Fundos ETF e a construção de carteiras de investimento inteligentes

Na era em que os mercados financeiros estão a mudar rapidamente, muitos investidores começam a procurar formas de investir que ofereçam retornos estáveis e controlo eficaz do risco. Uma das respostas mais populares é confiar em fundos ETF, que são instrumentos de investimento altamente flexíveis. Na verdade, os ETFs não são apenas uma opção para investidores iniciantes, mas também uma escolha principal para investidores experientes.

Compreensão básica sobre ETFs

ETF ou Exchange Traded Fund é um instrumento de investimento que reúne diversos ativos sob um único fundo. A sociedade gestora do fundo, (Asset Management Company), administra-o para obter retornos que acompanhem um índice de referência definido, que pode incluir ações, títulos, commodities ou outros tipos de ativos.

Investidores que possuem ETFs recebem retornos de duas fontes principais: primeiro, o lucro de capital ou Capital Gain, que ocorre quando o valor do ETF que compraram aumenta em relação ao preço de compra; segundo, rendimentos de dividendos ou distribuições recebidas proporcionalmente às unidades de investimento detidas. Ambos os rendimentos são recebidos após deduzir as taxas de gestão e outras despesas.

Tipos diferentes de ETFs

O mercado atual oferece muitos tipos de ETFs, cada um desenhado para atender a estratégias de investimento distintas.

ETFs que investem em ações

Este grupo foca-se em investir em ações, permitindo aos investidores expor-se a índices de mercado amplos, setores específicos ou até mercados internacionais. Este tipo de investimento é adequado para quem acredita que as ações terão crescimento a longo prazo.

ETFs relacionados com títulos de dívida

Este tipo investe em títulos do governo, obrigações corporativas e outros ativos de rendimento fixo, oferecendo aos investidores retornos com menor risco do que ações. É indicado para quem procura rendimentos constantes a longo prazo.

ETFs que acompanham preços de commodities

Este instrumento permite aos investidores manter exposição ao risco de commodities importantes, como ouro, prata ou petróleo, sem precisar de possuir os ativos físicos. É uma forma eficaz de proteção contra a inflação.

ETFs focados em setores específicos

Estes fundos selecionam setores que se espera que cresçam, como tecnologia, finanças ou indústrias de alta tecnologia, ajudando os investidores a concentrarem-se em áreas de potencial crescimento, ao mesmo tempo que diversificam o risco.

ETFs internacionais

Este tipo de ETF dá acesso a mercados emergentes e desenvolvidos fora do país de origem, aumentando a diversificação geográfica do portefólio.

ETFs que combinam múltiplos ativos

Fundos que misturam ações, títulos, commodities e outros investimentos alternativos num único fundo, criando um equilíbrio entre risco e retorno. São ideais para quem procura conveniência.

ETFs com alavancagem e inversos

Estes instrumentos avançados usam derivados para gerar retornos diferentes do índice de referência. Os inversos visam lucrar com a queda do mercado, enquanto os ETFs alavancados amplificam os retornos. São adequados para traders experientes e para estratégias de curto prazo.

Benefícios claros de investir em ETFs

A popularidade dos ETFs deve-se aos benefícios que oferecem, tornando-os uma escolha adequada especialmente para investidores iniciantes.

Diversificação de portefólio: ao comprar uma única unidade de ETF, o investidor consegue diversificar automaticamente entre centenas de ações, mesmo com um investimento pequeno, algo difícil de alcançar comprando ações individuais.

Não é necessário ser especialista: os investidores não precisam analisar demonstrações financeiras, estudar tendências de mercado ou acompanhar notícias de cada empresa, pois os gestores especializados cuidam disso.

Custos mais baixos: os ETFs geralmente têm uma taxa de despesa (Expense Ratio) mais baixa do que fundos tradicionais, o que aumenta o retorno líquido recebido pelos investidores após despesas.

Flexibilidade na negociação: ao contrário dos fundos tradicionais, que calculam o valor uma vez por dia, os ETFs podem ser comprados e vendidos ao longo do dia de negociação, ao preço de mercado, permitindo responder rapidamente às mudanças do mercado.

ETF versus ações e fundos

Quando comparados com outros instrumentos de investimento, os ETFs têm várias características únicas.

Estrutura: ações representam a propriedade de uma única empresa, enquanto ETFs representam um conjunto de ativos negociados em mercado. Os fundos de investimento são negociados apenas através de sociedades gestoras, ao valor líquido de ativos (NAV) ao final do dia.

Diversificação de risco: ações individuais têm risco elevado, concentrando-se numa única empresa. ETFs e fundos podem diversificar o risco, mas os ETFs oferecem maior flexibilidade na adaptação às condições de mercado.

Taxas: ações incorrem em comissões de compra/venda e impostos sobre ganhos de capital. ETFs têm custos mais baixos, enquanto fundos podem ter taxas mais elevadas.

Eficiência fiscal: os ETFs tendem a minimizar a distribuição de lucros, reduzindo a carga fiscal para o investidor. Ações e fundos podem gerar uma maior incidência de impostos.

Condições para investir por conta própria, que deve entender antes de decidir

Investir em ETFs não tem um período mínimo, mas os preços variam com o mercado. Especialmente a curto prazo, pode haver perdas, por isso os ETFs são mais indicados para quem pensa a longo prazo, de 3 a 5 anos ou mais.

Pode ocorrer um tracking error (erro de rastreamento) entre o índice de referência e o preço real do ETF, devido às taxas de gestão, o que é normal e previsível.

O retorno de um ETF pode, em algumas situações, ser inferior ao de ações selecionadas, mas o risco é claramente menor.

Para que tipo de investidor os ETFs são adequados

Investidores iniciantes: consideram os ETFs uma estrutura boa, pois não requerem análise de ações individuais, podem ser acessados com pouco dinheiro e oferecem gestão profissional que controla o risco.

Investidores de longo prazo: valorizam os ETFs por entenderem que o valor a longo prazo é mais importante do que a volatilidade diária. A diversificação, dividendos, custos baixos e o potencial de retorno acumulado fazem dos ETFs uma escolha sólida.

Como comprar e vender ETFs

Comprar e vender ETFs é simples, semelhante à negociação de ações, com duas principais formas:

( Compra via aplicação de trading

Os investidores podem abrir uma conta numa corretora e usar a sua aplicação de trading, inserindo o número de conta de negociação. Após login:

1. Aceda ao menu “Watch” e selecione “Favorite 1”
2. Vá a “SET” e procure por “.ETFs” para ver a lista de fundos negociados
3. Toque no botão “Buy/Sell” na parte inferior da tela
4. Para comprar, insira o nome do ETF, o número de unidades, o preço desejado e o PIN pessoal
5. Para vender, siga o mesmo procedimento, mas selecione a aba “Sell”

) Compra através de contacto com um representante

Para quem deseja assistência, os representantes da corretora podem ajudar a enviar ordens de compra e venda, reduzindo erros e oferecendo aconselhamento de trading.

Antes de começar a negociar ETFs, deve abrir uma conta na bolsa de valores.

Resumo

Investir em ETFs é como criar valor adicional para o seu património, com riscos controláveis e previsíveis. Para quem deseja investir em mercados nacionais e internacionais, com boa diversificação, semelhante a ações mas mais seguro, e com custos mais baixos, os ETFs são uma opção a considerar seriamente. Seja iniciante ou já com experiência, o importante é começar por entender o que são ETFs, os diferentes tipos e como escolher os que melhor se ajustam aos seus objetivos.