O que é Swap Forex? Na verdade, quanto realmente consome do seu lucro?

Os traders de Forex na sua maioria ainda não dão muita atenção ao “custo oculto” chamado Swap. Normalmente, vemos o Spread e as comissões, mas o Swap? Ele é silencioso, consumindo dinheiro todas as noites em que mantém uma ordem aberta. A maioria dos traders iniciantes não sabe para onde vai o seu lucro.

O que é Swap? O custo que você “não vê”

Swap, de forma simples, é o juro que surge ao manter uma posição de trading (Position) durante a noite. É a diferença das taxas de juros entre duas moedas que você está negociando.

Quando você faz trading de Forex, por exemplo EUR/USD, na verdade você está:

• Se comprar (Long): comprando EUR e emprestando USD
• Se vender (Short): emprestando EUR e mantendo USD

Cada moeda tem sua própria taxa de juros definida pelo banco central. O Swap é a diferença entre o juro que você paga e o juro que recebe.

Por que pagar Swap? A história por trás

Vamos simplificar: se a taxa de juros do EUR for 4.0% ao ano e a do USD for 5.0% ao ano:

• Comprar EUR/USD: você recebe o juro do EUR (4.0%), mas paga o do USD (5.0%) → a diferença é negativa -1.0% ao ano
• Vender EUR/USD: você paga o juro do EUR (4.0%), mas recebe o do USD (5.0%) → a diferença é positiva +1.0% ao ano

Na prática, você não recebe ou paga o valor total, pois a plataforma de trading (Broker) acrescenta sua própria “taxa de administração”. Assim, mesmo que teoricamente você devesse receber um Swap positivo, a plataforma pode descontar uma taxa, deixando o valor final menor ou até negativo.

Swap Long vs Swap Short: por que eles não são iguais?

Essa é a razão pela qual o Swap Long (para ordens de compra) e o Swap Short (para ordens de venda) nem sempre são iguais.

Os dois números diferem porque a plataforma de trading cobra taxas diferentes de cada lado. A diferença entre Swap Long e Swap Short pode chegar a 2-3 vezes, dependendo do corretor.

Swap de 3 dias: o dia em que “os traders são fundidos”

Este é o ponto que a maioria dos traders iniciantes não sabe:

Por que existe o Swap de 3 dias?

O mercado Forex fecha às sábados e domingos, mas os juros no mundo financeiro continuam a correr todos os dias, incluindo feriados. Assim, as plataformas de trading acumulam o Swap de sábado e domingo para serem cobrados na próxima sessão de negociação.

Normalmente, na noite de quarta-feira é que você paga o Swap triplicado (algumas plataformas podem ser na sexta-feira). A razão técnica é que o ciclo de liquidação (Settlement) do mercado Forex é T+2 (dois dias úteis após a negociação).

Exemplo: se você comprar 1 lote de EUR/USD com Swap Long = -8.5 pontos

• Valor de 1 Pip (10 pontos) = $10 USD$1
• Então, 1 ponto = ###USD(
• Swap por noite = -8.5 USD
• Swap na noite de quarta = -8.5 × 3 = -25.5 USD

Não é uma quantia pequena, não é?

Como calcular o custo de Swap com precisão

) Método 1: calcular a partir da porcentagem (%) por noite

Fórmula: Swap (em dinheiro) = valor da posição × taxa de Swap % ÷ 100

Exemplo real:

• Você compra 1 lote de EUR/USD (100.000 unidades)
• Preço EUR/USD = 1.0900
• Taxa de Swap de compra = -0.008% por noite

Passo 1: calcular o valor da posição = 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD

Passo 2: calcular Swap = 109.000 × ###-0.008 ÷ 100### = -8.72 USD por noite

Passo 3: se for um Swap de 3 dias = -8.72 × 3 = -26.16 USD

( Método 2: consultar na plataforma de trading

Na maioria das plataformas, o Swap é exibido diretamente:

1. Escolha o ativo desejado
2. Procure pelos detalhes de Swap Long / Swap Short
3. Anote os números e aplique na fórmula acima

Riscos do Swap: quanto ele realmente consome de você?

