A minha visão sobre a tecnologia da plataforma de troca de criptomoedas MACD

Na bolsa de criptomoedas, se quiser saber a evolução passada de uma moeda ou ação, pode consultar o gráfico de velas (K-line); para observar a tendência atual, pode ver o gráfico de tempo real e o gráfico de velas de curto período na plataforma de negociação. Mas, na verdade, o que os investidores mais querem saber é a possível tendência futura de uma moeda ou ação. Nesse momento, consultar o MACD geralmente pode ajudar, mais ou menos, a obter algumas informações.

O indicador de média móvel convergente/divergente MACD é um dos indicadores técnicos de tendência mais valorizados e utilizados, chegando a ser chamado por alguns de “rei dos indicadores”, justamente por permitir analisar a tendência de movimento do preço de uma moeda ou ação, além de possuir um alto valor de referência. Seu nome completo em inglês é Moving Average Convergence/Divergenc, abreviado como MACD.

O indicador MACD é apresentado por um gráfico composto por um eixo e três linhas.

O eixo refere-se à linha zero (normalmente não marcada especificamente, uma linha horizontal ou tracejada que fica na parte central do gráfico); as três linhas são a linha DIF (também chamada de linha rápida, com ondas mais ativas), a linha DEA (também chamada de linha lenta, com ondas mais suaves) e as barras do MACD (barras verticais curtas, que ficam acima da linha zero em vermelho quando positivas, e abaixo em verde quando negativas).

Acima da linha zero está a zona de força, indicando que as linhas rápida e lenta estão na zona de força, o que mostra que a vela atual está em tendência forte; abaixo da linha zero está a zona de fraqueza, indicando que as linhas estão na zona de fraqueza, o que mostra que a vela atual está em tendência fraca. Quando a linha verde do MACD diminui de comprimento ou a linha vermelha aumenta de comprimento, indica que a tendência da vela está mudando de fraca para forte; quando a linha vermelha diminui de comprimento ou a linha verde aumenta de comprimento, indica que a tendência está mudando de forte para fraca.

A linha rápida mostra a velocidade e direção das mudanças na vela em um período mais curto, podendo ser entendida como a velocidade de alta ou baixa e a direção do movimento do preço da moeda ou ação; a linha lenta mostra a velocidade e direção das mudanças em um período um pouco maior, podendo ser interpretada como a velocidade média de alta ou baixa e a direção do movimento do preço. Assim, a relação entre as duas linhas revela de forma vívida muitas das mudanças internas na alta ou baixa da vela.

Quando a linha rápida está acima da linha lenta, indica que a tendência de alta atual é mais forte que a média recente, ou seja, a tendência de baixa é mais fraca; quando a linha rápida está abaixo da linha lenta, indica que a tendência de baixa é mais forte que a média recente, ou seja, a tendência de alta é mais fraca.

Quando ambas as linhas estão descendo, independentemente de estarem na zona de força ou fraqueza, pode-se entender como uma tendência de baixa. Por outro lado, quando ambas estão subindo, também independentemente da zona, pode-se entender como uma tendência de alta. No entanto, quando as duas linhas cruzam a linha zero de baixo para cima ou de cima para baixo, isso apenas indica uma mudança de força, não sendo um sinal de entrada ou saída de operação direta, pois possuem atraso e podem ficar defasadas em relação ao mercado, além de não se saber quanto tempo ou até onde elas seguirão na direção atual antes de inverter. Basear-se nelas para fazer operações é muito arriscado.

O MACD pode ser usado para avaliar a tendência de alta ou baixa de uma moeda ou ação individual, bem como para analisar a tendência do mercado geral, e perceber isso e utilizá-lo de forma adequada tem grande importância. Como a tendência do mercado geral tem maior inércia, com menos movimentos falsos, a validade do MACD será maior, e sua função de julgamento, alerta e orientação também será mais forte.

