As ações mais rentáveis em 2025: guia de investimento estratégico perante a volatilidade global

O contexto atual: volatilidade e oportunidades em 2025

Após os recordes históricos de 2024, os mercados financeiros experimentaram uma mudança radical no início de 2025. As tensões comerciais desencadeadas pelas novas políticas tarifárias dos Estados Unidos — com uma tarifa base de 10% a todas as importações, atingindo 50% para a União Europeia, 55% para a China e 24% para o Japão — inicialmente geraram pânico generalizado nos índices bolsistas globais. Em contraste, ativos defensivos como o ouro ultrapassaram os 3.300 dólares por onça, refletindo a busca urgente por refúgio.

No entanto, após a correção de março-abril, os grandes índices iniciaram uma recuperação significativa, retornando a máximos históricos. Este cenário de incerteza, longe de ser apenas negativo, apresenta oportunidades estratégicas para investidores preparados. As quedas recentes deixaram empresas consolidadas com avaliações mais atraentes, especialmente nos setores tecnológico e de consumo de luxo, que possuem fundamentos sólidos.

As cinco ações mais rentáveis para 2025: oportunidades estratégicas

1. Novo Nordisk (NVO): liderança em diabetes e obesidade

A farmacêutica dinamarquesa Novo Nordisk vive um momento de transformação após enfrentar desafios competitivos significativos. Em 2024, suas vendas atingiram 290.400 milhões de coroas dinamarquesas (aproximadamente 42.100 milhões de dólares), um crescimento de 26%. Contudo, a chegada de concorrentes como Eli Lilly com seu medicamento Zepbound e o desempenho insatisfatório de CagriSema em ensaios de fase III geraram uma queda de 27% em março de 2025, a mais acentuada desde 2002.

Apesar desses revés, a empresa tomou movimentos estratégicos contundentes. A aquisição da Catalent por 16.500 milhões de dólares (concluída em dezembro de 2024) ampliou significativamente sua capacidade produtiva. Além disso, o acordo com a Lexicon Pharmaceuticals por 1.000 milhões de dólares para licenciar o LX9851 diversifica seu pipeline com um novo mecanismo de ação anti-obesidade baseado na proteína ACSL5.

Com margens operacionais de 43% e uma molécula promissora GLP-1/amylina amycretin, que alcançou 24% de perda de peso em estudos iniciais, a demanda mundial por terapias contra diabetes e obesidade garante perspectivas positivas a longo prazo. A correção do mercado atual oferece um ponto de entrada atraente para investidores com visão de médio prazo.

2. LVMH (MC): recuperação no luxo global

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, conglomerado francês de referência em produtos de luxo, controla um portfólio incomparável que inclui Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Tiffany & Co. e Sephora, abrangendo moda, fragrâncias, cosméticos, joias e bebidas de alta gama.

Em 2024, a empresa reportou receitas de 84.700 milhões de euros com margens operacionais de 23,1%. Contudo, o início de 2025 foi desafiador: quedas de 6,7% em janeiro e de 7,7% em abril após reportar crescimentos do primeiro trimestre inferiores ao esperado (-3% interanual). As tarifas americanas de 20% (posteriormente reduzidas a 10%) impactaram significativamente suas margens, considerando que os EUA representam uma parcela relevante de sua faturação.

Apesar desses obstáculos, a LVMH reforça sua competitividade por meio de inovação tecnológica. Sua plataforma Dreamscape, baseada em IA, personaliza preços e experiências ao cliente. Os focos de crescimento no Japão (vendas de dois dígitos em 2024), Oriente Médio (+6% regional) e Índia (novas lojas em Mumbai) prometem revitalizar o desempenho. A correção atual posiciona os investidores para capturar a recuperação do setor de luxo.

