Sobre os ombros de gigantes: 100 conselhos de investimento de 10 mestres do setor

站在巨人肩上：10位投资大师的100句投资心得

一、

股神——巴菲特

1. 要在别人贪婪的时候恐惧，

而在别人恐惧的时候贪婪。

2. Se não estás preparado para manter uma ação por 10 anos,

nem sequer a mantenhas por 10 minutos.

3. Ganhar uma boa reputação leva 20 anos,

mas destruí-la,

basta 5 minutos.

Se entenderes isto,

farás as coisas de forma diferente.

4. Para mim, investir,

é tanto um exercício,

como uma diversão.

Gosto de procurar boas presas para “capturar elefantes raros de movimento rápido”.

5. Só na maré baixa,

é que se sabe quem está a nadar nu.

6. Quando uma grande empresa forte enfrenta uma crise enorme, mas resolúvel,

uma oportunidade de investimento excelente surge silenciosamente.

7. Invista em empresas, não em ações.
8. Ter uma ação,

esperar que suba amanhã de manhã é muito tolo.

9. Mesmo que o presidente do Fed me diga secretamente a política monetária para os próximos dois anos,

não mudarei nenhuma das minhas decisões de investimento por isso.

10. Gosto de coisas simples.

二、

Gigante financeiro—Soros

1. Especular é como as leis da floresta no mundo animal,

atacando os mais fracos,

e essa estratégia costuma acertar em cheio.

2. Nasci pobre,

mas nunca morri na miséria.

3. Julgar certo ou errado não é importante,

o que importa é quanto lucro se obteve na hora certa,

e quanto se perdeu na errada.

4. No mercado de ações,

procure por mudanças que ainda não foram percebidas pelos outros.

5. Assumir riscos,

é algo que não se pode criticar,

mas lembre-se de nunca apostar tudo.

6. O mercado de ações geralmente é pouco confiável,

portanto,

se você seguir a moda em Wall Street,

seu desempenho será bastante ruim.

7. Estando no mercado,

precisa estar preparado para suportar dores.

8. Cometo os mesmos erros que os outros,

mas minha força está em reconhecer meus próprios erros.

9. Para alcançar o sucesso,

é preciso ter tempo livre suficiente.

10. Você não precisa entender tudo,

mas deve entender mais do que os outros em algum aspecto.

三、

Gênio da especulação—André Kostolany

1. Quedas geralmente são precedidas por explosões de alta,

e as explosões de alta terminam em quedas,

repetidamente.

2. As pessoas não morrem de doença,

mas de remédios que lhes dão.

3. Quando o preço começa a subir,

quanto menor for o volume de negociação,

mais otimista deve estar a situação.

4. Qualquer software é tão inteligente quanto seu programador.
5. A moeda no mercado de títulos,

é como oxigênio na respiração,

gasolina no motor.

6. A quebra após uma fase de consolidação intensa costuma ser uma oportunidade de risco calculado.

7. As retrações frequentemente param em gaps.

8. As ações das empresas mais famosas são as mais propensas a especulação excessiva.

9. As ações nunca estão altas demais,

a ponto de você não poder começar a comprar,

e nunca estão tão baixas,

a ponto de não poder começar a vender.

10. Em 80 anos de negociações de títulos,

aprendi pelo menos uma coisa: especular é uma arte,

não uma ciência.

四、

O mestre da análise técnica mais fascinante—William Gann

1. Não compre após um aumento de volume,

nem venda após uma redução de volume.

2. Não há nada de novo sob o sol.
3. Quando dominar completamente as linhas de ângulo,

você será capaz de resolver qualquer problema,

e determinar a tendência de qualquer ação.

4. Apenas entre em ações que tenham alta atividade de negociação,

evite aquelas com movimento lento,

e baixa liquidez.

5. Quando a tendência do mercado não estiver clara,

prefira ficar de fora e observar.

6. Somente ações com bom desempenho terão resistência maior à queda.
7. Os gráficos refletem tudo: o sentimento geral do mercado ou dos investidores de uma empresa.
8. Ajustar-se só tornará o mercado mais saudável.
9. Não compre tudo de uma vez,

a arrogância é um pecado.

10. Quando sofrer perdas na compra e venda,

evite apostar mais para diminuir o custo médio,

como um jogador de azar.

五、

Investidor viajante—Jim Rogers

1. Se agir apenas de acordo com minha compreensão,

e não esperar que os outros me digam o que fazer,

será mais fácil e mais lucrativo.

2. Nunca perca dinheiro,

faça o que conhece,

espere por grandes oportunidades para investir.

3. Sempre ignore as oscilações do mercado geral,

me preocupo apenas com empresas que atendam meus critérios de investimento.

4. Quando todos estiverem loucos,

você deve manter a calma.

5. Fique de fora,

espere o desenvolvimento natural da tendência.

6. Segundo a história,

uma fase de alta no mercado de commodities pode durar pelo menos 15 anos,

e até 23 anos.

7. Ganhar dinheiro e realizar sonhos é a combinação mais maravilhosa.
8. Após o sucesso, muitas vezes ficamos eufóricos,

nesse momento, é preciso pensar com calma.

9. Quando a mídia estiver unânime em suas opiniões,

você deve se posicionar com calma contra elas.