Salvo indicação em contrário, quando se fala de MACD geralmente refere-se ao MACD exibido no gráfico diário (K-line diário). Este é um ciclo de duração média, nem curto nem longo. Usá-lo para orientar operações intradiárias, devido à sua resposta relativamente lenta, pode não fornecer sinais de compra ou venda em tempo útil. Para operações de médio a longo prazo, muitas vezes ele apresenta oscilações mais amplas, podendo induzir a erros. Então, como usar o MACD para aproveitar seus pontos fortes e evitar suas limitações?

O MACD de ciclos de cerca de 5 minutos é mais adequado como referência para operações instantâneas durante o pregão. Quanto menor o ciclo, mais sensível; quanto maior, mais estável. Se, por outros meios, for determinado que o momento do dia é adequado para comprar ou vender uma moeda, então, quando o MACD de curto prazo indicar que a moeda realmente está forte, e essa confirmação for apoiada por características de volume e preço, pode-se considerar comprar; se indicar que a moeda vai enfraquecer, e essa confirmação for consistente, deve-se considerar vender.

O MACD semanal é mais preciso para avaliar a tendência de médio a longo prazo do preço de uma moeda, sendo geralmente considerado o indicador de referência principal para investimentos de médio a longo prazo. Quando indicar que o preço da moeda já tocou fundo e que a tendência de médio prazo será de alta, pode-se considerar comprar, observando o desempenho na vela diária; quando indicar que a tendência de médio prazo será de baixa, pode-se considerar vender, também com base na vela diária.

Assim, o MACD diário não é inútil, ao contrário, é o mais útil de todos, desde que não se limite ao ciclo. Usar o MACD de ciclo curto ou longo requer considerar o desempenho da moeda na vela diária. Para investidores, o mais importante, o mais valorizado e mais utilizado é a análise da tendência recente e do movimento de curto prazo, e o MACD diário, de ciclo médio, é perfeito para esse tipo de análise. Quando a análise indicar que o momento é adequado, deve-se considerar comprar ou vender, e só assim, na operação intradiária, o MACD de ciclo curto poderá mostrar seu potencial. Para investimentos de médio a longo prazo, também é importante revisar frequentemente o momento, entrar e sair de forma adequada, para não perder oportunidades de transformar lucros em perdas. Nesses momentos, o MACD do ciclo diário é uma referência útil, por que não usá-lo?

Para orientar operações, o uso do MACD deve observar algumas situações:

1. Divergência de topo e divergência de fundo

Quando as linhas rápida e lenta estão na zona de força, e a vela atinge uma nova máxima, se a linha vermelha do MACD não atingir uma nova máxima correspondente, e o pico for menor que o anterior, chama-se “divergência de topo” ou “divergência de urso”; se a moeda estiver lateralizando ou em alta contínua, mas a linha rápida não subir ou até descer, ou permanecer abaixo da linha lenta, também é divergência de topo; se a linha rápida na zona de força não descer, mas as barras do MACD estiverem encolhendo, é outra forma de divergência de topo.

A divergência de topo geralmente indica que uma queda pode ocorrer em breve, às vezes sinalizando uma reversão de tendência.

Quando as linhas rápida e lenta estão na zona de fraqueza, e a vela atinge uma nova mínima, se a linha verde do MACD não atingir uma nova mínima correspondente, e o fundo for menor que o anterior, chama-se “divergência de fundo” ou “divergência de boi”; se a moeda estiver lateralizando ou em queda contínua, mas a linha rápida não descer ou até subir, ou permanecer acima da linha lenta, também é divergência de fundo; se a linha rápida na zona de fraqueza não subir, mas as barras do MACD estiverem encolhendo, é outra forma de divergência de fundo.

A divergência de fundo geralmente indica que uma alta pode ocorrer em breve, e nesse momento, é útil observar o volume de negociação, pois, se este estiver em conformidade, pode ser um sinal de reversão iminente.

Divergências de topo e fundo geralmente aparecem após o mercado operar por um período prolongado em tendência de alta ou baixa, indicando que, embora a força principal ainda seja forte, ela já está se esgotando, e a dinâmica de força entre compradores e vendedores está acelerando a mudança. Nesse caso, o mercado pode estar no auge ou no declínio, com as velas e o MACD não alinhados, formando divergência de topo ou fundo.