3. ASML (ASML): o gargalo da indústria de semicondutores

A ASML, empresa neerlandesa fabricante de equipamentos de litografia EUV (extrema ultravioleta), ocupa uma posição insubstituível na produção de chips avançados. Em 2024, gerou vendas líquidas de €28.300 milhões, lucro líquido de €7.600 milhões e margem bruta de 51,3%. O primeiro trimestre de 2025 evidenciou continuidade: €7.700 milhões em vendas e margem bruta recorde de 54%, com previsões de receitas entre €30.000-35.000 milhões para todo o ano de 2025.

A queda de 30% no último ano responde a fatores específicos: redução no capex da Intel e Samsung, competição emergente na litografia chinesa e restrições holandesas de exportação (que reduzirão as vendas para a China em 10-15% mas sem afetar as orientações anuais). Como contrapeso, TSMC e SK Hynix mantêm investimentos elevados impulsionados pela demanda por inteligência artificial.

A demanda estrutural por chips avançados para IA e computação de alto desempenho garante necessidade contínua de sistemas EUV. A recente queda na avaliação representa uma oportunidade para investidores no setor de semicondutores.

4. Microsoft (MSFT): liderança tecnológica reforçada

A Microsoft, após reportar receitas fiscais de 2024 de 245.100 milhões de dólares (+16% interanual), consolidou sua posição com receitas operacionais de 109.400 milhões (+24%) e lucro líquido de 88.100 milhões (+22%). Seu ecossistema Copilot e parceria com a OpenAI a posicionam como principal fornecedora de soluções de IA generativa empresarial.

No início de 2025, experimentou uma correção de 20% desde máximos, atingindo mínimas de 367,24$ em 31 de março, com queda de 11% no primeiro trimestre. A incerteza regulatória (investigação da FTC por práticas monopolísticas na nuvem e cibersegurança), junto com preocupações sobre avaliação e desaceleração relativa do Azure, agravaram a queda.

Apesar disso, resultados sólidos do terceiro trimestre fiscal (receitas de 70.100 milhões de dólares, margem operacional de 46%) demonstraram força subjacente. Azure e serviços em nuvem avançaram 33%. A estratégia agressiva em IA requer reestruturação: mais de 15.000 cortes anunciados entre maio e julho de 2025 para redirecionar recursos. A posição financeira robusta e liderança em setores estratégicos fazem da correção uma oportunidade para investidores de longo prazo.

5. Alibaba (BABA): ressurgimento após regulações

O Alibaba Group, gigante tecnológico chinês fundado em 1999, domina comércio eletrônico (Taobao, Tmall), computação em nuvem e serviços digitais. Anunciou plano trienal de 52.000 milhões de dólares para infraestrutura de IA e nuvem, além de 50.000 milhões de yuans em cupons para revitalizar o consumo doméstico.

No quarto trimestre de 2024, reportou receitas de 280.200 milhões de yuans (+8% interanual); no primeiro trimestre de 2025, 236.450 milhões de yuans com lucro líquido ajustado em alta de 22%, impulsionado pela Cloud Intelligence (+18%). Contudo, janeiro de 2025 desencadeou uma queda de 35% desde máximos de 2024 por preocupações com investimentos massivos em IA/nuvem e desaceleração econômica chinesa.

A volatilidade posterior evidenciou uma recuperação de 40% até meados de fevereiro, seguida de queda de 7% após os resultados de março. Apesar dessas oscilações, os investimentos estratégicos em tecnologia posicionam o Alibaba de forma favorável para capturar demanda futura. Os preços atuais oferecem entrada atraente para investidores com horizonte de médio prazo.

Panorama completo: 15 ações mais rentáveis selecionadas para 2025

Setores-chave: onde estão as ações mais rentáveis

Energia e Materiais: A Exxon Mobil beneficia-se de preços sustentados do petróleo, enquanto o BHP Group capitaliza a demanda emergente por metais (ferro, cobre, níquel) de economias em desenvolvimento.