10. O risco está no próprio mercado.

六、

O melhor conhecedor do mercado—Philip Fisher

1. Segure ações de crescimento.
2. A coisa mais engraçada no mercado de ações é: quem compra e vende ao mesmo tempo acha que é mais inteligente que o outro.
3. Você nunca conseguirá entender tudo sobre si mesmo ou sobre o mercado.
4. O fluxo de caixa é um indicador importante da saúde de qualquer empresa.
5. Em tempos de forte concorrência,

mesmo que os produtos ou serviços sejam excelentes,

se a empresa não souber fazer marketing,

não sobreviverá.

6. Não siga a multidão.
7. Investidores que buscam crescimento acelerado devem diminuir a importância dos dividendos.
8. Para investir em ações, é preciso entender bem a gestão da empresa,

não se deixe enganar por números falsos.

9. Ao comprar ações de crescimento realmente excelentes,

além do preço,

não se esqueça do momento certo.

10. Investir em ações,

é inevitável que algum grau de sorte seja necessário,

mas a longo prazo,

sorte e azar se equilibram,

para o sucesso contínuo,

é preciso usar habilidades e princípios sólidos.

七、

Lenda na história dos fundos—Peter Lynch

1. A condição da empresa está 100% relacionada à condição da ação.
2. Comprar ações de setores cíclicos deve ser feito quando o índice de preço/lucro estiver alto,

e vender quando estiver baixo. 3. Compre ações de empresas lucrativas,

e não venda sem uma boa razão.

4. Com um pouco de pesquisa,

qualquer investidor comum pode se tornar um especialista em ações,

e obter resultados tão bons quanto os especialistas de Wall Street.

5. Investir sem pesquisa,

é como jogar pôquer sem olhar as cartas,

inevitavelmente fracassará.

6. O destino do investidor não é determinado pelo mercado ou pelas empresas,

mas por ele mesmo.

7. Para investir com confiança,

é preciso ter autoconfiança.

8. Os ciclos do mercado nascem na esperança,

crescem na dúvida,

maduram na expectativa,

e morrem na decepção.

9. A regra dos vencedores do mercado é: não compre ações atrasadas,

não compre ações medianas,

foco total nas ações líderes.

10. Faça das tendências suas amigas.

八、

Pai dos fundos mútuos—Roy Neuberger

1. Entendo que,

o dinheiro faz o mundo girar,

mas não acredito nele; sei que,

a arte faz o mundo girar,

e nisso acredito.

2. O sucesso nos investimentos baseia-se no conhecimento e na experiência adquiridos.
3. Os sapatos de outros não servem nos meus pés.
4. O timing pode não decidir tudo,

mas pode decidir muitas coisas.

5. Um verdadeiro investidor não age como um jogador de azar,

ele só investe em ferramentas com potencial de lucro suficiente.

6. Obviamente, ações são os ativos preferidos de quem busca crescimento a longo prazo.
7. Os indicadores técnicos mudam constantemente,

mas o volume de negociação é a verdadeira prova de compra e venda.

8. Os acionistas podem não se importar se o CEO lê romances ou dirige bêbado,

mas se importam com fraudes do CEO.

9. Amar uma ação é correto,

mas quando seu preço estiver alto demais,

deixe que outros a amem.

10. Se uma ação consegue se manter por um longo período entre certos preços,

esse preço é o valor justo.

九、

Mestre dos investimentos que dominam o mercado e a política—Bernard Baruch

1. Consigo escapar de desastres,

porque sempre vendo cedo demais para vender.

2. Quando todos comemoram no mercado de ações,

você deve vender com decisão,

não importa se vai continuar subindo; quando o preço estiver tão barato que ninguém quer,

é hora de comprar,

sem se preocupar se vai cair mais.

3. Novas máximas geram novas máximas,

novas mínimas geram novas mínimas.

4. Quem diz que consegue sempre comprar no fundo e vender no topo,

está mentindo.

5. Não espere estar sempre certo,

se errar,

pare de perder o mais rápido possível.

6. Quem vive mais tempo,

vive mais livre,

e lucra mais facilmente.

7. Eles não são derrotados pelo mercado,

são derrotados por si mesmos.

8. Como investidor,

certamente haverá ações que te farão perder muito.

9. É preciso entender como a razão e a emoção interagem na mudança do mercado.
10. Cuidado com quem te dá informações privilegiadas,

seja o barbeiro,

estilista ou garçom,

todos merecem atenção.

十、

Deus do mercado de ações japonês—Kawashiro Sazan

1. O mercado de ações é o lugar onde mais se ouvem boatos,

se a cada boato que ouvir,

comprar e vender,

o dinheiro nunca será suficiente para cobrir as perdas.

2. Monitorar diariamente as mudanças na economia e no mercado de ações,

exige esforço próprio de pesquisa.

3. A mente do investidor deve ser como a de uma tartaruga,

observar lentamente,

comprar e vender com cautela.

4. Não seja excessivamente otimista,

não pense que o mercado vai subir para sempre,

e opere com seu próprio capital.

5. Coma apenas até 80% da sua capacidade.
6. Negociar não é comprar barato e vender caro; na verdade,

é comprar mais alto,

e vender ainda mais alto,

é o forte ficando mais forte,

o fraco ficando mais fraco.

7. Antes de entrar,

já sei quando sair.

8. Escolha ações com potencial promissor para o futuro,

que ainda não tenham sido descobertas pelo mercado,

e mantenha-as por um longo prazo.

9. Não se deixe levar por notícias de jornais ou revistas com temas positivos,

não entre de cabeça.

10. Eventos imprevisíveis podem acontecer a qualquer momento,

por isso, lembre-se sempre,

investir em ações tem riscos