No ciclo menor, também podem ocorrer divergências de topo e fundo, que ajudam a sinalizar reversões. Quando sinais de divergência aparecem em ciclos maiores, e esses sinais estão alinhados entre diferentes ciclos, geralmente indicam com maior sensibilidade o início de uma reversão.

A teoria da divergência é amplamente estudada porque consegue antecipar sinais de reversão, o que é de grande importância. A divergência revela, de forma vívida, uma anomalia por trás do movimento das velas, indicando sinais de que a tendência está próxima de inverter, e esse é o valor do MACD.

A divergência é uma aparência, e o que impulsiona sua formação é a alternância de força entre compradores e vendedores. Sua base está na acumulação de variações de alta e baixa, além do volume de negociação sincronizado. Assim, as mudanças no volume frequentemente funcionam como um termômetro da mudança de força por trás da divergência. Quanto maior a variação acumulada na alta ou na baixa, e maior a liberação de volume, mais confiável será a indicação de reversão do MACD.

No pregão, é comum ver divergências de topo ou fundo no MACD, mas nem sempre elas levam à reversão imediata. Se a tendência principal ainda não estiver no extremo, ou seja, se estiver em fase de saturação ou declínio, a reversão pode ser adiada, e o movimento atual pode continuar por mais um tempo, com a reversão ocorrendo posteriormente. Quando há limites de alta ou baixa, como limites de variação de preço, e aparecem divergências, elas podem perder validade se o mercado ainda estiver forte, e a reversão pode ser adiada. Se, após uma divergência, ocorrerem limites de alta ou baixa, a divergência pode ser invalidada. Depois, podem surgir novas divergências, e só assim a reversão se consolidará.

No gráfico diário ou em ciclos menores, divergências de topo ou fundo são especialmente valiosas para identificar oportunidades de venda de curto prazo. Apesar de haver exceções, elas são sinais importantes de que uma reversão de curto prazo pode estar próxima. Se, após uma divergência, o mercado não inverter imediatamente e continuar a subir, isso não significa que a sinalização foi invalidada, mas sim que há maior risco de reversão. Após uma divergência, uma morte cruzada (dead cross), especialmente próxima da linha zero, costuma ser um sinal de reversão definitiva. Quanto mais vezes uma divergência de topo ou fundo se repetir, mais próxima estará a reversão. Observar divergências de topo ou fundo na vela diária é uma boa prática que pode salvar vidas.

Nos ciclos mensal ou semanal, divergências de fundo também têm grande importância para determinar pontos de compra de médio a longo prazo. Elas por si só não indicam compra, mas os sinais positivos que carregam são valiosos. Quando uma divergência de fundo falha repetidamente, e o preço continua caindo, a tendência não se inverte, mas a divergência ainda existe, o que indica que a reversão está mais próxima. Quando ocorre uma cruz de ouro (golden cross) após uma divergência de fundo, especialmente próxima da linha zero, é um sinal confiável de reversão. Quanto mais vezes o mercado continuar fraco após uma divergência de fundo, maior a probabilidade de reversão.

2. Cruzamentos de ouro, cruzamentos de morte e entrelaçamento

Quando a linha rápida cruza de baixo para cima a linha lenta, a linha verde do MACD desaparece ou vira vermelha, formando um cruzamento de ouro (golden cross), indicando que a vela está prestes a subir; quando a linha rápida cruza de cima para baixo a linha lenta, a linha vermelha desaparece ou vira verde, formando um cruzamento de morte (dead cross), indicando que a vela está prestes a cair. Essa terminologia já foi apresentada na explicação do movimento das médias móveis, e não é novidade. Em diferentes contextos, esses cruzamentos têm significados semelhantes.

