
• 4% requerem mais de um ano

A maioria das pequenas empresas demonstra uma utilização de capital relativamente rápida, com mais de metade a alocar os seus fundos dentro de seis meses após o recebimento.

A Realidade do Tamanho Médio do Empréstimo

De acordo com os dados do Federal Reserve, o empréstimo médio para pequenas empresas nos EUA é de aproximadamente 663.000 dólares. No entanto, o tamanho do empréstimo varia dramaticamente com base no perfil do mutuário e na classificação da indústria. Esta variação reflete as diversas necessidades de capital em diferentes tipos de negócios e estágios de crescimento.

Empréstimos para Pequenas Empresas nos EUA: Disparidades Demográficas nos Empréstimos SBA 7(a)

O programa de empréstimos principal da SBA 7(a), que oferece até $5 milhões em financiamento para capital de giro, inventário, imóveis e equipamentos, revela desigualdades demográficas marcantes nas aprovações e montantes de financiamento.

Distribuição por Raça

A composição racial dos beneficiários de empréstimos aprovados 7(a) nos EUA demonstra um desequilíbrio significativo:

• Proprietários de negócios brancos: 42,4% do total de dólares em empréstimos (~10,9 milhões de dólares)
• Raça não especificada: 25,2% (~6,5 milhões)
• Proprietários de negócios asiáticos: 20,6% (~5,3 milhões)
• Proprietários de negócios hispânicos: 7,2%
• Proprietários negros ou afro-americanos: 3.9%
• Proprietários indígenas americanos ou nativos do Alasca: 0,7%

Esta distribuição ilustra de forma clara as desigualdades sistémicas dentro da infraestrutura de crédito dos EUA, com empresas de propriedade de brancos e asiáticos a capturar mais de 63% do total de 7(a) financiamento de empréstimos.

Distribuição por Gênero

O género representa outra dimensão da disparidade no crédito:

• Negócios de propriedade masculina: 71,6% dos montantes aprovados (~18,4 milhões de dólares )
• Empresas de propriedade feminina (>50% de propriedade feminina ): 14,8% (~3,8 milhões de dólares )
• Empresas com propriedade feminina minoritária (<50% feminina ): 13,6% (~3,5 milhões de dólares )

Esta vantagem de quase 5 para 1 para empresas de propriedade masculina em relação a empresas lideradas por mulheres reflete a persistente discriminação de crédito baseada em gênero no mercado dos EUA.

Distribuição por Indústria

Em 2022, 7(a) o capital de empréstimo concentrou-se em setores específicos:

• Alojamento e serviços de alimentação: 19,20%
• Comércio a retalho: 14%
• Saúde e assistência social: 10,30%
• Manufatura, construção e serviços profissionais: percentagens variáveis
• Administração pública, utilidades: 0% e 0,10% respetivamente
• Gestão de empresas: 0,20% ( embora comandando o maior tamanho médio de empréstimo a ~1,4 milhões )

Estas distribuições refletem tanto a procura de capital como o risco de empréstimo percebido em diferentes indústrias.

Tendências de Aprovação por Estado dos EUA

A análise a nível estatal dos empréstimos 7(a) de 2018 a 2022 revela uma variação geográfica significativa:

Estados com Maior Aprovação (5 anos de média):

• Geórgia: $840,145
• Texas: classificado em segundo lugar
• Califórnia: classificada em terceiro
• Louisiana: classificada em quarto lugar
• Alasca: classificado em quinto lugar

Estados com Menor Aprovação:

• Hawaii: $213,505
• Maine, Massachusetts, Ohio e New Hampshire: nível inferior

Notavelmente, quatro dos dez estados com as maiores médias de aprovações estão entre os estados mais populosos dos EUA, sugerindo que centros populacionais maiores podem facilitar montantes de empréstimos mais altos.

A Correção de 2022: Uma Queda Acentuada no Tamanho Médio dos Empréstimos

Uma tendência crítica emergiu em 2022: uma contração significativa nas aprovações de empréstimos médios 7(a). A média nacional despencou de $704,581 em 2021 para $538,903 em 2022—uma queda superior a $165,000 por empréstimo. Essa queda substancial ano após ano sinaliza mudanças nas condições de empréstimo e padrões de subscrição potencialmente mais rigorosos no mercado de empréstimos para pequenas empresas dos EUA.

Canais de Empréstimo Alternativos Ganhando Espaço

Apesar da dominância dos bancos tradicionais, os credores alternativos estão a capturar uma quota de mercado crescente:

• Credores online: 23% dos candidatos a empréstimos para pequenas empresas em 2021 (, acima de 20% em 2020)
• Empresas de financiamento: 17% dos candidatos
• Cooperativas de crédito: 8% dos candidatos
• Instituições financeiras de desenvolvimento comunitário (CDFIs): 3% dos candidatos

Esta mudança gradual em direção a canais alternativos sugere que pequenas empresas nos EUA estão a diversificar as suas estratégias de financiamento à medida que os caminhos tradicionais se tornam mais restritivos.

Principais Conclusões para Proprietários de Pequenas Empresas nos EUA

O panorama de empréstimos para pequenas empresas em 2023 apresenta tanto desafios quanto oportunidades. Embora o capital continue disponível através de canais tradicionais e alternativos, as taxas de aprovação tornaram-se mais rigorosas e as disparidades demográficas persistem. Os proprietários de pequenas empresas devem navegar por essas dinâmicas ao:

1. Compreender que os empréstimos bancários tradicionais continuam a ser o principal veículo, mas representam um uso em declínio.
2. Reconhecendo que as taxas de aprovação deterioraram-se significativamente desde 2019
3. Estar ciente das desigualdades demográficas e geográficas nos padrões de aprovação
4. Considerando fontes de financiamento alternativas além dos bancos tradicionais
5. Planejando a alocação de capital de forma eficiente, já que a maioria dos tomadores de empréstimos bem-sucedidos utiliza os fundos em até seis meses.
6. Monitorização de tendências a nível estadual e específicas da indústria relevantes para o seu perfil de negócio

O mercado de empréstimos para pequenas empresas nos EUA continua a evoluir, com 2022 a marcar um possível ponto de inflexão no tamanho e na disponibilidade dos empréstimos. Os proprietários de empresas devem manter-se informados sobre estas tendências ao tomar decisões de capital.