Análise de mercado de 23 de dezembro: metais preciosos sobem juntos atingindo máximos, aumento de investimentos em IA no setor de tecnologia, volatilidade do iene aumenta com a fraqueza do dólar

Os commodities globais recebem a “semana de ouro”, metais preciosos quebram coletivamente níveis psicológicos-chave. Impulsionados pela escalada do risco geopolítico, aumento das expectativas de corte de taxas da Fed e recuo do índice do dólar, o mercado de touros de metais está em pleno andamento.

Metais preciosos e energia em harmonia de altas

O ouro quebrou a barreira psicológica de 4400 dólares, com a cotação mais recente em 4443,9 dólares/onça, alta de 2,43%, renovando o recorde histórico de 4449 dólares. A prata foi ainda mais agressiva, subindo 2,82% para 69,44 dólares/onça, aproximando-se do nível psicológico de 70 dólares. O cobre de Londres também não ficou para trás, subindo para 11996,18 dólares/tonelada, alta de 1,01%.

O que merece maior atenção são os “vencedores invisíveis” entre os metais preciosos — paládio e platina com desempenho impressionante. O paládio à vista tocou novamente máximas históricas em três anos, atingindo 1800,85 dólares/onça no pico, com alta de 4,86%; a platina à vista também rompeu o topo, disparando para 2096,81 dólares/onça no pico, com alta de 6,07%.

No setor energético, o petróleo WTI mantém a tendência de alta, cotado a 57,95 dólares/barril, subida de 2,49%, apoiado principalmente pelo progresso limitado nas negociações de paz entre Ucrânia e EUA.

Três altas consecutivas do S&P 500 somadas ao cenário natalino esperado

O sentimento do mercado melhorou significativamente, com os três grandes índices dos EUA subindo pelo terceiro dia consecutivo. O índice Dow Jones subiu 0,47%, o S&P 500 subiu 0,64%, o Nasdaq subiu 0,52%, e o China Golden Dragon Index também subiu 0,58%. O índice VIX de pânico recuou acentuadamente 5,5%, atingindo nova mínima em mais de um ano, com investidores cheios de esperança quanto ao cenário no período natalino.

Os mercados europeus retraíram ligeiramente em toda a linha, com o FTSE 100 do Reino Unido caindo 0,32%, o CAC 40 francês caindo 0,37%, e o DAX 30 alemão caindo 0,02%.

Ações tecnológicas liderando, intensidade do investimento em IA não diminui

As ações do setor tecnológico continuam liderando as altas. Nvidia(Nvidia) fechou com alta de 1,5%, Tesla(Tesla) subiu 1,6%, Oracle(Oracle) recuperou 3,3%, Micron Technology(Micron) subiu 4%, com entusiasmo de investimento contínuo na indústria de chips.

A Alphabet, controladora do Google, anunciou uma aquisição de grande porte na segunda-feira, chegando a acordo final para adquirir a Intersect Power, empresa de infraestrutura de centros de dados e energia, por 4,75 bilhões de dólares em dinheiro, assumindo simultaneamente dívidas relacionadas. Este movimento marca o aumento dos investimentos dos gigantes tecnológicos em infraestrutura de IA. A Intersect possui ativos em operação e em construção avaliados em 15 bilhões de dólares, com capacidade instalada prevista de 10,8 GW até 2028, equivalente a mais de 20 vezes a geração da Barragem de Hoover. O CEO da Alphabet, Sundar Pichai, afirmou que esta aquisição ajudará a expandir a capacidade e reimaginar as soluções energéticas, refletindo a realidade do aumento explosivo da demanda de eletricidade para IA generativa.

Flutuações cambiais intensificam-se, “defesa” do iene sob depreciação do dólar

O índice do dólar caiu 0,48% para 98,24, prosseguindo com uma tendência de baixa. Dólar/Iene caiu 0,44%, enquanto Euro/Dólar subiu 0,45%. O ministro das Finanças do Japão, Katsunobu Kato, emitiu o aviso mais severo até agora sobre flutuações especulativas do iene, afirmando que adotará “ações corajosas” para enfrentar flutuações cambiais não alinhadas com os fundamentos. Isto sugere que ações de intervenção receberam aprovação dos EUA. Estas observações refletem a situação embaraçosa do iene ainda enfraquecendo após o aumento da taxa do Banco do Japão, bem como trazem nova atenção às taxas cambiais dos mercados emergentes asiáticos, incluindo rúpia malaio/iene.

A taxa de rendimento da obrigação de referência dos EUA de 10 anos situa-se em cerca de 4,16%, aumentando 2 basis points em relação ao dia de negociação anterior.

Ativos criptográficos com leve ajuste, novos dados mostram tendência de alta moderada

Bitcoin(BTC) cotado a 92,66K dólares, queda de 24 horas de 0,99%. Ethereum(ETH) cotado a 3,25K dólares, alta de 24 horas de 2,21%. Quanto ao mercado de Hong Kong, o Hang Seng Futures do mercado noturno fechou a 25909 pontos, 107 pontos acima do fechamento do Hang Seng de ontem em 25801 pontos.

Cenário macroeconômico: Expectativas de corte de taxas aumentam, dados do IMF mostram declínio na participação das reservas em dólares

Stephen Miran(Stephen Miran), membro da Federação de Reserva dos EUA, afirmou que se o Federal Reserve não continuar a cortar taxas no próximo ano, pode enfrentar o risco de provocar uma recessão econômica. Miran enfatizou que o aumento da taxa de desemprego deve ser razão para continuar a cortar taxas, mantendo sua posição pombinha consistente desde que aderiu à Federação de Reserva em setembro.

Os dados do Fundo Monetário Internacional(IMF) mostram que a participação do dólar nas reservas monetárias globais do terceiro trimestre caiu para 56,92%, uma ligeira queda em relação a 57,08% no segundo trimestre, enquanto a participação do euro aumentou de 20,24% para 20,33%, e a participação do iene aumentou de 5,65% para 5,82%. Isto reflete que sob o impacto das políticas tarifárias de Trump, os bancos centrais globais estão lentamente ajustando a estrutura de reservas cambiais.

Goldman Sachs otimista com ações de pequena capitalização, oportunidades de M&A aumentam

Ben SniderBen Snider, estratega do Goldman Sachs, prevê que o índice Russell 2000, que rastreia ações de pequena capitalização dos EUA, deve subir 10% no próximo ano, próximo ao retorno esperado de 12% do S&P 500. Ele acredita que mudanças nas políticas fiscais, aceleração da aplicação de inteligência artificial e aumento de fusões e aquisições trarão muitas oportunidades de investimento para ações de pequena capitalização.