Se o cruzamento de ouro ocorrer em uma zona de fraqueza, e posteriormente a linha lenta ou até a linha rápida não conseguirem cruzar a linha zero para entrar na zona de força, isso indica que o movimento de alta não foi forte o suficiente. Quando ambas as linhas entram na zona de força, indica que a moeda ou ação está forte, e a tendência de alta pode continuar. Similarmente, se o cruzamento de morte ocorrer na zona de força, e as linhas não cruzarem a zero para entrar na zona de fraqueza, isso indica que a tendência de baixa não foi forte, e a fraqueza pode persistir. Esses cruzamentos podem indicar mudanças de tendência, mas não são sinais precisos de magnitude ou duração.

Se, após um cruzamento de ouro na zona de fraqueza, as linhas finais não saírem da zona de fraqueza, e permanecerem próximas à linha zero, o mercado está em estado de indecisão, com alta incerteza sobre o próximo movimento. Se, ao contrário, as linhas cruzarem a zero e entrarem na zona de força, a tendência de fraqueza termina, e a fase de força começa.

De modo semelhante, após um cruzamento de morte na zona de força, se as linhas não saírem da zona de força e permanecerem próximas à linha zero, o mercado continua forte, e é preciso observar divergências de topo. Se cruzarem a zero e entrarem na zona de fraqueza, a tendência de força termina, e a fraqueza prevalece.

Quando as linhas rápida e lenta, na zona de fraqueza, formam um cruzamento de ouro e, logo depois, um cruzamento de morte, ou vice-versa, isso indica uma mudança de força, muitas vezes sinalizando uma reversão próxima. Se esses cruzamentos ocorrerem em rápida sucessão, o mercado está em fase de transição, e a direção futura ainda é incerta.

O cruzamento de linhas na zona de força ou fraqueza, especialmente próximo da zero, e sua subsequente reversão, são sinais importantes de mudança de tendência. Observar esses sinais com atenção ajuda a evitar operações em sentido contrário à tendência dominante.

O entrelaçamento (entrelaçamento das linhas) ocorre quando as linhas rápida e lenta permanecem próximas, cruzando-se repetidamente, formando uma espécie de “ninho” ou “laço”. Isso indica que o mercado está em fase de indecisão, com força equilibrada entre compradores e vendedores. Quando as linhas se entrelaçam por um período prolongado, o mercado está em estado de consolidação, e a direção futura só será clara após uma ruptura.

Se, após o entrelaçamento, uma das linhas cruzar a outra de forma decisiva, isso pode indicar o início de uma nova tendência. Portanto, o entrelaçamento é uma fase de espera, e sua resolução é um sinal de que a tendência pode se consolidar ou inverter.

Quando as linhas estão muito próximas e permanecem assim por um tempo, formando uma espécie de “colchão”, o mercado está em fase de alta cautela, e a direção futura depende de uma ruptura clara. Essa fase é semelhante à formação de divergência, e requer atenção redobrada.

O uso exclusivo do MACD para prever o movimento futuro do preço não é preciso, mas, ao considerar outros fatores, pode ajudar a fazer avaliações mais confiáveis.

4. Usando o MACD para captar pontos de compra e venda intradiários

Como o MACD indica a tendência de movimento do preço, ele é frequentemente utilizado para identificar pontos de entrada e saída durante o dia. O pressuposto básico é que, no gráfico diário, já seja possível determinar que o ponto de compra ou venda está próximo ou já chegou, e então agir de acordo. Operar isoladamente com o MACD para operações intradiárias, sem essa análise prévia, pode levar a perdas.

De modo geral, quanto mais forte for o mercado, mais eficaz será o MACD de ciclos curtos, voltado para moedas ou ações de forte tendência; em mercados fracos, o MACD de ciclos curtos pode não fornecer sinais confiáveis, sendo melhor usar ciclos um pouco mais longos. Se, por outros meios, for determinado que o momento do dia é adequado para comprar ou vender uma moeda, então, quando o MACD de curto prazo indicar força, e essa confirmação for apoiada por características de volume e preço, pode-se considerar comprar; se indicar fraqueza, e essa confirmação for consistente, deve-se considerar vender.

Para o mercado geral, especialmente moedas ou ações com tendência forte, o uso do MACD de ciclos de 1 ou 5 minutos é útil para determinar pontos de entrada; para pontos de saída, deve-se usar ciclos mais longos, como 15 ou 30 minutos, para evitar respostas prematuras e erros de operação.

