O que é um fundo de investimento? Esclareça 4 questões importantes antes de abrir uma conta

Compreender os fundos de investimento de forma mais clara

Fundos de investimento (Mutual Fund) não são tão misteriosos quanto pensa. São mecanismos financeiros que permitem que pequenos investidores tenham acesso a grandes somas de dinheiro através da agregação de fundos de várias pessoas. Depois, esse dinheiro agregado é entregue a um gestor de fundos, um especialista certificado pela Comissão de Valores Mobiliários, que administra de acordo com a política do fundo.

Quando o gestor de fundos conclui os investimentos e obtém retornos, esses são calculados em média e devolvidos a cada investidor proporcionalmente à sua participação. Transformar pequenos valores em uma grande soma e ter profissionais gerindo é exatamente o que torna os fundos de investimento uma ferramenta de investimento com muitas vantagens.

4 vantagens que você precisa saber sobre fundos de investimento

1. A diversificação de riscos será mais tranquila do que pensa

Investidores individuais geralmente têm pouco dinheiro, dificultando investir em diversos ativos. Alguns exigem altos valores ou depósitos no exterior. Mas ao juntar dinheiro com outros, o valor de investimento aumenta, permitindo ao gestor diversificar mais facilmente em diferentes ativos, reduzindo riscos.

2. Profissionais cuidam do seu dinheiro

Se investir sozinho, você precisa estudar, escolher produtos, verificar preços, o que pode ser cansativo. Mas ao usar um fundo de investimento, o gestor, que deve estar registrado na bolsa de valores, faz esse trabalho. Além disso, há quem fiscalize seu trabalho, garantindo que seu dinheiro esteja em mãos confiáveis.

3. Monitoramento contínuo do portfólio

Não é deixar o dinheiro parado. Há fiscalização constante por parte da comissão de valores mobiliários, garantindo transparência, facilidade de auditoria e segurança de que a gestão está alinhada com a política do fundo.

4. Adequado para diversos perfis

Seja você um iniciante interessado em investir, com pouco dinheiro, ou alguém que não tem tempo para gerenciar seu portfólio, os fundos de investimento são para todos. Facilitam o investimento para quem tem uma rotina agitada.

Quantos tipos de fundos de investimento existem?

Na Tailândia, há muitas empresas de gestão de ativos, cada uma com vários fundos. Assim, os fundos de investimento podem ser divididos em duas categorias principais:

Divisão com base na negociação de unidades de investimento

Fundo Fechado (Closed – End Fund)

Vende unidades de investimento apenas uma vez durante a captação de recursos. O número de unidades permanece fixo durante todo o projeto, com uma data de encerramento definida. Durante esse período, não há recompra de unidades. Para vender, o investidor deve fazer a própria negociação. A vantagem é que o fundo não enfrenta riscos de saques constantes, facilitando a gestão.

Fundo Aberto (Opened – End Fund)

Vende unidades de investimento continuamente. O número de unidades pode aumentar ou diminuir conforme o número de investidores. Assim, o fundo é mais flexível. Os investidores podem comprar e vender a qualquer momento, recebendo dinheiro em espécie, sem precisar esperar. Em contrapartida, o gestor deve manter liquidez suficiente, o que é um desafio.

Divisão com base na política de investimento

1. Fundo de mercado monetário (Money Market Fund)

Investimento em depósitos e títulos de dívida de curto prazo (com vencimento não superior a 1 ano). O retorno vem principalmente dos juros. Risco mínimo, pouca volatilidade. Ideal para quem não gosta de riscos ou quer guardar dinheiro temporariamente.

2. Fundo de títulos de dívida (Fixed Income Fund)

Investimento em diversos títulos de dívida, como títulos do governo, títulos de empresas estatais, depósitos bancários, debêntures privadas. Oferece retorno maior que o fundo de mercado monetário, mas com risco um nível acima, ainda baixo, usado para diversificação de risco do portfólio.

3. Fundo misto (Mixed Fund)

Investimento em títulos de dívida e ações, com até 80% em ações. Retorno maior que fundos de títulos, mas risco também aumenta. Adequado para quem aceita risco moderado a alto ou iniciantes aprendendo sobre ações.

