O que é inflação, os efeitos da inflação na sua vida e como ela difere da deflação

Quando se fala de economia, a maioria das pessoas pensa na inflação, um problema antigo que acompanha a economia mundial há várias décadas. Hoje vamos aprofundar como o impacto da inflação afeta o nosso uso de dinheiro, os investimentos e a renda diária.

A inflação que você deve conhecer

Inflação é a situação em que os preços de bens e serviços aumentam continuamente, ou seja, o valor do dinheiro diminui, fazendo com que uma mesma quantia compre menos.

Por exemplo, um senhor compra arroz por 50 bahts e consegue várias porções bonitas, mas com o passar do tempo, o preço do arroz sobe continuamente. Hoje, 50 bahts só compram uma porção. Imagine daqui a 30 anos, o arroz pode custar 100 bahts por porção.

Essa é a realidade da inflação, que afeta todos os dias.

Quem se beneficia da inflação

Pais ou empresários com poder de ajustar preços para obter lucros, diferentemente de funcionários com salários que aumentam mais lentamente que a inflação. Mesmo com aumento salarial, o valor real do dinheiro diminui.

Causas da inflação na economia

Inflação de Demanda (Demand Pull Inflation)

A demanda por bens aumenta, mas a quantidade no mercado não acompanha. Os vendedores ajustam os preços para cima. Por exemplo, após a recuperação global de um lockdown, as pessoas querem comprar mais bens (Revenge Spending), mas as fábricas ainda não produzem o suficiente.

Inflação de Custos (Cost Push Inflation)

Custos de produção aumentam, como o preço do petróleo bruto, gás natural, cobre, ferro. Os produtores não conseguem suportar esses custos e precisam elevar os preços. Entre 2020-2022, o preço do petróleo, que atingiu mínimas históricas (record low), virou máximos quando os países reabriram suas economias.

Inflação de Impressão de Dinheiro (Printing Money Inflation)

O governo imprime dinheiro em excesso, aumentando a quantidade de dinheiro em circulação, mas sem aumento correspondente de bens, o que faz o valor do dinheiro diminuir.

Problemas de oferta limitada

Falta de contêineres de transporte, chips para eletrônicos, aumento na logística global. Essas situações elevam os custos de produção.

Impacto da inflação na população tailandesa

Custo de vida aumenta

Produtos essenciais diários, como carne, óleo, vegetais, ovos, aumentaram mais de uma vez.

Veja a tabela comparativa de preços:

| Produto | 2564 | 2565 | 2566 | 2567 | |--------|-------|-------|-------|-------| | Carne de porco | 137,5 bahts/kg | 205 bahts/kg | 125 bahts/kg | 133,31 bahts/kg | | Peito de frango | 67,5 bahts/kg | 105 bahts/kg | 80 bahts/kg | 80 bahts/kg | | Pimenta chili | 45 bahts/kg | 185 bahts/kg | 200 bahts/kg | 50-250 bahts/kg | | Diesel | 28,29 bahts/l | 34,94 bahts/l | 33,44 bahts/l | 40,24 bahts/l | | Gasolina ###Gasohol### | 28,75 bahts/l | 37,15 bahts/l | 35,08 bahts/l | 39,15 bahts/l |

O poder de compra das famílias diminui, os consumidores precisam escolher produtos específicos e evitar itens não essenciais.

( Impacto da inflação nos negócios

Quando as vendas caem e os custos aumentam, as empresas precisam desacelerar a expansão, reduzir contratações, levando ao desemprego e à redução dos benefícios.

A PTT, por exemplo, fornece um exemplo recente: no primeiro semestre de 2567, a receita foi de 1.685.419 milhões de bahts, com lucro líquido de 64.419 milhões, crescimento de 12,7%, devido ao aumento do preço do petróleo.

) Situação de Estagflação (Stagflation)

Situação em que há alta inflação, mas a economia não cresce. O desemprego aumenta, o que é uma situação indesejável. Alguns sinais indicam que a Tailândia está se aproximando dessa condição.