Quando o mercado ou a moeda não estiverem em forte tendência, as mudanças rápidas no ciclo do MACD podem levar a sinais falsos, dificultando a orientação de tendência. Nesse caso, é melhor usar ciclos um pouco mais longos, como 10 ou 15 minutos, para obter sinais mais confiáveis. Para vender, usar ciclos curtos, como 1 ou 5 minutos, ajuda a capturar oportunidades de saída rápida e evitar perder boas oportunidades.

O MACD de ciclo curto reage rapidamente, facilitando a captura de oportunidades, mas, independentemente do mercado, é importante também considerar ciclos mais longos, pois a combinação de ciclos de diferentes durações aumenta as chances de acerto. Usar ciclos mais curtos para captar oportunidades, enquanto se mantém atento aos ciclos mais longos, é uma estratégia eficaz para evitar operações cegas e reduzir erros.

Duas dicas para operações de curto prazo:

1. Operar no curto prazo requer espaço suficiente. Movimentos de preço muito pequenos dificultam a operação, podendo gerar perdas ou lucros mínimos, ou até prejuízos.

2. Operar no curto prazo exige experiência e habilidade. Quando faltar experiência, é melhor adiar a operação. Se não conseguir controlar a impulsividade, pense na operação mentalmente, imagine, escreva, como se fosse real. Quando tiver certeza de que é seguro, então, agir com mais segurança.

3. Manter a cabeça fria

Como já mencionado, não se deve confiar exclusivamente no MACD. Por que não usar apenas o MACD para decidir comprar ou vender? Por alguns motivos:

Primeiro, sabemos que os grandes players frequentemente usam o movimento do preço e diversos indicadores técnicos para enganar os investidores, induzindo a decisão e o sentimento dos investidores de varejo. A única coisa que não engana é a tendência e o volume de negociação. O MACD reflete a tendência, mas possui atraso, e não é totalmente preciso ou confiável; além disso, ignora completamente o volume de negociação. Conhecendo esses pontos, fica claro que não se deve depender demais do MACD, que está incompleto.

Segundo, o MACD reage lentamente, o que ajuda a filtrar oscilações aleatórias de preço, e por isso pode indicar a tendência de mudança do preço, tendo alto valor de referência. Mas, os sinais de compra ou venda gerados por cruzamentos de linhas sempre indicam pontos acima do preço mínimo ou abaixo do preço máximo atuais, ou seja, eles sempre terão um certo atraso. Quando o preço oscila pouco (como em consolidação ou lateralização), seguir esses sinais pode não gerar uma margem de lucro suficiente, e o atraso pode causar perdas. Quando há oscilações rápidas, especialmente em mudanças abruptas de tendência, o atraso do MACD pode impedir que ele reflita rapidamente a mudança, tornando-se inútil. Assim, oscilações pequenas demais ou muito violentas não são ideais para confiar cegamente no MACD.

Terceiro, o movimento do preço é imprevisível e muitas vezes irregular, muitas vezes por ações de grandes players ou por forças externas imprevisíveis que interferem na normalidade do movimento. Podemos escolher uma ação de uma moeda ou ação que seja relativamente ativa, e observar seu MACD antes de uma mudança de tendência: veremos que as linhas às vezes cruzam na zona de força, às vezes na zona de fraqueza, formando cruzamentos de ouro ou morte, e o preço não para de subir ou descer. Ou seja, o MACD às vezes não funciona bem. Os grandes players realmente têm capacidade de influenciar o movimento por um período, mas também podem ser surpreendidos por forças externas. Se confiarmos cegamente no MACD, podemos acabar em problemas.

Por outro lado, às vezes, uma oportunidade de reversão está se formando, mesmo que o MACD ainda não indique isso claramente. Portanto, é importante não depender exclusivamente do MACD, mas usá-lo como uma ferramenta auxiliar, sempre considerando o contexto geral do mercado e outros fatores.

$MASK **$MAV **$ALMANAK