Por que os investidores globais estão todos de olho nas ações dos EUA? Guia de introdução para uma análise aprofundada

O mercado de ações dos EUA é o maior do mundo, com um volume médio diário de negociação superior a 100 bilhões de ações, atraindo investidores de todo o mundo. Em comparação com outros mercados de ações, a popularidade do mercado de ações dos EUA deve-se principalmente ao seu sistema de negociação maduro, à vasta seleção de mais de 8000 ações e ao ecossistema que reúne as principais empresas de tecnologia e inovação globais.

Então, como podem os investidores comuns participar das negociações de ações nos EUA? Quais condições são necessárias? Este artigo abordará, sob três dimensões — regras básicas, escolha de conta e estratégias de investimento — as dúvidas de iniciantes que desejam ingressar no mercado de ações dos EUA.

Regras básicas que você precisa saber sobre a negociação de ações nos EUA

As ações dos EUA são negociadas principalmente em três bolsas: Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Bolsa de Valores NASDAQ e Bolsa de Valores dos EUA (AMEX).

Horários de negociação e sistema

As ações dos EUA adotam o sistema de negociação T+0, ou seja, o investidor pode comprar e vender a mesma ação várias vezes no mesmo dia, sem limite de vezes. Essa é uma grande vantagem do mercado de ações dos EUA em relação a outros mercados. O horário padrão de negociação é das 9h30 às 16h00, horário de verão da costa leste, e das 10h30 às 17h00, horário de inverno. Além disso, há negociação pré-mercado (das 4h00 às 9h30, horário de verão) e pós-mercado (das 16h00 às 20h00, horário de verão), oferecendo janelas de negociação mais flexíveis para investidores globais.

Vale notar que as ações dos EUA não possuem limites de alta ou baixa, mas possuem mecanismos de interrupção (熔断) para evitar oscilações extremas do mercado. As negociações são cotadas em dólares americanos, com unidade mínima de negociação de 1 ação (uma vantagem significativa em relação a outros mercados), e o pagamento após a venda é realizado em T+2 dias.

Custos de negociação

Os custos de negociação de ações nos EUA são relativamente baixos. Por meio de canais eletrônicos, as taxas geralmente variam entre 0,5% e 1%, muito inferiores aos 1% cobrados em negociações manuais. Além disso, os lucros de investimentos em ações nos EUA não estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, o que reduz ainda mais os custos de investimento.

Tipo de conta que determina seus direitos de negociação

Ao abrir uma conta de ações nos EUA, o investidor deve escolher o tipo de conta adequado às suas condições, pois diferentes tipos oferecem diferentes níveis de permissão de operação.

Conta à vista é a mais básica, geralmente exigindo um depósito inicial de cerca de 500 dólares. Este tipo de conta não permite venda a descoberto, nem uso de alavancagem, sendo mais adequada para investimentos de médio a longo prazo. As negociações podem ocorrer em T+0, mas a liquidação financeira ocorre em T+3. É ideal para investidores conservadores.

Conta a margem exige um depósito inicial geralmente acima de 2000 dólares, oferecendo maior liberdade. Permite que o investidor tome empréstimos junto à corretora para operações de financiamento, suportando o sistema T+0 e permitindo negociações de compra e venda a descoberto e a descoberto. A principal vantagem dessa conta é a possibilidade de usar alavancagem para ampliar os retornos, embora isso também aumente os riscos.

Além das contas tradicionais, os Contratos por Diferença (CFD) têm se tornado uma forma cada vez mais popular de investir em ações nos EUA. Com CFDs, o limite de entrada é mínimo, exigindo apenas uma margem de 50-100 dólares para começar a negociar, e o volume mínimo pode ser tão baixo quanto 0,01 lote. Essa modalidade é adequada para traders de curto prazo e investidores que utilizam estratégias avançadas de negociação.

Por que as ações dos EUA são mais atraentes do que outros mercados?

1. Menor barreira de entrada

A unidade mínima de negociação de ações nos EUA é de 1 ação, permitindo que investidores participem com custos extremamente baixos. Por exemplo, investir na Apple (AAPL) requer cerca de 260 dólares, tornando-se acionista dessa gigante. Em comparação, a unidade mínima de negociação em Hong Kong geralmente é de 100 a 1000 ações, na A-share continental é de 100 ações, e na bolsa de Taiwan é de 1000 ações, com requisitos de capital muito mais altos do que nos EUA.

2. Maior variedade de ações

O mercado de ações dos EUA reúne mais de 8000 ações globais, incluindo gigantes locais como Apple, Microsoft, Amazon, além de empresas internacionais de destaque como Alibaba, JD.com. Os investidores podem escolher empresas de diferentes setores e estilos conforme suas preferências.

3. Maior liquidez de mercado

Com um volume médio diário de negociação superior a 100 bilhões de ações, o mercado de ações dos EUA possui uma liquidez extremamente forte. Isso significa que a possibilidade de manipulação de mercado é muito baixa, e as ordens de compra e venda podem ser executadas rapidamente, reduzindo o risco de manipulação de ações individuais.

4. Empresas inovadoras e de crescimento concentradas

A NASDAQ é famosa por suas ações de tecnologia, com empresas como Apple, Google, Amazon, Tesla listadas lá. Como centro de inovação global, muitos startups com tecnologias e modelos de negócios de ponta também optam por listar-se no mercado de ações dos EUA, oferecendo aos investidores oportunidades de participar do desenvolvimento de indústrias futuras.