Como medir a inflação com o CPI

Todo mês, o Ministério do Comércio coleta dados de 430 itens de preços e calcula o índice de preços ao consumidor (CPI).

Dados de janeiro de 2567:

• CPI = 110,3, aumento de 0,3% em relação ao ano anterior (base 2562 = 100)
• Taxa de inflação geral (YoY) = 1,11%
• É o nível mais baixo em 35 meses

Redução em relação a janeiro de 2566, que foi 108,18, devido à redução nos preços de energia, vegetais frescos e carne.

A comparação mensal ###MoM### mostra aumento de 0,02%, devido à variação nos preços dos combustíveis, eletricidade e transporte, excluindo outros itens.

Diferença entre deflação e inflação

Deflação é a redução contínua dos preços de bens e serviços, com demanda de compra baixa ou circulação insuficiente de dinheiro. Os preços caem, os produtores evitam produzir, e a economia fica estagnada.

| Aspecto | Inflação | Deflação | |---------|------------|----------| | Preço | Aumenta | Diminui | | Poder de compra | Diminui | Aumenta | | Investimento | Aumenta | Diminui | | Emprego | Normal/alta | Reduzido |

A inflação moderada e a hiperinflação são perigosas para a economia.

Histórico de inflação na Tailândia

1974: inflação acima de 24,3%, devido à Guerra do Oriente Médio, aumento do preço do petróleo.

1980: inflação alta, devido à Guerra Irã-Iraque.

1997-1998: crise econômica, o baht desvalorizou, inflação atingiu 7,89%.

2008: ultrapassou 5,51%, por causa da crise financeira global.

2022: ultrapassou 7,10%, devido à guerra Rússia-Ucrânia.

Como ajustar-se quando a inflação chega

1. Planeje investimentos de forma segura

Com juros de depósitos baixos, invista em ativos com retorno maior, como ações, fundos imobiliários, imóveis.

2. Evite dívidas sem retorno

Controle seus gastos, evite compras não essenciais, planeje o uso do dinheiro de forma rigorosa.

3. Invista em ativos seguros

O ouro é uma boa opção, pois seu preço acompanha a inflação, é relativamente estável e não se deteriora com o tempo.

( 4. Acompanhe as notícias econômicas

As informações são recursos valiosos para ajustar estratégias de investimento em tempo hábil.

Em que investir na era da inflação

) Ações de bancos

Lucros vêm da diferença de juros ###NIM###. Quando as taxas sobem, os lucros aumentam, e os dividendos também.

( Ações de seguradoras

As seguradoras investem em títulos do governo, cujo retorno aumenta com a inflação, elevando os dividendos.

) Títulos de dívida ###Floating Rate Bond, Inflation Linked Bond###

Juros ajustáveis conforme a inflação, protegendo o valor do investimento. Escolha títulos confiáveis.

Ouro e CFD Trading

O preço do ouro acompanha a inflação. Negociar CFD permite especular tanto na alta quanto na baixa, sem possuir ouro físico.

Fundos imobiliários

Aluguéis ajustados à inflação, não sujeitos às oscilações do mercado de ações. Investir em imóveis oferece retorno estável a longo prazo.

Ações do setor alimentício

A demanda por alimentos nunca diminui, sempre aumenta. Os produtores podem ajustar preços, aumentando lucros.

Resumo da inflação e seus efeitos

Inflação nem sempre é um problema; níveis moderados estimulam o crescimento econômico. Mas, se atingir a "Hiperinflação", torna-se uma calamidade.

Investidores devem entender que o impacto da inflação beneficia alguns grupos e prejudica outros. Investir em ouro, ações bancárias, seguradoras ou títulos especiais pode ajudar a obter lucros em períodos de alta inflação.

O mais importante é acompanhar de perto as notícias econômicas para não perder sinais importantes de mudança e ajustar suas estratégias de investimento conforme a evolução da situação.