Múltiplos fatores negativos acumulados, o mercado de criptomoedas consegue manter-se firme na linha de fundo?

Hoje, os mercados financeiros globais vivem um “outono turbulento”, desde a decisão do Banco do Japão até à expiração de opções nos EUA, passando pela reação em cadeia das criptomoedas, quase todos os eventos estão a testar os nervos dos investidores.

Banco do Japão aumenta taxas, o iene enfraquece?

O Banco do Japão aumentou as taxas de juros para 0,75%, o nível mais alto desde 1995. Os dados mostram que esta é uma medida hawkish, mas a reação do mercado foi surpreendente — o governador Ueda Shunsuke não deu uma orientação clara sobre o calendário de futuras subidas de juros, o que deixou os operadores de iene desapontados. Como resultado, a cotação do dólar frente ao iene subiu 1,05% para 157,09, e a tendência de queda do iene tornou-se um barómetro do sentimento do mercado.

A maldição do “Dia das Três Bruxas” reaparece, os EUA enfrentam teste

Hoje coincide com o “Dia das Três Bruxas”. Segundo a Goldman Sachs, neste dia expiram mais de 7,1 trilhões de dólares em contratos de opções, sendo cerca de 5 trilhões de dólares relacionados com o índice S&P 500. Estes eventos de expiração concentrada costumam provocar um aumento acentuado na volatilidade do mercado e um volume de negociações elevado. Os analistas estão atentos ao nível crítico de 6800 pontos do S&P 500, que se tornou o campo de batalha final entre os vendedores a descoberto e os compradores a longo prazo.

Entretanto, os três principais futuros dos EUA subiram coletivamente — os futuros do Dow Jones subiram 0,14%, os futuros do S&P 500 subiram 0,33%, e os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,43%. Nvidia (NVDA) e Tesla (TSLA) subiram respetivamente 1,36% e 1,13%, enquanto a Oracle (ORCL) destacou-se com um aumento de 5,95%, impulsionado pelos avanços na negociação do TikTok e pelo acordo de financiamento do OpenAI.

Criptomoedas em alta, mas riscos também se acumulam

A ausência de sinais hawkish suficientes do Banco do Japão estimulou uma maior apetência pelo risco no mercado. O setor de criptomoedas subiu de forma geral — o Bitcoin (BTC) aumentou 2,91%, atingindo um preço de $93,73K, e o Ethereum (ETH) subiu 4,35%, cotado a $3,24K.

No entanto, é preciso estar atento, pois cerca de 230 bilhões de dólares em opções de Bitcoin expiram na próxima sexta-feira, o que pode ampliar ainda mais a volatilidade do mercado, sendo importante monitorar de perto.

Metais preciosos divergem, fundos transferem-se discretamente

O mercado de metais preciosos apresenta uma clara divisão estrutural. Platina e paládio subiram pelo sétimo dia consecutivo — a platina avançou 0,66% para $1962 por onça. Já o ouro, que está em máximos históricos, apresentou uma ligeira oscilação para baixo, com alguns investidores começando a transferir fundos do pico histórico do ouro para setores de menor avaliação e maior elasticidade de volatilidade, como a platina e o paládio, indicando uma mudança de fluxo de fundos.

Todos estes sinais sugerem que os participantes do mercado estão a reavaliar o equilíbrio entre risco e retorno.