5. Fundamentos econômicos sólidos

Os EUA são a maior economia global, com uma população grande, mercado de consumo ativo e crescimento empresarial relativamente estável. Isso garante uma tendência de longo prazo de valorização do mercado de ações americano.

Quais ações dos EUA merecem atenção?

Para iniciantes, o ideal é focar em empresas com fundamentos sólidos e lucros estáveis a longo prazo. Aqui estão alguns setores e exemplos para pesquisa:

Tecnologia: Nvidia (NVDA), que se tornou uma das ações mais quentes do setor, liderando em tecnologia de processamento gráfico; Microsoft (MSFT), com seus negócios de Windows e Office; Apple (AAPL), que continua inovando; Amazon (AMZN), com seu amplo potencial em computação em nuvem.

Consumo e varejo: Walmart (WMT), maior varejista global; Procter & Gamble (PG), uma das maiores fabricantes de bens de consumo; Starbucks (SBUX), apesar da concorrência, mantém forte valor de marca.

Saúde: Johnson & Johnson (JNJ), fabricante de produtos de saúde e dispositivos médicos, com mais de 250 subsidiárias e presença em mais de 170 países.

Semicondutores: Intel (INTC), uma das maiores empresas de semicondutores do mundo, com mais de 50 anos de inovação tecnológica.

Empresas internacionais: Alibaba (BABA), que possui plataformas como Taobao, Tmall e Alipay, listada nos EUA, oferecendo aos investidores internacionais uma oportunidade de participar diretamente do líder do comércio eletrônico na China.

Três caminhos de investimento em ações dos EUA

Para quem deseja investir em ações dos EUA, há três abordagens distintas, cada uma com suas vantagens e desvantagens:

Caminho 1: Investimento direto em ações dos EUA

A forma mais tradicional e direta — comprar ações de empresas listadas. O sistema de negociação T+0 permite comprar e vender no mesmo dia, com alta liquidez. Como não há limite de lotes, as taxas de transação são muito baixas, e o investidor paga apenas comissão ao corretor, sem outros custos. Os lucros obtidos também não estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital.

Por outro lado, exige adaptação ao fuso horário, especialmente para operações de curto prazo que requerem monitoramento constante, além de procedimentos de abertura de conta relativamente complexos.

Caminho 2: Investir em ETFs de ações dos EUA

“Exchange Traded Funds” (ETFs) são fundos negociados em bolsa que replicam índices ou setores específicos. O mercado de ações dos EUA oferece uma vasta gama de ETFs, incluindo de tecnologia, saúde, ouro, entre outros.

Vantagens: diversificação de risco, gestão de custos muito baixa (alguns ETFs cobram apenas 0,04% ao ano), e menor necessidade de monitoramento constante.

Desvantagens: embora pareçam semelhantes, ETFs de diferentes setores podem variar bastante na área de atuação, exigindo pesquisa aprofundada para escolher o produto adequado. Além disso, há risco de spread (diferença entre preço de compra e venda), especialmente nas primeiras horas de negociação.

Caminho 3: Negociação de CFDs de ações dos EUA

CFDs são instrumentos financeiros derivados que permitem especular sobre a variação de preços de ações com alta alavancagem. Com CFDs, o investidor pode usar uma margem reduzida para obter retornos potencialmente elevados, podendo abrir posições de compra ou venda, ou seja, fazer operações de longo ou curto prazo. Essa abordagem é especialmente adequada para traders de curto prazo e investidores com alta tolerância ao risco.

As principais vantagens incluem: alta alavancagem, sistema T+0 para operações de compra e venda, e possibilidade de negociar diversos ativos (ações, forex, ouro, índices) na mesma conta.

Porém, o risco de perdas também é elevado, pois a alavancagem pode multiplicar prejuízos. É fundamental que o investidor compreenda bem seu perfil de risco antes de usar essa estratégia.

Comparação entre as três formas de investimento

Investimento direto em ações, ETFs e CFDs possuem características distintas. Investir diretamente em ações é mais indicado para o longo prazo, com foco em ativos reais, com ganhos provenientes de valorização e dividendos, geralmente sem uso de alavancagem. ETFs oferecem uma abordagem intermediária, com risco mais equilibrado. CFDs destacam-se pelo uso de alta alavancagem e operações de dupla direção, com menor barreira de entrada, mas com maior risco, sendo mais adequado para investidores experientes e com bom gerenciamento de risco.

Investidores com capital reduzido que desejam aumentar retornos usando alavancagem podem optar por CFDs, mas para quem busca estabilidade e crescimento de longo prazo, investir diretamente em ações ou ETFs é mais recomendado.

Conclusão: visão de longo prazo sobre investimentos em ações dos EUA

O mercado de ações dos EUA atrai atenção global devido à sua maturidade institucional, participação racional e concentração das melhores empresas do mundo. Contudo, investir com sucesso nesse mercado não é uma tarefa de um dia, requer estudo contínuo, experiência prática e disciplina.

Grandes investidores do passado conquistaram resultados duradouros porque passaram por múltiplos ciclos de mercado e enfrentaram crises financeiras, aprendendo a lidar com volatilidade. Para iniciantes, é fundamental não se apressar, dominar as regras de negociação, entender os produtos e estratégias, e aprender na prática. Somente a combinação de teoria e experiência permitirá obter lucros consistentes no mercado de ações dos EUA.