) Risco 1: perder lucros

Você pode obter um lucro de 50 USD com a variação do preço, mas se manter a ordem por 5 noites ###incluindo um Swap de 3 dias(:

• Swap normal: -8.72 USD × 4 noites = -34.88 USD
• Swap de 3 dias: -26.16 USD
• Total de Swap = -60.88 USD

Assim, seu lucro de 50 USD desaparece, resultando em uma perda de 10.88 USD.

) Risco 2: forçar o fechamento da posição

Em mercados estáveis ###Sideways###, manter uma ordem com Swap negativo significa perder dinheiro todos os dias. Muitos traders não aguentam e fecham a posição, mesmo que a estratégia seja esperar uma melhora no preço.

( Risco 3: margin call por causa do Swap

Lembre-se: o Swap é calculado sobre o valor “total” da posição, não sobre a margem que você colocou.

Se usar alavancagem de 1:100 para abrir 1 lote:

• Margem necessária: aproximadamente 1.090 USD
• Swap por noite: 8.72 USD
• Em relação à margem: 8.72 ÷ 1.090 × 100 ≈ 0.8% por noite**

Se for negativo por 10 noites seguidas, pode esgotar sua margem, pois 0.8% × 10 = 8% do valor da margem.

Oportunidades com Swap: a estratégia Carry Trade

Nem tudo é preto e branco. Alguns traders usam o Swap como fonte de renda, através da estratégia Carry Trade.

) Ideia

Encontrar pares de moedas que:

• Emprestam moedas com juros muito baixos (como JPY do Japão, CHF da Suíça)
• Compram moedas com juros altos (como AUD, NZD, ou às vezes MXN, TRY)
• Objetivo: receber Swap positivo diariamente

Exemplo: comprar AUD/JPY

• Recebe o juro do AUD (que atualmente está em 4.35%)
• Paga o juro do JPY ###que está em -0.10% ou quase zero(
• Diferença superior a 4% ao ano → Swap positivo!

) Risco

Carry Trade não é isento de riscos. A principal ameaça é a variação cambial. Pode anular todo o ganho de Swap.

Se o AUD/JPY cair 10% em meio ano, a perda cambial pode superar em muito o lucro do Swap.

Carry Trade é mais indicado em mercados estáveis e com tendência clara.

Conta Swap-Free: uma alternativa para traders de posição

Se deseja evitar completamente o Swap, algumas plataformas oferecem contas Swap-Free ###ou Conta Islâmica###.

Vantagens:

• Sem Swap, independentemente do tempo que mantiver a ordem
• Ideal para Swing Traders e Position Traders
• Sem preocupação de o Swap consumir seu lucro

Desvantagens:

• Spread pode ser maior em 1-2 pips
• Algumas plataformas cobram uma taxa fixa de administração

Consultar e preparar-se

( Antes de abrir uma ordem, o que fazer?

1. Verifique o Swap do par de moedas desejado - veja se Swap Long e Swap Short são positivos ou negativos
2. Calcule o custo de Swap - usando as fórmulas acima, para saber quanto vai gastar por noite
3. Considere o período de manutenção da ordem - se for curto, não precisa se preocupar; se for longo, pense bem
4. Escolha seu estilo de trading - Scalper não se preocupa, Position Trader deve optar por Swap positivo ou conta Swap-Free

) Como consultar o Swap

Na maioria das plataformas (MT4, MT5) e outras, o Swap é exibido diretamente:

1. Abra o Market Watch
2. Clique com o botão direito no ativo
3. Selecione Specification ou Properties
4. Procure por “Swap Long” e “Swap Short”

Ou, simplesmente, passe o mouse sobre o nome do ativo, e as informações aparecem automaticamente.

Resumindo: qual impacto do Swap para você?

Trader Scalper (que fecha operações em segundos ou minutos) → quase sem impacto

Trader Day Trader (que fecha no mesmo dia) → impacto pequeno, às vezes inexistente

Trader Swing (que mantém por dias ou semanas) → impacto maior, precisa planejar, e talvez usar conta Swap-Free

Investidor Position Trader que mantém por meses ou anos → impacto máximo

A lição principal: antes de abrir uma ordem, pense no Swap. Não deixe que ele seja um “custo oculto” que consome seu dinheiro sem você perceber.

Essa prática ajuda a evitar surpresas desagradáveis ao fechar uma operação que parecia lucrativa.

Investir envolve riscos e pode não ser adequado para todos. Estude bem antes de começar a negociar.