Margin Call（追缴保证金） guia completa: leia em um minuto para entender o que é a chamada de margem

O que é Margin Call? Explicação simples sobre a chamada de margem

Nas negociações com alavancagem, o corretor exige que mantenhas um nível mínimo de margem. Simplificando, Margin call (chamada de margem) é um sinal de aviso do corretor — quando a tua conta apresenta perdas até um ponto em que o valor da margem fica abaixo do limite estabelecido, eles notificam-te que deves imediatamente adicionar fundos ou fechar posições ativamente.

margin significa margem, ou seja, o dinheiro que precisas bloquear para abrir uma posição. Quando as perdas flutuantes ultrapassam a margem utilizada, a chamada de margem é acionada, sendo uma forma do corretor proteger-se e manter a ordem no mercado.

Como calcular o nível de margem? Quando é que podes ser chamado a margem?

O nível de margem é expresso em percentagem, e o cálculo é bastante simples:

Nível de margem = (Valor líquido da conta ÷ Margem utilizada) × 100%

Aqui estão alguns conceitos-chave:

• Valor líquido da conta: todo o dinheiro na tua conta mais os lucros ou perdas flutuantes das posições não fechadas
• Margem utilizada: o total de margem ocupada por todas as posições abertas

Quando o nível de margem cai para 100%, o valor líquido da conta é igual ou inferior à margem utilizada, e o corretor irá impedir-te de abrir novas posições. Se continuar a cair até ao limite de stop-loss definido pelo corretor (normalmente entre 20%-30%), o sistema irá fechar automaticamente as posições.

Caso prático: Como ocorre a ativação da chamada de margem passo a passo

Cenário 1: Risco de uma única grande operação

Suponha que tens uma conta de 1000 dólares, compras 10.000 dólares de EUR/USD, com uma exigência de margem de 5%, então essa operação ocupa 500 dólares de margem.

Neste momento, o nível de margem = (1000 ÷ 500) × 100% = 200%

Parece seguro. Mas se o mercado se mover contra ti, com uma perda flutuante de 800 dólares, o valor líquido da conta passa a ser 200 dólares.

O nível de margem cai instantaneamente para = (200 ÷ 500) × 100% = 40%

Já ativaste o aviso de chamada de margem, não podes abrir novas posições.

Cenário 2: Risco de múltiplas posições acumuladas

Da mesma forma, com uma conta de 1000 dólares, abres 5 posições de 200 dólares cada (total de 1000 dólares de margem). O nível de margem fica em 100%, sem margem de manobra. Qualquer pequena perda em uma posição irá disparar imediatamente a chamada de margem ou até o fecho forçado.

Como evitar ser chamado a margem?

Primeira dica: Reduzir a alavancagem usada

Não uses todo o capital da conta como margem. Mesmo que possas usar uma alavancagem de 10x, deves preferir usar apenas 2-3x. Assim, manténs uma grande margem de segurança.

Segunda dica: Definir ordens de stop-loss

Ao abrir cada posição, já define um ponto de stop-loss. Quando o preço atingir o nível de perda definido, o sistema fecha automaticamente a posição, controlando ativamente as perdas e evitando que a chamada de margem seja acionada de forma passiva.

Terceira dica: Diversificar as posições

Não concentres todo o capital numa única moeda ou ativo. Distribui a margem por diferentes pares ou classes de ativos, assim, mesmo que uma posição apresente perdas, as outras podem estar a lucrar, reduzindo o risco global da conta.

Quarta dica: Monitorar regularmente a situação da conta

Cria o hábito de verificar a margem semanalmente. Quando o nível de margem estiver abaixo de 200%, deves considerar adicionar fundos ou fechar algumas posições, antes que o corretor execute automaticamente.

Quinta dica: Elaborar um plano de negociação de acordo com a tolerância ao risco

Antes de começar a negociar, define qual a perda máxima que estás disposto a aceitar. Se a tua conta tem 1000 dólares, podes estabelecer que a perda máxima por operação seja de 50 dólares, assim controlas efetivamente o risco global.