Revelação de recomendações de ações de alto dividendo na bolsa dos EUA｜Como escolher estas 5 ações em 2025?

Quer procurar uma fonte de rendimento estável num mercado em constante oscilação? Em vez de perseguir ações de crescimento com subida em flecha ou aumento rápido, concentre-se naquelas empresas maduras que distribuem dividendos de forma contínua. Atualmente, encontrar ações de alto dividendo recomendadas no mercado norte-americano não é difícil; o segredo é saber o que observar.

De acordo com os dados mais recentes, o rendimento médio de dividendos do índice S&P 500 é de apenas 1,2%, atingindo o nível mais baixo em 20 anos. No entanto, ainda existem algumas ações de valor subestimadas, com um rendimento de dividendos superior a 5%. Hoje, vamos aprofundar as 5 mais relevantes.

Primeiro, compreenda a lógica de seleção de ações, antes de comprar

Se deseja investir em ações de alto dividendo recomendadas, não deve basear-se apenas neste número. A verdadeira estratégia de seleção de ações envolve quatro passos:

Primeiro passo: triagem dupla por setor + empresa

Dentro de setores que conhece bem ou que considera promissores, escolha de 1 a 3 líderes de mercado. Essas empresas devem apresentar receitas estáveis, fluxo de caixa abundante e potencial de crescimento sustentável. Não se deixe enganar por ações de pequenas empresas com alto dividendo; estabilidade é o que importa.

Segundo passo: analisar o desempenho no ciclo econômico

Selecione empresas que, após 5 a 10 anos de oscilações econômicas, ainda mantenham lucros relativamente estáveis. Empresas que resistem a crises financeiras e recessões, com compromisso de distribuição de dividendos confiável.

Terceiro passo: acompanhar o histórico de dividendos

Revise os registros de dividendos dos últimos 5 anos. Opte por empresas que distribuem dividendos de forma consistente ou que aumentaram os dividendos anualmente, e verifique se a política de distribuição é razoável. Cuidado com empresas que ajustam frequentemente a taxa ou a frequência de pagamento de dividendos.

Quarto passo: comparação horizontal do rendimento de dividendos

Calcule e compare o rendimento de dividendos de diferentes empresas dentro do mesmo setor. Se uma empresa apresentar um rendimento claramente inferior, investigue se ela está se preparando para condições adversas ou se está usando o caixa para outros fins.

As 5 ações de alto dividendo mais recomendadas para 2025

1. Brookfield Renewable (BEPC) - Rei das distribuições no setor de energias renováveis

Possui a maior carteira de investimentos em energia renovável pura do mundo, com capacidade instalada de 6.707 MW. Seus ativos incluem 204 instalações hidrelétricas (incluindo 72 sistemas fluviais), 28 parques eólicos e 2 usinas de gás natural, operando em 13 mercados de energia no Canadá, EUA e Brasil.

Dados do terceiro trimestre de 2024 impressionam: receita operacional de 4,44 bilhões de dólares, crescimento de 19,62% em relação ao ano anterior, lucro líquido de -197 milhões de dólares (comum em fases de transição). JP Morgan mantém recomendação de compra, com preço-alvo de 28,00 dólares. Rendimento de dividendos anual de 5,60%, com queda de 16,23% no preço das ações nos últimos cinco anos, tornando-se uma boa oportunidade para uma estratégia de longo prazo.

2. Enbridge (ENB) - Recorde de 22 anos de crescimento de dividendos em infraestrutura energética

Empresa típica de infraestrutura energética, atuando em transporte de líquidos, armazenamento de gás natural, geração de energia renovável, entre outros setores. Destaque para os 22 anos consecutivos de crescimento de dividendos, atualmente oferecendo uma taxa de retorno de até 6%.

O Royal Bank of Canada ajustou o preço-alvo para 63,00 dólares (antes 59,00), mantendo classificação superior ao mercado. Rendimento de dividendos anual de 6,03%, com aumento de 9,85% nos últimos cinco anos, sendo uma das poucas empresas que distribuem dividendos e ainda valorizam suas ações.

3. Realty Income (O) - Máquina de distribuição de dividendos no setor imobiliário

Focada na aquisição e gestão de imóveis comerciais de locatários únicos, com contratos de aluguel de longo prazo. Possui atualmente 12.237 propriedades, com área locável de 236,8 milhões de pés quadrados, sendo que 12.111 já estão alugadas.