4. Fundo flexível (Flexible Fund)

Investimento em títulos de dívida e ações, sem limite de proporção. O gestor pode ajustar entre 0% e 100% conforme o cenário de mercado. Se o mercado estiver em alta, aumenta ações; se estiver em baixa, aumenta títulos de dívida. Para quem aceita risco moderado a alto e quer que o gestor ajuste conforme o mercado.

5. Fundo de ações (Equity Fund)

Investimento em ações, com pelo menos 80% em ações. Retorno alto, risco alto, acompanha as oscilações do mercado. Para quem deseja investir principalmente em ações, mas sem tempo para gerenciar.

6. Fundo setorial (Sector Fund)

Investimento em ações de um setor específico, como bancos, telecomunicações, transporte, mais de 80% do portfólio. Pode ser mais volátil que o mercado geral, pois o risco está concentrado em um setor. Indicado para quem aceita risco alto e aposta no crescimento de um setor específico.

7. Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund)

Investimento em commodities, como ouro, petróleo, produtos agrícolas. Alta volatilidade e risco elevado. Para quem aceita risco alto e quer diversificar o portfólio com ativos alternativos, sem abrir contas adicionais.

O que preparar antes de abrir uma conta de fundo de investimento?

Depois de decidir investir em fundos, o próximo passo é mais simples do que pensa, semelhante a outros tipos de investimento.

1. Conheça seu nível de tolerância ao risco

Essa pergunta pode ser difícil de responder, mas todas as corretoras de fundos exigem um teste KYC, que ajuda você a entender seu perfil. Pense em quanto seu portfólio pode oscilar sem te incomodar. Esse percentual é sua tolerância ao risco. Guarde essa informação para comparar com a volatilidade de cada fundo.

2. Observe o cenário econômico ao seu redor

O contexto econômico geral ajuda a escolher ativos adequados ao momento. Por exemplo, se o mercado acredita em recuperação, pode-se investir mais em ações. Se estiver preocupado, prefira títulos de dívida. Entender o cenário econômico ajuda a selecionar fundos apropriados.

3. Leia o prospecto de cada fundo

Depois de selecionar alguns fundos, estude suas políticas, condições de compra e venda, liquidez, distribuição de resultados, para entender como cada fundo funciona e o que pode oferecer a você.

4. Verifique o desempenho passado

Escolha fundos que tenham dado bons retornos, baixa volatilidade e diversificação adequada. Lembre-se de que o desempenho passado não garante resultados futuros, mas serve como referência.

5. Acompanhe e avalie continuamente

O mercado muda, a economia muda. Pode ser necessário trocar de fundos ocasionalmente. Acompanhe o desempenho dos fundos e a situação econômica regularmente.

Como é calculado o retorno de um fundo?

Depois de comprar unidades de investimento, muitos se perguntam como saber se tiveram lucro ou prejuízo. Como os fundos abertos são negociados apenas uma vez por dia, (calcula-se a partir do valor dos ativos ao final do dia). Assim, a expectativa de retorno depende do tempo.

A avaliação do valor do investimento, se ele aumentou ou diminuiu, chama-se NAV (Net Asset Value). É calculada a partir do valor total dos ativos que o fundo possui ao final do dia, descontando dívidas e despesas. Se o NAV for maior que o preço de compra, há lucro; se menor, prejuízo. Mas o lucro ou prejuízo só se concretiza ao vender todas as unidades.

Esse lucro ou prejuízo é chamado de Capital Gain, retorno comum dos fundos. Além disso, alguns fundos distribuem resultados na forma de dividendos (Dividend), pagos em parcelas, sem precisar vender unidades.

Para calcular o retorno total, deve-se somar ambos os resultados (se o fundo distribuir ambos).

Por fim

Ninguém nasce especialista. Todos têm limitações, seja de conhecimento, experiência, tempo ou capital inicial. Mas essas limitações deixam de ser obstáculos, pois os fundos de investimento facilitam o acesso ao mercado para investidores comuns.

E uma coisa importante a lembrar — não investir é um risco, pois seu dinheiro vai perdendo valor lentamente devido à inflação. Os fundos de investimento ajudam seu dinheiro a trabalhar por você, e o processo de começar é simples. O que resta é agir.