O mercado não é movido por pessoas, mas é dominado por emoções: como a psicologia de negociação determina o movimento de preço

Muitas pessoas acreditam que a flutuação dos preços de mercado vem de alguma figura ou evento chave:

As declarações de uma figura política, os movimentos do fundador da bolsa, mudanças nas políticas macroeconômicas, notícias sobre ETFs, entradas e saídas de fundos institucionais…

Mas a verdade é —

O preço nunca é diretamente impulsionado por esses fatores.

O único variável que realmente impulsiona o mercado é sempre um.

A psicologia coletiva dos traders.

O mercado não é impulsionado por personagens, mas dominado por emoções: como a psicologia de negociação determina a tendência dos preços image 0

Um. Por que é que estamos sempre à procura de “alguém para ser responsável”?

Após cada flutuação acentuada, o mercado apressa-se a procurar a “razão”:

é um político

é um país

são instituições, fundos, bolsas de valores

É uma notícia de última hora ou uma mudança de política.

A essência de fazer isso não é entender o mercado, mas sim aliviar a ansiedade causada pela incerteza.

Quando a confusão é interpretada como “causada por alguém”, o cérebro humano gera uma falsa sensação de segurança:

Pelo menos esta questão pode ser compreendida e é controlável.

Mas o mercado nunca foi um sistema de causa e efeito simples.

Não “obedece a ninguém” e não opera de acordo com uma única lógica.

O mercado não é impulsionado por figuras, mas sim dominado por emoções: como a psicologia de negociação determina a tendência de preços image 1

Dois, o mercado não reage ao evento em si.

O que o mercado realmente reflete não são os eventos, mas sim:

Após o acontecimento, as emoções das pessoas mudaram.

As notícias são apenas um gatilho

As emoções são o combustível

Quando os preços sobem, a maioria das pessoas sente-se inquieta e hesita em entrar no mercado;

Quando os preços caem, a maioria das pessoas tem medo de continuar a manter e está ansiosa para fugir.

Este é, de facto, o paradoxo mais clássico e também mais contra-intuitivo do ciclo de mercado.

Três, o mercado é essencialmente um “sistema nervoso coletivo”

Se olharmos de forma abstrata, o mercado se assemelha a uma enorme rede neural, composta por inumeráveis participantes, impulsionados por dois instintos primitivos:

Medo de perder oportunidades (FOMO): temer perder uma oportunidade

Destruição do Medo (FOLO): medo de não ter nada

Quase todas as flutuações de preço são a alternância amplificada dessas duas emoções em diferentes estágios.

As restantes informações, opiniões e análises são mais apenas ruído.

O mercado não é impulsionado por pessoas, mas sim dominado por emoções: como a psicologia de negociação determina a tendência de preços image 2

Quatro, por que a maioria das pessoas tende a comprar no topo e vender na parte inferior?

Em um mercado em alta:

O cérebro interpreta “alta” como segurança

Risco subestimado

As pessoas estão mais dispostas a comprar em alta

Em um mercado em queda:

O cérebro interpreta “queda” como uma ameaça

Risco superestimado

As pessoas vendem quando não deveriam.

É exatamente por isso que a maioria dos traders comete os mesmos erros repetidamente, e acredita a cada vez:

“Desta vez é diferente.”

Cinco, o comportamento dos investidores de varejo e do “capital inteligente” estará sempre fora de sincronia.

Ao observar o mercado, você perceberá uma regra que existe há muito tempo:

Investidores de varejo: entrar no mercado quando a confiança é mais forte e sair quando a dor é mais profunda

Capital inteligente: acumular em tempos de pânico e sair em tempos de euforia.

Esses dois tipos de comportamento quase nunca aparecem ao mesmo tempo.

E é precisamente essa diferença de tempo que constitui uma fonte de lucro estável no mercado.

O mercado não é impulsionado por pessoas, mas sim dominado por emoções: como a psicologia de negociação determina a tendência dos preços image 3

Seis, um “indicador” realmente eficaz é o sentimento do público.

Se você quer obter uma vantagem, talvez deva observar ao contrário:

Quando todos estão falando sobre a “tendência de alta certa”

Quando o mercado está cheio de confiança, otimismo e narrativas de certeza

Isto muitas vezes significa:

O risco está a acumular-se, o topo está a formar-se.

e quando o mercado está silencioso, desesperado, e ninguém discute o futuro,

Na verdade, é uma fase em que o risco já foi plenamente liberado.

Sete, confiar excessivamente no próprio julgamento é, em si, uma armadilha.

Outro equívoco comum é:

Procurar constantemente a “prova de correção” para a sua posição.

Uma vez que você começa a focar apenas nas informações que apoiam seu ponto de vista, você entrou em uma área perigosa.

Os traders maduros não buscam a “verdade”, mas sim procuram:

Desbalanceamento entre emoções e posições.

Porque o lucro geralmente nasce em lugares onde a maioria das pessoas ainda não chegou a um consenso.

Oitavo, não preveja cada passo, mas entenda a fase em que está.

O mercado não é composto por uma infinidade de eventos independentes,

mas sim funcionando dentro do ciclo emocional.

A questão mais importante do que prever a próxima mensagem é:

Agora, a maioria das pessoas está em medo ou em excitação?

Compreendendo isso, você já está à frente daqueles que perseguem notícias e previsões.

Porque as emoções sempre aparecem antes dos eventos.

Nove, aprenda a distinguir entre “ruído” e “sinal”

Ruído: redes sociais, opiniões emocionais, previsões de curto prazo, pânico em grupos de chat

Sinal: Flutuação de liquidez, posições de grandes capitais, o comportamento do preço em si

Quando você aprende a ignorar o ruído e a observar apenas o sinal,

Você começará a olhar para o mercado de uma perspectiva mais próxima da institucional.

Dez, o mercado não é um jogo de conhecimento, mas sim um jogo de paciência.

O mercado não recompensará a pessoa que reage mais rapidamente,

mas sim recompensa aqueles que conseguem esperar.

Não procure o “ponto de entrada perfeito”.

E é necessário procurar uma vantagem psicológica.

Quando os outros perseguem notícias, você se concentra nas emoções;

Quando os outros estão ansiosos para agir, você escolhe esperar.

Conclusão:

O mercado nunca é impulsionado por uma pessoa, uma notícia ou um evento.

É um sistema psicológico coletivo impulsionado pela alternância entre o medo e a ganância.

A razão pela qual a maioria das pessoas falha não é a falta de informação, mas sim a participação emocional excessiva.

E aqueles que realmente conseguem lucros estáveis não entendem o que “vai acontecer no mercado”.

mas sim - em que emoções as pessoas cometem erros.

Quando você para de perseguir explicações e começa a observar a mente,

O mercado para ti deixará de ser confuso e tornará-se repetitivo. **$SOL **$ADA