Dados do terceiro trimestre de 2024: receita de 3,931 bilhões de dólares, crescimento de 30,91% em relação ao ano anterior, lucro de 666 milhões de dólares. Stifel mantém recomendação de compra, com preço-alvo de 66,5 dólares. Rendimento de dividendos anual de 5,80%, embora o preço das ações tenha caído 25,98% nos últimos cinco anos, o que exige atenção ao risco de avaliação.

4. Verizon (VZ) - Compromisso de alto dividendo de uma gigante das telecomunicações

Maior provedor de serviços de telecomunicações nos EUA, também integrante do Dow Jones Industrial Average. Seus principais negócios incluem telefonia, banda larga fixa e comunicações móveis, com a subsidiária Verizon Wireless dominando o mercado de telefonia móvel nos EUA.

Dados do Q4 de 2024: receita de 35,7 bilhões de dólares, crescimento de 1,7% em relação ao ano anterior, superando expectativas. Bank of America mantém recomendação de manter, com preço-alvo de 45 dólares. Rendimento de dividendos anual de 6,99% (máximo de mercado), mas o preço das ações caiu 35,01% nos últimos cinco anos, sendo importante avaliar a transformação do negócio a longo prazo.

5. Vici Properties (VICI) - Nova força de distribuição em imóveis de cassinos

Fundada em 2016, concentra-se em propriedades de cassinos, hotéis e entretenimento. Seu portfólio inclui 93 ativos de experiência (54 em casinos no Canadá e EUA, 39 em outros estabelecimentos), incluindo propriedades icónicas como Caesars Palace, MGM Grand e The Venetian.

Dados do terceiro trimestre de 2024: receita de 2,873 bilhões de dólares, crescimento de 7,2% em relação ao ano anterior, lucro de 2,097 bilhões de dólares. O banco Barclays deu recomendação de compra, com preço-alvo de 36 dólares. Rendimento de dividendos anual de 5,89%, com alta de 12,07% nos últimos cinco anos, combinando potencial de crescimento e distribuição de dividendos.

Por que 2025 é o ano para valorizar ações de alto dividendo?

Crescimento de lucros impulsiona aumento de dividendos

Embora os lucros de 2023 tenham mostrado sinais de fraqueza, a recuperação começou em 2024. Segundo a história, o crescimento de lucros geralmente precede o aumento de dividendos por cerca de três trimestres. Com o crescimento acelerado do lucro por ação do S&P 500 no último ano, é provável que os dividendos também aumentem em 2025.

Várias instituições financeiras de Wall Street estão otimistas quanto às perspectivas de dividendos em 2025: Goldman Sachs prevê crescimento de 11% no lucro por ação do S&P 500 (contra 8% em 2024), impulsionando um aumento de 7% nos dividendos (contra 6% em 2024); Bank of America estima crescimento de 12%; e os analistas do S&P Dow Jones esperam uma média de aumento de cerca de 8%, com o total de dividendos atingindo um recorde de 685 bilhões de dólares no ano.

Refúgio em tempos de incerteza de mercado

Em 2024, o mercado de ações dos EUA foi sustentado principalmente pelo boom de IA e por cortes de juros. Para 2025, o panorama macroeconómico permanece incerto. Investir em ações de alto dividendo neste momento oferece uma fonte de rendimento estável e ajuda a diversificar riscos.

Três vantagens de investir em ações de alto dividendo

Fluxo de caixa contínuo

Empresas maduras têm histórico de distribuição de dividendos, lucros estáveis e fluxo de caixa abundante, garantindo retornos consistentes aos investidores.

Barreira contra riscos

Empresas com grande escala de mercado e posição sólida no setor são menos afetadas por oscilações de mercado, resistindo melhor às crises em comparação com ações de crescimento.

Ferramenta de equilíbrio de carteira

Ações de alto dividendo, geralmente de setores tradicionais, ajudam a equilibrar carteiras excessivamente concentradas em tecnologia e setores de alto crescimento, promovendo uma verdadeira diversificação de riscos.

Último aviso

Nem todas as ações de alto dividendo valem a pena. Empresas com elevado endividamento, lucros instáveis ou modelos de negócio questionáveis podem ajustar ou até suspender dividendos a qualquer momento. Antes de investir, faça sua pesquisa: analise relatórios financeiros, compare com concorrentes, ouça opiniões de analistas e decida de acordo com sua tolerância ao risco. Lembre-se: o segredo das ações de alto dividendo não está na taxa de rendimento em si, mas na capacidade de lucros que sustenta esse rendimento.