Serviços Financeiros: O JPMorgan Chase, maior banco dos EUA, aproveita taxas de juros elevadas e sua diversificação em banca comercial, investimentos e cartões de crédito.

Tecnologia de Semicondutores: NVIDIA domina chips para IA, a TSMC fabrica semicondutores avançados e a ASML fornece equipamentos essenciais de litografia EUV. Todas apresentam perspectivas sólidas de crescimento.

Gigantes Tecnológicos Diversificados: Apple, Microsoft, Amazon e Alphabet combinam estabilidade operacional com inovação constante em IA, nuvem e inteligência artificial, oferecendo equilíbrio entre crescimento e rentabilidade.

Automotivo: A Toyota lidera em híbridos e veículos elétricos/hidrogênio; a Tesla mantém liderança em EV e inovação tecnológica.

Consumo de Luxo: A LVMH reposiciona-se com expansão asiática e inovação digital.

Farmacêutica: A Novo Nordisk lidera os mercados de diabetes e obesidade com pipeline de inovação robusto.

Estratégia para identificar ações rentáveis em 2025

Neste contexto de tensões comerciais e políticas protecionistas, os investidores devem aplicar critérios específicos:

Diversificação estratégica: Combinar exposição setorial (tecnologia, finanças, luxo, farmacêutica) com geográfica (EUA, Europa, Ásia) reduz a concentração de riscos regionais e setoriais.

Solidez financeira: Priorizar empresas com margens operacionais robustas, capacidade de investimento em P&D e posições de caixa sólidas. Aquelas liderando inovação ou transformação digital podem crescer mesmo em incerteza.

Independência comercial: Empresas com modelos de negócio menos vulneráveis a guerras comerciais apresentam menor volatilidade. Alternativa: diversificar intra-portfolio entre derivados e ativos tradicionais.

Acompanhamento geopolítico: Manter-se informado sobre evoluções políticas, tarifas, conflitos bélicos e mudanças regulatórias permite antecipar ajustes necessários nas carteiras.

Como adquirir essas ações mais rentáveis

Vias de investimento disponíveis

Compra direta de ações individuais: Através de corretores ou instituições bancárias autorizadas, permite controle total sobre composição de carteira.

Fundos de investimento temáticos: Incluem múltiplas ações organizadas por país, setor ou estratégia (gestão ativa ou passiva). Simplifica a diversificação, mas limita o controle individual.

Derivados e CFDs: Contratos por diferenças permitem amplificar posições com capital inicial menor graças ao alavancamento. Úteis para cobertura de volatilidade, mas requerem disciplina e conhecimento profundo para evitar amplificação de perdas.

Passos iniciais para começar

1. Registar-se em plataforma de investimento autorizada
2. Depositar fundos com montante inicial conforme perfil de risco
3. Executar operações seguindo estratégia pessoal

Em contexto de políticas econômicas agressivas, combinar derivados (gestão tática) com ativos tradicionais (posições estratégicas) equilibra riscos mantendo exposição a setores promissores.

Conclusões: investir de forma inteligente em 2025

O ano de 2025 marca a transição de retornos recorde para um ambiente caracterizado por volatilidade sem precedentes. Os mercados transitam de certeza para complexidade geopolítica e protecionismo comercial, exigindo adaptação estratégica dos investidores.

Recomendações fundamentais:

• Diversificar amplamente tanto em setores quanto em geografia para mitigar riscos regionais
• Incorporar ativos defensivos como títulos ou ouro para compensar quedas potenciais
• Evitar decisões emocionais após pânico bolsista; historicamente, grandes quedas antecedem correções de alta
• Monitorar ativamente o contexto político, econômico e conflitos bélicos para antecipar movimentos de mercado

As ações mais rentáveis de 2025 não necessariamente são aquelas que sobem mais rápido, mas aquelas onde fundamentos sólidos, inovação e adaptabilidade convergem. Em ambiente incerto, informação e preparação constituem a melhor defesa.