Verdade sobre as taxas de corretagem na bolsa dos EUA: usar ordens compostas ou corretoras no estrangeiro? Veja a tabela para entender claramente

Quer investir em ações nos EUA em Taiwan, o maior obstáculo não é escolher as ações, mas não entender como fazer as melhores negociações ao menor custo. Corretoras por procuração? Corretoras estrangeiras? As diferenças de taxas entre elas são tão grandes que, se não prestar atenção, as comissões adicionais podem anular seus lucros. Este artigo vai analisar detalhadamente cada centavo das taxas de compra e venda de ações nos EUA, ajudando você a calcular qual método de negociação é mais econômico.

Dois caminhos para investir em ações nos EUA: cada um com suas armadilhas

Os investidores em Taiwan têm duas principais opções para negociar ações americanas.

Primeiro caminho: corretoras por procuração. Você abre uma conta com uma corretora local, que atua como intermediária na compra e venda de ações nos EUA. Como o processo passa por uma corretora doméstica, chama-se “corretora por procuração”. A vantagem é a simplicidade e conveniência, depositando em moeda local (NT$), que a corretora faz a conversão automaticamente, sem precisar se preocupar com isso. A desvantagem é que as taxas costumam ser mais altas, geralmente entre 0,15% e 1% do valor da negociação.

Segundo caminho: corretoras estrangeiras. Você abre uma conta diretamente com uma corretora nos EUA, faz as ordens por conta própria, como se estivesse comprando ações na Taiwan Stock Exchange. Hoje em dia, muitas corretoras estrangeiras oferecem negociações sem comissão, o que é ótimo para quem faz muitas operações. Mas o custo está na conversão de moeda e na transferência internacional, que podem ser complicados e gerar custos adicionais.

Resumindo, corretoras por procuração são “convenientes, mas caras”, corretoras estrangeiras são “baratas, mas complicadas”.

Análise de custos na negociação por procuração: veja com atenção para não ser enganado

Se optar por corretoras por procuração, o valor que você paga inclui duas partes: taxas cobradas diretamente pela corretora e custos ocultos.

Primeiro: taxas diretas da corretora

A maior despesa é a comissão de negociação. As taxas variam entre 0,25% e 1%, mas quase todas têm um valor mínimo, geralmente entre US$25 e US$100 por operação. Por exemplo, se você comprar US$1000 de ações, com uma taxa de 0,3%, deveria pagar US$3, mas, devido ao mínimo de US$25, acaba pagando 2,5% do valor — ou seja, US$25. Assim, pequenas operações ficam muito mais caras.

Existem também outras taxas, como tarifas de transferência, taxas de gestão de conta, mas geralmente são valores menores e podem ser ignorados na análise principal.

Segundo: custos ocultos

Ao vender ações, a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) cobra uma taxa de 0,00051% do valor da transação. A FINRA (Autoridade Reguladora de Mercado Financeiro) também cobra uma taxa de atividade de negociação, calculada por ação: US$0,000119 por ação, com mínimo de US$0,01 e máximo de US$5,95 por operação. Essas taxas normalmente já estão embutidas na comissão e não aparecem separadamente.

Custos na negociação com corretoras estrangeiras: parecem mais baratos, mas têm armadilhas

Se você escolher corretoras estrangeiras, a composição de custos é diferente.

Taxas cobradas pela corretora

Hoje, muitas corretoras estrangeiras oferecem negociações sem comissão, mas algumas ainda cobram. Se usar uma conta com margem (margin), também terá que pagar juros sobre o financiamento. Essa parte é mais transparente e menos propensa a surpresas.

Mas o grande custo está na conversão de moeda e na transferência internacional

Converter reais ou moeda local em dólares na sua conta bancária costuma ter uma taxa de 0,05%. Transferir dinheiro para a corretora nos EUA pode custar entre NT$100 e NT$900 por operação. Algumas corretoras também cobram uma taxa de retirada de US$10 a US$35. Esses custos, somados, podem ser significativos, especialmente para pequenos investidores.

Além disso, as taxas de transação da SEC e da FINRA também se aplicam, independentemente do método de negociação, e o efeito é o mesmo.

Se você investe em ações que pagam dividendos, lembre-se que há uma retenção de 30% do imposto de renda na fonte, independentemente do método de compra.

Comparativo: corretora por procuração vs corretora estrangeira — tabela de custos

A seguir, uma tabela com os principais custos, para facilitar a comparação:

Teste de taxas de corretoras por procuração

Se você preferir usar uma corretora por procuração, aqui estão alguns exemplos atuais (dados de junho de 2025):

Teste de taxas de corretoras estrangeiras

Hoje, muitas corretoras estrangeiras oferecem negociações sem comissão:

Referência de custos de câmbio e transferências bancárias

Para transferir fundos para uma corretora estrangeira, é preciso fazer a conversão de moeda na sua conta bancária, que costuma cobrar cerca de 0,05%. As taxas de transferência variam entre bancos:

Comparativo prático: qual é mais barato?

Vamos fazer uma simulação com os custos mínimos:

• Corretora por procuração: Fubon Securities, comissão de 0,25%
• Corretora estrangeira: Mitrade, sem comissão
• Câmbio e transferência: Banco de Taiwan, taxa de 0,05%

Considerando uma operação de US$1000 (com taxa de câmbio de 1:30):

Na prática, para operações menores, a corretora por procuração pode ser mais conveniente, mas para operações frequentes ou maiores, a corretora estrangeira sai mais econômica.

Como escolher a melhor opção?

A lógica de decisão é a seguinte:

• Investidor iniciante, com pouco dinheiro por operação (até US$3000): corretora por procuração é mais vantajosa, pela simplicidade e menor preocupação com câmbio e transferências.
• Investidor com recursos médios, que faz operações regulares de US$6000~US$10000: depende do seu esforço para gerenciar câmbio e transferências. Ambas as opções têm seus prós e contras.
• Investidor ativo ou com grande capital: corretora estrangeira, pois a ausência de comissão compensa os custos de câmbio e transferências, especialmente em operações frequentes.
• Quem faz muitas entradas e saídas de fundos (dividendos, ajustes de carteira): corretora por procuração pode ser mais econômica, pois os custos de retirada na corretora estrangeira podem se acumular.

Resumindo

As taxas de compra e venda de ações nos EUA parecem complicadas, mas a lógica é simples: corretoras por procuração oferecem conveniência, enquanto corretoras estrangeiras oferecem economia. Para pequenos investidores e operações ocasionais, a corretora por procuração é suficiente. Para quem faz muitas operações ou grandes volumes, a corretora estrangeira é a melhor escolha. Conhecer esses custos ajuda a evitar que as taxas se tornem um fator decisivo negativo na sua estratégia de investimento.